- Contractele perpetue nu sunt compensate lunar sau trimestrial, așa cum sunt contractele tradiționale. Din acest motiv, platformele de tranzacționare a criptoactivelor au creat un mecanism pentru a se asigura că prețul unui contract se potrivește cu prețul unui indice, cunoscut sub numele de rată de finanțare.(1) Ce sunt ratele de finanțare?
Contractele tradiționale sunt compensate lunar sau trimestrial, în funcție de specificațiile contractului. În momentul lichidării, prețul contractului converge cu prețul la vedere și toate pozițiile deschise expiră.
Contractele perpetue sunt utilizate pe scară largă de multe platforme de tranzacționare a derivatelor criptografice și sunt similare în ceea ce privește designul cu contractele tradiționale, dar cu o diferență esențială. Spre deosebire de contractele tradiționale, un trader perpetuu poate deține o poziție tot timpul, fără o dată de expirare și fără a fi nevoie să urmărească diferite luni de livrare. Tranzacționarea contractelor perpetue este foarte asemănătoare cu tranzacționarea perechilor de pe piața spot.
Pe scurt, contractele perpetue nu sunt lichidate în mod tradițional. Din acest motiv, platformele de tranzacționare a criptoactivelor au creat un mecanism pentru a se asigura că prețul unui contract se potrivește cu prețul unui indice, acest mecanism fiind cunoscut sub numele de rată de finanțare.
Rata de finanțare este un comision periodic plătit traderilor long sau short pe baza diferenței dintre prețul de piață al unui contract perpetuu și prețul la vedere. Astfel, în funcție de poziția deschisă, traderul poate fi fie plătitor, fie destinatar.
Rata de finanțare previne o deviere continuă a prețului pe cele două piețe. Acesta va fi recalculat de mai multe ori pe parcursul zilei.
(2) Modul în care se calculează rata de finanțare
Fonduri de decontare = Valoarea noțională a poziției* x Rata de finanțare
*Valoarea noțională a poziției = prețul marker x numărul de contracte deținute
(3) Ce determină rata de finanțare
Rata de finanțare este formată din două componente: rata dobânzii și prima. Dintre acestea, prima explică de ce prețul unui contract perpetuu va evolua în concordanță cu prețul activului suport.
Coin utilizează o rată fixă a dobânzii în rata de finanțare și presupune că dobânda obținută din deținerea de numerar este mai mare decât dobânda obținută din deținerea unei valori echivalente de BTC. În mod implicit, rata dobânzii este stabilită la 0,03% pe zi (0,01% pe ciclu de decontare a ratei de finanțare) și poate fi ajustată în funcție de factori de piață, cum ar fi rata fondurilor federale.
În perioadele de volatilitate ridicată, prețul contractelor perpetue și prețul marker pot fi divergente. În acest moment, indicele de primă va fi utilizat pentru a determina convergența dintre prețul pieței contractuale și prețul la vedere. Istoricul Premium Index poate fi consultat aici. Indicele de primă este calculat separat pentru fiecare contract, iar formula este următoarea
Indicele de primă (P) = [Max(0, Impact Buy Price - Price Index) - Max(0, Price Index - Impact Sell Price)] / Price Index
Prețul de cumpărare de impact = prețul mediu în momentul în care coada de cumpărare atinge "suma garantată de impact''.
Prețul de vânzare de impact = prețul mediu în momentul în care coada de vânzare atinge "valoarea garantată de impact".
Indicele de preț este un indice de preț compozit obținut prin raportare la un coș de prețuri de pe principalele piețe la vedere, ponderat în funcție de volumele de tranzacționare ale acestora.
"Suma de garantare a impactului" este suma care poate fi tranzacționată cu o marjă de 200 USDT (în USDT) pentru contractele perpetue în USDT și de 200 USD (în USD) pentru contractele denominate în valută.
Garanția de impact = 200 USDT / Rata marjei inițiale pentru cel mai mare nivel de levier al contractului
Faceți clic aici pentru informații privind efectul de levier și marja pentru contractele USDT
(4) Modul în care se reduc ratele de finanțare
Unul dintre motivele principale pentru care platforma de tranzacționare a contractelor Binance are costuri de capital scăzute este ușurința cu care comercianții pot face arbitrajul între piețele spot și cele contractuale.
Piața criptoactivelor nu doarme. Platforma de tranzacționare a contractelor Binance permite comercianților să treacă ușor și rapid de la piața spot la cea a contractelor, iar comercianții pot profita de aceste oportunități.
În acest fel, diferența dintre contractele perpetue și prețurile markerilor este redusă prin arbitraj, menținându-se astfel o diferență mică între cele două. Deși volatilitatea foarte ridicată poate duce la creșteri ocazionale ale ratelor de finanțare, arbitrii profită rapid de astfel de oportunități, astfel încât ratele de finanțare revin în cele din urmă la valoarea lor medie.
