今天借着Kraken暂停Staking这个新闻，想做一个Staking的科普&分析：

 

-本质上，Staking最重要的就是看2把私钥的归属权

-由于2把私钥的归属权不同，又诞生了4类Staking方案

 

我相信有这篇超长thread，你对于Lido，Rocket，Coinbase，Kraken，SSV以及Ebunker能有一个更深的理解。

 

如果把以太坊看作是一家公司的话，负责Staking的验证者（Validator）就是员工。它的工作就是验证交易的合法性，然后打包区块上链（虽然构建区块这活儿，如今也已经慢慢外包给MEV服务商了）。

首先，作为验证者，你需要证明你的员工身份，毕竟不是谁都可以来随便验证。交了32ETH押金后，你需要持证上岗（即：【验证key】）。

 

理论上，做Staking的第一步，就是创建一个验证key。随后，你拿着你的验证key，也就是你的工作证，才能给每一个交易盖戳。

 

第二，以太坊贴心地设计出了第二把私钥，用于接收刚刚提到的押金（32ETH）。

 

当你去做验证者时，你会要填一个“提现地址”。它是未来你提取本金和工资的地址，而那个地址的私钥理论上应当在你的手里（即：【提现key】）。

 

我打个比方，这是你的工资卡。

 

这样2把私钥：①验证key（工作证）、②提现key（工资卡）的用途，我想大家都明白了。

 

接下来，根据2把私钥的不同归属，才诞生了四种Staking解决方案：

-CEX类

-大池子类（Pooled Staking）

-SaaS类（Staking as a Service）

-Solo类

方案一 CEX类/全托管

如果你使用交易所Staking方案，例如Binance，Coinbase或者今天刚宣布停止Staking服务的Kraken。你会发现，你根本没有创建过【验证key】，也没有填过【提现key】，那这种就是标准的“全托管”。

 

那这两把钥匙分别在哪呢？

-验证key在Binance Pool或者Coinbase Pool

-提现key则在Binance和CB的冷钱包

 

你根本不用上班（参与验证），工资卡也给了交易所帮你保管。这种方案是最省心的，而且有保底。

 

但是不适用于对去中心化有追求的人，毕竟FUD三天两头有，而且现在看美国甚至不允许你这样搞。

 

方案二 大池类 Staking（Pooled Staking）

这就是Lido和Rocket Pool的Staking方案。你仍然不用创建两把Keys，由Lido和Rocket管理，那它和交易所的区别在哪呢？

 

先聊聊验证key：

交易所：显然，它旗下就1家运营，即它自己。

 

Lido：Lido 1.0旗下有29家专业运营商，Lido把ETH都委由他们管理，所以验证key是相对分散的，29家运营商各拿一部分。等于说Lido是个集团，旗下有强力打工天团29人，你自己不用打工，让打工天团专业人士帮你上班。所以，运营商抽5%分成，Lido再抽5%。

 

Rocket Pool：Rocket Pool旗下可以有无数家运营商，任何人带着机器/云服务器+16个ETH都可以来当运营商。等于说Rocket Pool是众包平台，旗下一堆美团骑手，自带电动车（机器/云服务器）和机房，帮你跑节点。

理所当然，他们也要抽成。

 

再聊聊提现key：

这里有必要再补充一个原理：Staking提现到底是个什么流程？

 

我之前的帖子又简单介绍过上海升级以及提现，传送门→

 

众所周知，以太坊是两条链： 以太坊1.0（执行层） Beacon Chain（共识层）。 当你去Stake时，第一步是把ETH汇款到以太坊1.0 Beacon金库地址（https://etherscan.io/address/0x00000000219ab540356cbb839cbe05303d7705fa…）锁仓，然后Beacon Chain给你在共识层生成对应的eth。

注意这些ETH是锁住，而非在1.0上销毁，或者是跨链到beacon chain上，它只是被锁住-映射而已。

而上海升级后，提现将是一种新的交易类型。当你提现时：

 

