管理和保存您的交易资本是您作为交易者最重要的工作。
如果您损失了所有的交易资金，您将无法挽回损失的金额，您将退出交易游戏。
如果你赚了点，你就必须能够保留这些点，而不是将它们返还给市场。
但让我们面对现实吧。市场总是会做它想做的事，并按照它想要的方式移动。
每一天都是新的挑战，几乎任何事情，从地缘政治、意外的经济数据发布，到央行政策传言，都可能以比你弹指间更快的速度改变货币价格。
这意味着我们每个人最终都会在市场走势中采取错误的立场。
处于失败的境地是不可避免的，但当我们陷入这种境地时，我们可以控制自己的行为。
您可以快速止损，也可以乘势而上，希望市场能回到对您有利的方向。
当然，一旦它没有扭转你的局面，你的账户可能会破产，并在一瞬间结束你刚刚起步的交易生涯。
俗话说：“活着就是为了改日交易！” 这应该是新手岛上每个交易者的座右铭，因为你生存的时间越长，你就能学到越多，获得经验，并增加成功的机会。
这使得“止损”交易管理技术成为交易者工具箱中的关键技能和工具。
设定一个退出亏损交易的预定点不仅可以带来减少损失的好处，以便您可以继续寻找新的机会，而且还可以消除因没有计划而进行亏损交易而产生的焦虑。
压力小一点就好，对吧？
当然是这样，所以让我们继续采取不同的方法来快速减少损失！
现在，在我们讨论止损技术之前，我们必须先了解设置止损的第一条规则。
你的止损点应该是你交易想法的**“失效点” 。**
还记得那次相亲吗？在某些时候，你受够了，只想离开。这是约会游戏中的止损。
但交易游戏中的止损并没有太大不同。
当价格触及这一点时，它应该向您发出信号**“是时候退出了，伙计！”**
为什么要使用止损？
止损的主要目的是确保损失不会增长太大。
虽然这听起来很明显，但实际情况比您想象的要复杂一些。
想象一下两个交易员，凯莉和肯德尔。
他们都使用相同的交易策略，唯一的区别是止损大小。
对于每笔交易，交易策略只有两种可能的结果：
-
利润。
-
亏损。
这意味着当达到止损 (SL) 或达到利润目标 (PT) 时，策略将退出交易。
现在想象一下凯莉和肯德尔都连续失败。
他们都连续亏损十笔交易！
Kendall 的账户将减少20%，但 Kylie 的账户已经爆满了！
凯莉退出了外汇市场。
使用止损可以降低账户爆仓的风险，并保护您的交易资本。
在下一节中，我们将讨论设置止损的多种不同方法。
有四种方法可供您选择：
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百分比停止
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波动停止
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图表止损
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时间停止
准备好？让我们开始吧！
如何根据您账户的百分比设置止损
让我们从最基本的止损类型开始：基于百分比的止损。
基于百分比的止损使用交易者账户的预定部分。
例如，“账户的 2% ”是交易者愿意在交易中承担的风险。
风险百分比因交易者而异。较为激进的交易者将其账户的 10% 承担风险，而较不激进的交易者每笔交易的风险通常低于 1%。
一旦确定了风险百分比，外汇交易者就会使用他的头寸规模来计算他应该将止损设置为距入场点多远。
这很好吧？
交易者正在设置止损，这符合他的交易计划。
这是很好的交易，对吗？
错误的！！！
您应该始终根据市场环境或您的系统规则来设置止损，而不是根据您想损失多少。
我们打赌你现在在想，“嗯？这没有任何意义。我以为你说过我们需要管理风险。”
我们同意这听起来令人困惑，但让我们用一个例子来解释。您还记得头寸调整课程中的新手 Ned ，不是吗？
新手 Ned 有一个 500 美元的迷你账户，他可以交易的最小规模是 10k 单位。新手 Ned 决定交易英镑/美元，因为他认为 1.5620 的阻力位一直坚守。
根据他的风险管理规则，内德每笔交易的风险不得超过其账户的 2%。
以 10,000 单位英镑/美元计算，每个点值 1 美元，他账户的 2% 为 10 美元。
Ned 可以设置的最大止损是10 点，这就是他在本次交易中将止损设置在1.5630的做法。
但英镑/美元每天的波动超过 100 点！他很容易因英镑/美元的最小波动而被止损。
由于他的账户设置了头寸限制，他的止损仅基于他想要损失的金额，而不是基于英镑/美元的给定市场条件。
让我们看看接下来会发生什么。
砰！奈德在顶部就被止损了，因为他的止损太紧了！除了输掉这笔交易之外，他还错过了获得超过 100 点的机会！
从该示例中，您可以看到使用百分比止损的危险在于它迫使外汇交易者将止损设置在任意价格水平。
