最近收到一些新的留言,有一类比较问的多的问题:看着自己持仓的山寨币一直在跌,很犹豫要不要换仓?
反正就我自己而言,因为我始终在严格按照自己的交易纪律在执行,除了 8 成仓位的比特币还没有动外,剩下持有的 FET、SOL、AVAX 等几个山寨币之前也基本做了相应的止盈操作、目前都算是零成本,所以暂时也不会再去做任何的操作。
但如果你对目前自己的仓位管理情况不是很满意,那么在现阶段重新进行一次仓位的评估也是有必要的,以此来试着去重新平衡你的仓位组合。因为就现阶段的市场整体情况来看,很多山寨币在之前的一轮上涨后已经有了 50%-70% 的回撤,不少山寨币甚至还创下了历史新低,市场正处于流血行情,但似乎又能看到新的复苏迹象。所以,这个阶段进行一次仓位的整体评估是可以考虑的。
所谓换仓,简单来说就是通过用表现良好的项目取代表现不佳的项目,以此来弥补过往的一些不良投资。具体来说,换仓主要有几个方面的好处:
**第一是调整风险等级。**即通过换仓的方式来继续维持自己可接受范围内的风险水平。
**第二是优化 R/R 比率。**即以更好的 R/R 比率来重新配置山寨币组合。R/R 比率指的是风险回报比,这是一种将交易的潜在利润与潜在损失进行比较的指标。
**第三是把握新的机会。**即通过重新投资那些新的项目(新的可能性机会)来把握住接下来可能的叙事/趋势。
但这里需要注意的是,千万不要不假思索地去频繁换仓,否则你的本金就会在无形中消失,换仓之前也是需要对自己的现有仓位进行综合评估的。那具体应该如何去做呢?
1.重新评估已持有的山寨币
虽然你可能对现在持有的山寨币不满意,但既然你持有了它/它们,那么至少说明之前你对这些山寨币是非常认可的,要不然也不会在数万个项目里面唯独去买入这些。所以,即便是不满意,你也始终应该把你持有的每一种山寨币都作为自己的一项严肃投资。
在这个态度基础之上,现在你要做的就是重新对每个山寨币进行复盘:
- 列出你当时买入该山寨币的 3 条理由(DYOR)
- 列出你现在卖出该山寨币的 3 条理由(DYOR)
如果你的卖出理由能够轻易地否定你当初的买入理由,那么你再开始考虑进行换仓操作的事情。但这里还需要明确的是,换仓卖出可能主要针对两种情况,一种是亏本卖出(割肉),一种是原价卖出(不赔不赚)。
同时,你也应该把该山寨币目前的价值作为新投资的本金计算,举个例子,假如你持有的山寨币 A 目前价值为 500 美元,那么这就意味着,理论上你可以用这 500 美元去购买新的山寨币 B,而尽量不要把 A 亏损的本金也算到 B 的头上。投资 A 你需要接受 A 可能带来的成功或失败结果,投资 B 你需要接受 B 可能带来的成功或失败结果,不要把两笔投资非要混在一起。
2.评估计划买入的新山寨币
理清楚了现有仓位中的山寨币情况,那么接下来的主要问题就是,怎么替换为那些有更大上涨潜力的山寨币了。
如果此时你对新山寨币的选择问题还毫无头绪或想法,只是单纯地对现有仓位的山寨币不满意,那么我建议你先不要做任何的操作,因为此时你一旦进行无脑换仓(或随便听信别人的推荐就直接换仓),即便是买了新的山寨币,后面也可能会面临如目前这样的情况。
而如果你此时已经意识到另外一种山寨币可能会有更大的上涨潜力,那么在意识层面(先行层面),其实你已经进入了重新平衡仓位的过程中。接下来就是具体的换仓操作:
第一步、对代币 A 和 B 进行重置比较
假设 A 代表你现在持有的山寨币,B 代表你计划卖掉 A 后换仓的新山寨币。接下来你可以做个选择题:
假如从零开始考虑(不要受你现有仓位的影响),即你现在不持有 A 和 B,那么:
- 在 A 代币上面投入 500 美元
- 在 B 代币上面投入 500 美元
你会怎么选?
如果你重置比较后依然选择 A,那么就没必要进行换仓操作了。如果你选择了 B,那么好,请继续给出你选 B 的具体理由?