1.你的节点通知Beacon Chain，发出提现信号

2.排队

3.排队到你后，Beacon Chain通知以太坊1.0的金库

4.以太坊1.0的金库地址给你指定的地址汇款，比如0xTodd.eth

 

所以，所谓我的【提现key】，本质上是0xTodd.eth这个地址的私钥。

 

而Lido & Rocket的提现key，是帮你又多包了3层：

1.你通知Lido\RPL，我要提现

2.Lido\RPL通知运营商，某某节点要提现

3.运营商通知Beacon Chain，某某节点要提现

4.排队

5.Beacon Chain通知以太坊1.0金库

6.以太坊1.0的金库地址给Lido\RPL提现金库汇款

7.你销毁了stETH\rETH，Lido\RPL智能合约给你的地址汇款。

 

PS：如果换成交易所，第7步就是CZ\阿姆斯特朗给你的Binance\Coinbase中心账户直接加余额。

 

对于大池子类方案，

第1、4、5、6、7步都无懈可击✅，是纯粹链上操作。

而薄弱环节在第2、3步⚠️。

 

理论上，大池子类方案可以拒绝你的提现，比如你因为使用龙卷风被美国OAFC制裁了，那么第2、3步不给你传信就能做到。

 

我为什么叫它“大池子”方案，因为它所有节点的提现地址，填的都是同一个地址，即Lido\RPL的提现金库智能合约地址。

 

当然，对于CEX而言，它们仍然有较大的进步。

 

但是由于第2、3步的操作空间的存在，也让这类方案成为了一个很接近“全托管”的方案。毕竟，提现key理论上仍然为大池子所有，你手中持有的只是“提现地址”的“提现地址”。

 

所以，对于不掌握最终资金去向的方案，我都倾向于划归“全托管”。

 

部分Rocket Pool支持者经常声称它是完全去中心化的，这个广告语深入人心。

 

但是当你看完此thread，你会知道，它是在验证key部分，做到了去中心化，任何人都可以当验证者（Lido V2也正在努力实现）。

 

而在提现key这个部分，作为用户，仍然无法参与，你的资产仍然静静地躺在第三方的钱包当中。

 

当然，Lido，Rocket相比交易所来说，仅多操作一两步，却更加去中心化，仍是不错的折中方案。尤其是Lido，stETH流动性非常赞（目前远超其他所有LSD方案），是重要加分项。

 

方案三 SaaS（Staking as a Service）类/小池子类

到了第三步，Staking就更加原教旨主义了。我个人是有一定的去中心化洁癖的，尤其是经历了一系列CEX暴雷后。

 

刚才做了比喻，验证key是工作证；提现key是工资卡。

 

那么，人们天然就会想，有没有一种方案，就让别人替我打工，同时我自己领工资呢？

 

现实生活没有这种美事儿，但以太坊网络有，就是SaaS或叫VaaS（Validator as a Service）。我们以非托管矿池 Ebunker 为例。

 

我们首先要做的，是把验证key做成keystore给到Ebunker Pool。接下来，由专业矿池来维护这个节点的出块。同时，提现地址填我自己的，即我掌握最终以太坊的提现权。

 

总结下：

【验证key】，我和矿池各一份；

【提现key】，只有我有。

 

即：矿池打工/我拿钱/矿池拿抽成。

 

这个方案和大池子类有什么区别呢？区别在：

 

Pooled类，提现地址是统一的（即Lido\RPL金库），所以它是“大池子”。

SaaS类，提现地址是每个人都填自己的，所以它是“小池子”。

 

PS：大池子，小池子的说法是我起的，我觉得这个很形象，便于理解🥰。

 

那你可能会问，那像SaaS类，如果矿池不帮你去Beacon chain广播，你还是无法提现啊？

 

关键来了，因为你手里有你的【验证key】，如果最差情况发生，例如矿池rug了，你还可以亲自去跑这个节点，亲自广播。

 

同时，你手里还有【提现key】，所以你可以亲自提现，完好无损取回本金。

 