Pe alte platforme de tranzacționare care au restricții mai stricte privind arbitrajul, ratele de finanțare sunt de obicei mai mari. Acest lucru se datorează faptului că acestea restricționează fluxul dintre piața la vedere și cea contractuală. De exemplu, unele platforme de tranzacționare limitează numărul de transferuri care pot fi efectuate într-o zi. - Conținutul introdus mai sus se referă doar la elementele de bază ale criptomonedelor, care se referă la faptul dacă putem face bani prin intermediul criptomonedelor. Criptomonedele fac bani nu numai prin metode științifice de creștere a veniturilor, ci și prin găsirea unor modalități de a economisi bani. Taxele de manipulare sunt mici, dar nu trebuie ignorate. Am calculat că, în cazul tranzacțiilor frecvente și al orelor lungi de tranzacționare, acumularea comisioanelor poate ajunge la mai mult de 10.000 U pe an. În continuare voi prezenta câteva modalități obișnuite de reducere a comisioanelor pe platformele de tranzacționare mari.
(1) Scăderea comisioanelor Binance
Binance este în prezent cea mai mare bursă de valută digitală din lume și trebuie să vă înscrieți la Binance dacă doriți să speculați pe monede. Comisionul de tranzacție este dedus din activele primite. De exemplu, dacă cumpărați Ethereum/USDT, taxa este plătită în Ethereum. Dacă vindeți Ethereum/USDT, comisionul este plătit în USDT.
Exemplu.
Plasați un ordin pentru 10Ethereum la un preț de 3 452,55 USD pe acțiune.
Taxa de tranzacție = 10Ethereum0.1% = 0.01Ethereum
Sau plasați un ordin de vânzare a 10Ethereum la 3.452,55 USDT pe acțiune.
Taxa de tranzacție = (10Ethereum3,452.55USDT)*0.1% = 34.5255USDT
Ceea ce mulți oameni nu știu este că taxa de tranzacționare Binance poate fi, de asemenea, redusă. Dacă doriți să vă reduceți taxele de tranzacționare Binance, trebuie să utilizați link-ul de invitație de mai jos sau să utilizați codul de invitație "Q022W7SC" pentru a vă înregistra.
https://accounts.binance.com/en/register?ref=Q022W7SC
(2) Reducerea taxelor OKX
OKX este o platformă profesională de tranzacționare a monedelor digitale, apreciată de mulți utilizatori, iar taxele de tranzacționare pot fi reduse.
În funcție de volumul de tranzacții, OKX își împarte utilizatorii în două niveluri: normal și profesional. Utilizatorii obișnuiți sunt clasificați în funcție de pozițiile lor OKB, în timp ce utilizatorii profesioniști sunt clasificați în funcție de volumul de tranzacționare și de mărimea activelor. Diferitele niveluri determină comisioanele de tranzacționare pentru următoarea zi de tranzacționare.
La calcularea nivelurilor de taxe, dacă volumul de tranzacționare a monedelor, volumul total de tranzacționare a contractelor de livrare și perpetue (contract de livrare USDT, contract de livrare bazat pe monede, contract perpetuu USDT, contract perpetuu bazat pe monede), volumul de tranzacționare a contractelor de opțiuni și volumul de active îndeplinesc condițiile diferitelor niveluri de taxe, utilizatorii vor beneficia de reducerea de taxe de cel mai înalt nivel.
Prima metodă: OKX are o rată maximă oficială de economisire de 20%. Utilizați link-ul de mai jos pentru a vă înregistra cu OKX și pentru a economisi 20% din taxe.
https://www.ouyi.business/join/BTC1ETH
A doua metodă: Deschideți site-ul OKX și introduceți "BTC1ETH" în "Codul de invitație" de pe pagina de înregistrare pentru a vedea procentul de cashback: 20% în partea de jos.
Asigurați-vă că introduceți acest cod de invitație, altfel nu puteți obține un procent de 20% cashback.
(3) Reducerea taxelor FTX
FTX este în prezent un foarte rapid în creștere, jucătorii de contract mai mult de schimb, trebuie să vă înregistrați FTX dacă jucați contractul. dacă doriți să reduceți taxele de tranzacționare FTX, trebuie să utilizați următorul link de invitație pentru a vă înregistra.
https://ftx.com/referrals#a=121031692
3, drumul de tranzacționare este lung, împreună cu înaintarea
Doriți să aflați mai multe despre cum să reduceți comisionul?
telegramă: btcethcool
Am înființat o comunitate dedicată studiului de tranzacționare, adăugați prieteni pe telegramă pentru a vă atrage în comunitate.