要么该止损位置太靠近入场点，就像新手内德的情况一样，要么位于不考虑技术分析的价格水平。
据您所知，您可以将止损设置在价格可能转向并朝着您的方向发展的水平（谁以前没有见过？）。
但因为您已经被止损出局，您将无法获得这些点！该死的！
内德的解决方案是找到适合他交易风格和启动资金的经纪人。
在这种情况下，内德应该与允许他进行微型甚至定制手数交易的外汇经纪商进行交易。
以 1,000 英镑/美元计算，每个点值 0.10 美元。
为了让 Ned 保持在他的风险舒适水平内，他可以将英镑/美元止损设置为100 点，然后再损失 2% 的账户资金。
数学：100 点 x 0.10 美元 = 10 美元。
他现在有能力根据市场环境、交易系统、支撑位和阻力位等设置止损。
如何根据图表中的支撑位和阻力位设置止损
上一课讨论了如何使用基于百分比的账户金额设置止损。
确定止损的更明智的方法是根据图表的内容来确定。
既然我们在市场上进行交易，我们不妨根据市场向我们展示的情况来确定我们的止损……有道理，对吗？
我们在价格行为中可以观察到的一件事是，有时价格似乎无法推动或突破特定水平。
通常，当重新测试这些支撑或阻力区域时，它们可能会阻止市场再次上涨。
将止损设置在这些支撑位和阻力位之上是有道理的，因为如果市场交易确实超出这些区域，那么有理由认为，突破该区域将吸引更多交易者参与突破，并进一步推动您的仓位对您不利。
或者，如果这些水平确实被突破，那么可能会有一些你没有意识到的力量突然以某种方式推动市场。
让我们快速了解一下根据支撑位和阻力位设置止损的方法：
在上图中，我们可以看到该货币对目前交易于下降趋势线之上。
您认为这是一个很好的突破交易设置，并决定做多。
但在您进入交易之前，请先问自己以下问题：
-
您可以在哪里设置止损？
-
当您最初的交易想法失效时，哪些条件会告诉您？
在这种情况下，将止损设置在趋势线和支撑区域下方是最有意义的。
如果市场进入这些区域，则意味着趋势线没有得到买家的支持，现在卖家处于控制地位。
您的交易想法已无效，是时候接受它、退出交易并接受损失了。
示例：做空欧元/美元
在下图中，欧元/美元一直呈下跌趋势。价格已经多次触及下降趋势线，这形成了一个不错的阻力位。
您可以在下降趋势线（1.3690）处放置空头订单。
现在，您会将止损设置在哪里？
您的止损设置为 1.3800。
注意它是如何高于阻力区域的：下降趋势线。
我们将盈利目标定在1.3530和1.3450。
交易被触发。当阻力和价格下跌时，趋势线保持不变。
您的第一个利润目标已达到。
第二个利润目标仅差一个点，但到那时，您已将止损移至盈亏平衡点（您进入空头位置），因此您什么也没损失。
这是一个使用阻力作为止损位置指南的示例，而不是简单地使用固定数字。
如何根据价格波动设置止损
简而言之，**波动性**是市场在给定时间内可能波动的量。
了解货币对的波动幅度可以帮助您设置正确的止损水平，并避免因价格随机波动而过早退出交易。
例如，如果您正在进行波段交易，并且您知道过去一个月欧元/美元每天波动约 100 点，那么将止损设置为 20 点可能会让您在日内小幅波动中过早止损。 。
了解平均波动率可以帮助您设置止损，为您的交易提供一点喘息空间和正确的机会。
方法#1：布林线
正如我们在上一课中所解释的，衡量波动性的一种方法是使用**布林线。**
您可以使用布林线来了解当前市场的波动程度。
如果您正在进行区间交易，这会特别有用。只需将止损设置在区间之外即可。
如果价格触及这一点，则意味着波动性正在加剧，突破可能正在发挥作用。
方法#2：平均真实波幅 (ATR)
查找平均波动率的另一种方法是使用**平均真实波幅(ATR)**指标。
这是大多数图表平台上都可以找到的常见指标，而且非常易于使用。
ATR 所需要的只是输入“周期”或柱形图、蜡烛图的数量或回溯计算平均范围的时间。
例如，如果您正在查看日线图，并在设置中输入“20”，那么 ATR 指标将神奇地计算出该货币对在过去 20 天的平均范围。
或者，如果您正在查看每小时图表并在设置中输入 50，那么 ATR 指标将向您显示过去 50 小时的平均走势。很甜蜜吧？
该过程可以单独用作止损，也可以与其他止损技术结合使用。
关键是在交易走向你的方向之前，给你的交易足够的喘息空间，以适应这里和那里的波动……希望它确实如此。
如何根据时间限制设置止损
时间止损是您根据交易中预定时间设置的止损。
它可以是一个设定的时间（开放限制时间为小时、天、周等），仅在特定交易时段、市场开放或活跃时间等期间进行交易。
例如，假设您是一名日内交易者，您刚刚进行了欧元/瑞郎的多头交易，但交易没有任何变化。
我们在这里谈论的是真正的贪睡维尔！
当你可以用你的钱来利用这个交易时，为什么要把你的钱锁定在这个交易中......