而在大池子类方案里，最坏情况发生后，你是没有这个能力的，因为你既没有验证key也没有提现key。

 

那你可能会问第二个问题，SaaS方案中，小池子矿池能否做到卷我钱跑路？ 这是以太坊Staking设计的精巧之处，因为你在创建节点时，会填入自己的提现地址，矿池无法篡改它。所以，即便矿池rug了，你的本金绝对无法被矿池拿走，因为偷走它的难度≈攻击以太坊本身。

而在大池子方案里，最坏情况发生后，理论上它可以携款跑路。很简单，它只要升级它的金库合约，将它的ownership转移给攻击者。当然这是最坏情形，发生的概率很小。

 

为了反制这一点，Lido引入了多签来管理智能合约升级；而Rocker Pool似乎对此事讳莫如深，暂时没有找到它讨论合约升级的相关内容。

 

所以，对于不想打工（毕竟7*24运维节点不是个轻松活），又有安全性要求（不给第三方管理资金），选择SaaS服务是个不错的选择。除了 Ebunker 之外，还有一些矿池提供类似的“非托管”服务，可以到Rated上查询。

 

当然，缺点也有，所有的非托管SaaS类，均没有LSD方案。道理也很浅显，人家不掌握你的私钥，怎么敢给你发存折（LSD）？当然，有些SaaS矿池也会提供大池子方案，大池子方案就可以给LSD。

 

再用精简的话说：谁掌握私钥决定了是否可以LSD。CEX、大池子方案都可以，小池子，Solo都不行。

 

上海升级后，以太坊提现最久1-2个月，SaaS类小池子方案，流动性也得到了一定的保障，所以，这也是我个人最喜欢的方案，省心/稍费事/不把私钥给别人/APR不错。（前提：你拥有超过32 ETH，否则使用LSD）

 

第四类解决方案：Solo类

 

最后，给大家介绍一下最终的圣杯，Solo Staking。

Solo顾名思义，自己玩，不引入任何第三方，去中心化和安全性拉到满星的方案。

 

Solo矿工，自己独自占有验证key和提现key。优点显而易见，安全、没人抽成，给以太坊增加多样性，而且…满足精神世界的需求！

 

缺点也显而易见：自己亲自打工，需要成本：时间成本（维护它），资金成本（租赁服务器/搭建物理机房）。若不24小时维护，你的APR会略低一些，因为有惩罚。

 

例如，目前全网出块有效率为97%，Vitalik可能就是一个Solo矿工，专业如他，也只能做到96%有效率，Rocket Pool更低，它是众包的，有效率只有95%。

Solo的门槛我觉得至少是10K 以太坊，也就是30组节点以上，一方面是考虑才能出块的稳定性（抢不到MEV的区块，也是很难受的）。一方面是收入打不平成本。

 

但是，如果你的以太足够多，甚至超过30K，50K，那你可以考虑雇点人来跑，毕竟付工资要比被大池子/小池子按百分比抽佣便宜，肯定要盈余更多。

 

而且，Solo是永恒的圣杯。如果数量足够大，我是强烈建议研究一下Solo。数量低于100K，建议重温一下第2类和第3类。

 

另外，插入一个支线。

SSV是干嘛用的？SSV其实是DVT这门技术的研究者，它暂时和上述四类方案不是竞争对手，而是合作关系。DTV是用于拆分验证key的。

 

当你的验证key被拆成4份之后，妙处在于：

①   一个运营商掉线，那其他运营商可以立刻补上；

②   同时每个运营商都不清楚完整的验证key，这个让验证这个环节更去中心化，它可以让Lido类、SaaS类和Solo方案变得更强。

 

终于写完了这篇！虽然很长，希望这篇分析能帮大家彻底捋清所有Staking方案之间的关系和异同。欢迎大家mark，随时复习。有任何很关于以太坊 or Staking任何问题，欢迎推特DM私信@0x_todd。

 

最后的最后！欢迎大家一起来当验证者！为以太坊网络安全做出你的贡献🧐