在网上，我们经常能看到关于日内交易的各种“神话”和误解，这些神话往往夸大了日内交易的收益和容易程度，可能误导新手交易者。

“日内交易可以让你快速致富”

“每个人都可以轻松成为日内交易者”

“日内交易不需要太多资本”

“日内交易可以完全依赖自动化交易系统”

还有我们经常能看到一些日内交易大神晒出的战绩。可实际情况是怎么样的呢？让我们来一探究竟。

什么是日内交易

日内交易，主要就是指持仓时间较短，当天进场、当天出场不留过夜持仓的一种交易方式。日内交易所捕捉的是入市后能迅速获利，然后脱离的交易机会，如果不能获利，也要迅速准备离场。日内交易由于持仓时间短，相应的需要承担的波动风险也比较小。日内可以参考的有4H、1H、30m、15m、5m甚至1m等周期，通常日内交易者会通过大周期观察趋势，小周期判断入场点，不同周期共振和日内波动趋势来确定交易的有效性。

日内交易作为一种快进快出的交易方式，有着明显的优点和缺点，详细了解其优缺点，有助于交易者更好地判断和选择。

日内交易的优点

风险容易控制——频繁交易听起来风险似乎很高，但是它的优势在于，风险更容易掌控在交易者的手中。

当交易者发现市场形势对自己不利的时候，可以迅速离场。同时，有很多会造成市场剧烈波动的突发性新闻，是发生在夜间或者交易清淡的时间段，日内交易不持仓过夜，在交易过程中也可以时刻关注市场，可以有效地避免由大行情导致的被迫止损或者爆仓。

结果反馈及时

日内交易意味着当天入场，当天出场，交易的结果会迅速得到反馈。进行中长期的波段交易，盈利可能要等上几天、几周或者几个月，但是日内交易可能几分钟就有结果。对于一些性格比较急切，想迅速得知自己的策略是否有效的交易者来说，日内交易更符合他们的期待。

盈利迅速，满足追求刺激的心理

日内交易的成交非常迅速，一天可以做几次甚至十几次的交易，在交易的同时就可以看着账户里的钱迅速地上涨是一件十分满足的事情，当然也可能是迅速地下降。日内交易较高的交易频次比其他交易方式更加刺激，有一些交易者会愿意追求这种刺激。不过，对于手动进行交易的交易者来说，还是不太建议进行过高频率的交易，因为有很多自动化的系统与交易者竞争，它们的反应更加地迅速和准确，普通的交易者一般一天内进行2-3次的交易比较合适，更高的交易频次容易造成亏损。

日内交易的缺点

说到睡觉，如果交易港股还好，如果想做美股日内交易，由于亚洲和美国的时差，想正常作息可能就要借助自动交易策略了。美股的交易时间以美国东部时间（ET）为准，具体时间如下：

正常交易时间

• 东部时间（ET）上午9:30至下午4:00

• 香港时间（HKT）晚上9:30至次日凌晨4:00

盘前交易

• 东部时间（ET）上午4:00至9:30

• 香港时间（HKT）下午4:00至晚上9:30

盘后交易

• 东部时间（ET）下午4:00至晚上8:00

• 香港时间（HKT）次日凌晨4:00至上午8:00

盘前和盘后交易时间相对较少使用，流动性较低，价格波动较大。

另外，

单笔利润比例较小

“薄利”是日内交易的基本思想，因为日内交易的周期较短，每笔的盈利也比较小，一般在几个百分比之间。日内交易最重要的不是单笔盈利多少，而是出手的胜率，操作得当的话，胜率在50%左右就可以有一定盈利。

交易成本高

日内交易的交易频次比波段交易要高很多，而每一笔交易都是要支付相应的点差和佣金，并且也会遭遇更多的滑点，所以日内交易的交易成本相对较高，过于频繁的交易可能会耗尽盈利甚至导致亏损。

耗时耗力

日内交易对于交易者的要求更高，如果说波段还能做做兼职，日内则毫无疑问是一项全职工作。日内交易者在交易时期必须全神贯注，时刻关注市场的走向，并迅速做出反应以获取盈利。在日内的交易时段内，交易者往往没有办法兼顾其他事情，并且日内交易要求交易者迅速地做出反应，压力也会比较大。

所以，美股的日内交易更适合金融专业人士，而不是刚入场的小白。

还有，美股采用T+1制度，即交易日后的一个工作日完成结算。例如，如果在星期一进行交易，结算将在星期二完成。这意味着投资者需要在交易后一天内准备好结算资金。

根据美国金融业监管局（FINRA）的规定，如果账户余额低于$25,000，投资者在每五个交易日内只能进行三次日内交易。超过这个限制会被标记为“日内交易者”，需要在账户中保持至少$25,000的权益。

这个限制只存在于美国本土券商，如盈透证券，嘉信理财，如果你用的是亚洲券商，如老虎证券，BiyaPay，富途证券，就不受这个限制。如果你要尝试日间交易，可以选择上述几个平台。

下面介绍几个常用的日间交易策略，

均值回归 Mean reversion

资产的价值通常有一个围绕其波动的“正常”或平均价格点。尽管某些资产会出现远离平均值的波动，但一些日内交易者认为，在极端波动之后，资产的价值通常会在一天结束时回到平均价格。

当资产价格偏离其历史平均值时，一些日间交易者就会进入市场。移动平均线指标可以帮助找到与这些历史平均线显着偏离的工具，日间交易者预计会回到过去的价格轨迹，这种策略称为均值回归。

割头皮 Scalping

割头皮是全天交易策略中最短的。它试图以显着的履约率为基础，获取少量但定期的利润。黄牛是高度自律的，因为他们需要适当的止损来限制相对于潜在利润的损失。倒卖在外汇交易中最为常见，外汇交易拥有订单双方最具流动性的市场。

监控交易订单

监控订单流和进入市场的资金权重也会影响日间交易。订单流指示器信号可以查明资产何时“超买”，即寻求购买的交易者数量已经枯竭。他们还可以发现“超卖”资产，即当寻求出售的交易数量也枯竭时。

趋势交易 Trend trading

日内交易者也希望借助市场势头。只要资产显示出一系列更高的高点或更低的低点，这就是趋势交易者做多（买入）或做空（卖出）的明确信号。使用丰富的技术指标，包括相对强弱指数 (RSI)和移动平均收敛分歧 (MACD) ，可以精确确定股票交易过程中的动量。

动量交易 Momentum trading

交易市场动能的日间交易者将密切关注价格走势和走势，而不是基本面分析。动量日间交易者将寻找流动性高的资产，以便他们能够在不产生滑点的情况下进出市场。

最后，也是最重要的，交易者陷入困境的主要原因之一是缺乏风险管理计划。从根本上讲，请确保您在每笔交易中仅承担总体交易银行 1% 的风险。这确保您必须经历 100 笔交易的亏损才能让您的银行破产。祝您在交易的过程中获得理想的收益。