更多运动，更多点！是的，宝贝！
由于您预先确定的规则以及您不喜欢隔夜持有交易的事实，您决定在下午 4:00 平仓，此时您通常已经结束一天的工作，然后去参加双周扑克锦标赛。
或者您可能是一位波段交易者，您决定在周五平仓以避免缺口和周末事件风险。
此外，在死交易中占用一些保证金可能会让您失去在其他地方进行另一个伟大交易设置的机会。
设定一个时间限制并消除沉重的负担，以便金钱能够发挥其应有的作用……赚更多的钱！
交易者在设置止损时常犯的 4 个重大错误
我们来谈谈交易者在使用止损时犯的四个最大错误。
我们总是强调使用适当的风险管理，但如果使用不当，可能会导致损失多于胜利。你不希望这样，是吗？
- 止损设置得太紧。 止损太紧！第一个常见的错误是将止损设置得比大皮平在复古时期穿的皮裤更紧。
他们太紧了，没有呼吸的空间！
在交易中设置超严格的止损，在最终走向你的预期之前，价格将没有足够的“呼吸空间”波动。
永远记住要考虑到该货币对的波动性，以及它可能会在您的入场点附近徘徊一段时间，然后再继续朝特定方向发展这一事实。
例如，假设您在 145.00 做多英镑/日元，止损于 144.90。 即使您对价格将从该区域反弹的预测是正确的，价格仍有可能比您的入场价格下跌 10-15 点，然后上涨，可能直到 147.00。
但猜猜怎么了？
您无法赚取 200 点的利润，因为您很快就被止损了。所以不要忘记：
所以不要忘记：给您的交易足够的喘息空间并考虑波动性！
- 使用头寸大小（如“X 点数”）作为止损的基础。 使用“X 点数”或“X 美元金额”等头寸大小而不是技术分析来确定止损是一个坏主意。
我们从新手内德那里学到了这一点，还记得吗？
使用头寸规模来计算止损应该多远与市场表现无关！
由于我们是在市场上进行交易，因此根据市场走势设置止损更有意义。
毕竟，您是根据技术分析选择了入场点和目标，因此您应该为止损做同样的事情。
我们并不是说您应该完全忘记头寸规模。
我们建议您在计算头寸规模之前首先决定在哪里设置止损。
- 止损点设置得太远或太宽。 一些交易者错误地将止损设置得太远，祈祷价格走势迟早会顺利进行。
那么，设置止损点有什么意义呢？ 当你可以用这笔钱进行更有利可图的交易时，坚持不断亏损的交易还有什么意义呢？
将止损设置得太远会增加您的交易需要向对您有利的方向移动的点数，以使交易值得冒险。
一般的经验法则是将止损设置得比利润目标更接近入场点。
当然，您希望获得更低的风险和更大的回报，对吗？
凭借良好的回报与风险比率（例如 2:1），如果您的交易至少 50% 的时间都是盈利的，那么您最终获得利润的可能性就更大。
- 将止损精确设置在支撑位或阻力位上。 止损设置太紧？坏的。
设置止损太远？坏的。
那么，好的止损点到底在哪里呢？
好吧，我们可以告诉你，不完全是在支撑位或阻力位上。
怎么会？
我们刚才不是说技术分析是确定止损的方法吗？
当然，在决定在哪里设置止损时，注意附近的支撑位和阻力位是有帮助的。
如果您做多，您可以在您的入场点下方寻找附近的支撑位，并在该区域设置止损。
如果您要做空，您可以找出入场上方的下一个阻力位在哪里，并在那里设置止损。
但为什么将其正好放在支撑位或阻力位上不是一个好主意呢？ 原因是价格在达到该水平后仍有机会转向并朝您的方向发展。
如果您将止损设置在该区域之外几个点，那么您或多或少可以确定支撑或阻力已经被打破，然后您就可以承认您的交易想法是错误的。
使用止损单时应遵循的 3 条规则
一旦您完成了功课并制定了包含止损水平的出色交易计划，您现在必须确保在市场对您不利的情况下执行这些止损。
有两种方法可以做到这一点。一种是使用自动停止，另一种是通过心理停止。
哪一款最适合您？
这就是最困难的部分，因为这个问题的答案在于你的纪律水平。