第二步、对代币 B 进行必要的调研
所谓的理由其实也不用太多,如果你能够在 10 分钟内快速列出买入 B 的 3 条理由,那么直接去换仓操作即可,我支持你。但如果你无法在这个时间内快速列出 3 条理由,那么只能说明你对 B 根本没有做过必要的调研或了解,也许你只是看到/听到别人在说 B 好而已。
这时候,为了提升换仓的成功率,我的建议是你可以继续对 B 做一些必要的调研工作:
关于项目调研的话题,话李话外之前的文章已经梳理过很多了,如果你有时间精力的话可以直接使用话李话外之前梳理的那个《项目调研模版表》,如果没有那么多时间精力的话,也可以直接参阅我们前几天(7月16日)那篇关于快速挑选潜力项目的话题文章。如下图所示。
大致小结一下就是,你需要通过以下几个基本维度去验证 B 为什么要比 A 好:
- B 近期或接下来是否有更大的利好因素或催化剂(媒体报道、项目发展路线图等方面)
- B 的图表(K线)是否表现良好(K 线方面可以直接参考话李话外 7 月 3 日关于技术分析基础指标的文章)
- B 是否符合热门叙事(在市场流动性有限的情况下,资金肯定是优先去到诸如 AI、RWA 等热门叙事下)
- B 的生态和社区发展情况如何(是否有继续增长的可能)
- B 的融资情况、代币经济学情况
3.将仓位中 A 的资金重新分配到 B
如果经过上面的一些基本对比,你依然认为 B 比 A 接下来可能会更有上涨的潜力,那么直接进行换仓操作,将仓位中 A 的资金重新分配到 B 即可。
同时,因为你的整体仓位此时已经发生了变化,所以需要重新对总仓位进行统计,比如假设你原来的仓位配比是 3:3:3:1(即3成比特币、3成以太坊、3成山寨币、1成现金),那么此时因为你对山寨币进行了换仓,所以需要同步对你的投资记录表进行必要的修正,可能会变成 4:4:1:1。
而随着你的仓位变化,此时你的浮亏也会产生新的变化,包括你仓位的风险也会同时发生调整,这些都自行做好相应的记录即可。
4.MemeCoin 的问题需要单独说一下
我们上面主要是提到山寨币,虽然 MemeCoin(包括各类土狗)也属于山寨币范畴,但我还是愿意把它们单独作为一个类别去对待。
虽然 MemeCoin 是一个能够持续诞生造富故事的板块,但我们对待 MemeCoin 的态度也是一直不变的,各种 DEX 里面的 MemeCoin 我们都是建议小额去玩,投入的仓位也建议控制在 1%-10% 之间,具体根据自己的风险偏好选择即可。简而言之,MemeCoin 是一种高风险且高利润的 Gambling 游戏,你投入的资金比例一定是你自己能够承受损失的那部分资金。
在这个基本前提下,MemeCoin 其实是没必要去考虑是否换仓这种问题的,在决定买一个 MemeCoin 之前你就应该有心理准备:要不就直接归零、要不就几倍收益(或者翻倍出本金,剩下的随意)。
目前市场上的 MemeCoin 非常之多,根据 dextools 平台的显示数据来看,截止撰写本文时,链上可供交易的 MemeCoin 币种已经超过 540 万种,如下图所示。
但绝大部分的 MemeCoin 其实是没有任何价值的(不少的 RUG 项目、且很多项目也几乎没有什么流动性),此类币种唯一能够利用的就是所谓的情绪驱动,所以也是最能够引起人们 FOMO 的,而在海量的 MemeCoin 中,最终可能也只有极少数具有良好背景或社区基础的 MemeCoin 才有可能获得持续的存在和发展(甚至上到一线的 CEX 大所)。
总之,在投资 MemeCoin 的时候,切记不要随便梭哈,也不要太执着/沉迷于某一个 MemeCoin 无法自拔。如果 MemeCoin 你也分了不同的分类(领域/赛道),那么重点去买入龙头和龙二即可,这会让你的风险相对低一些。
至于寻找 MemeCoin 的方式,话李话外之前的文章也已经有过一些梳理,基本的方面包括:加入一些相关的讨论组(X/DC/TG等)、利用链上工具进行挖掘、跟踪聪明的钱包、通过机器人工具进行监控、等等,这里我们就不再赘述了,感兴趣的小伙伴可以通过搜索 MemeCoin 参阅话李话外的历史文章。
本期内容我们就分享到这里,这也是话李话外更新的第 488 篇文章。正文内容中涉及到的数据引用、图片来源详见话李话外【Notion】版中的年度文章汇总。
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