您是否有足够的心理韧性和自制力来坚守自己的止损点？
在激烈的战斗中，长期胜利者与失败者的区别往往在于他们能否客观地遵循既定计划。
交易者，尤其是缺乏经验的交易者，经常会质疑自己，当失败的痛苦袭来并带来诸如“也许市场会在这里转向”之类的负面想法时，就会失去客观性。我应该再坚持一会儿，然后事情就会如我所愿。”
错误的！
如果市场已达到您的止损位，您的交易理由就不再有效，是时候平仓了……不问任何问题！
这就是为什么全能的外汇之神发明了限价订单。
新外汇交易者应始终使用限价单在预定水平自动平仓亏损交易。
这样你就不会有机会怀疑你的计划并犯错误。您甚至不必坐在交易站前即可执行订单。
那有多棒？
当然，你拥有的交易和经验越多，你对市场行为、你的方法就越有希望有更好的了解，你也会越自律。
只有这样，心理止损才可以使用，但我们仍然强烈建议使用限价单来退出您的大部分交易。
手动平仓会让您容易犯错误（尤其是在不可预见的事件期间），例如输入错误的价格水平或头寸规模、停电、喝咖啡导致的浴室马拉松等。
不要让您的交易面临不必要的风险，因此请始终有限价订单来支持您！
由于止损从来都不是一成不变的，而且您可以调整止损，因此我们将在本课程结束时介绍使用止损单时应遵循的 3 条规则。
设置止损的3条规则
规则#1：不要让情绪成为你移动止损的原因。
就像您的初始止损一样，您的止损调整应该在您进行交易之前预先确定。不要让恐慌成为障碍！
规则#2：追踪止损。
追踪止损意味着将其朝着盈利交易的方向移动。如果您向未平仓头寸添加更多单位，这可以锁定利润并管理您的风险。
规则#3：不要扩大止损。
增加止损只会增加您的风险和损失金额。如果市场达到您计划的止损点，那么您的交易就完成了。接受打击并继续寻找下一个机会。
扩大止损基本上就像根本没有止损一样，而且这样做没有任何意义！切勿扩大止损！
这些规则非常容易理解，应该严格遵守，尤其是第 3 条规则！
不要扩大你的止损！
不然你最终也会像这个人一样。
永远记住提前计划你的交易并弄清楚在每种情况下该做什么，这样你就不会惊慌并做出一些你以后可能会后悔的事情。
摘要：设置止损
好吧，你已经知道了……我们很棒的设置止损入门书。
现在让我们回顾一下关于止损需要记住的事情。
寻找一家允许您交易适合您的资本规模和风险管理规则的头寸规模的经纪商。
我们在本课中大量使用“预定”一词，因为您应该始终知道在开仓之前何时退出。
一旦你已经进行了一笔交易，但结果变成了亏损，你就失去了清醒头脑做出退出交易决定的能力。这可能对您的帐户余额非常不利！
根据当前的市场环境、框架或交易方法设置止损。
不要将退出水平设置为您愿意损失的金额。
市场不知道你拥有多少，也不知道你愿意失去多少。坦率地说，它不在乎。
首先找到证明您的交易错误的止损水平，然后据此管理您的头寸规模。
这值得重复……
Find the stop levels that prove your trade wrong first and then manage your position size according to it
.首先找到能证明你的交易是错误的止损水平，然后根据它来管理你的头寸规模。
使用限价单来平仓您的交易。心理止损只适用于那些在日记中记录了无数交易的人。
即便如此，限价订单仍然是可行的方法：在情绪上不带偏见，并且可以在您在海滩上享受阳光并啜饮玛格丽塔酒时自动执行。
仅将止损朝着您的利润目标方向移动。追踪止损很好，扩大止损则非常非常糟糕！
就像交易中的其他事情一样，设置止损是一门科学和一门艺术。
市场是动态的，波动性很大……波动性很大，今天有效的规则或条件明天可能就行不通了。
如果您不断练习正确的方法来设置止损、记录并在日记中回顾您的思维过程和交易结果，那么您将离成为一名专业风险经理更近一步！