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上期我们介绍了交易所余额，矿工头寸变化等链上指标，今天我们继续介绍实体余额。
今天这几个指标更有助于您理清楚，自己属于币圈的赢家还是接盘侠，只需要6分钟的学习时间。
1、美国政府比特币余额，门头沟比特币余额
这两个余额其实没那么重要，不是日常影响比特币价格的重要因素。
通过上图我们能看到，美国政府抛售比特币余额都会集中减少供应量，集中抛售，所以如果消息灵敏，不需要看链上指标也能掌控进度，链上指标可以帮助你确认消息是否是流言。
而上图一个有趣的地方，在2023年3月初的时候，由于美国当时硅谷银行危机，别说你被吓得抛掉了筹码，美国政府都赶紧抛售了一大部分，可见有时候市场力量是一只无形的手，利空的情绪到那里了，谁都无法操控整个大盘。
当然有人说，这是某几个庄家刻意操控吓走散户，但是，美国政府的情报功能不是盖的，能让你庄家拿捏住？所以，成熟的币圈玩家，应该少点阴谋论，尊重市场。
当然我不是说比特币市场没有庄家刻意操控，甚至欺诈都有，但体量越大，筹码越分布，对价值存储的共识越强，某几个庄家就想操控市场时代已经过去了。至于当时的情况是行情下跌，美国政府赶紧抛售，还是政府抛售，促成了连环下跌，无从知晓。
大多数时候，这个指标并不能成为市场的晴雨表。但关键时刻，该指标急剧暴跌，意味着市场肯定会迎来一波抛压，要么是黄金坑，要么是黑天鹅。
图上我们看到，3月6日美国政府就把大笔比特币转入交易所，此时比特币价格是2.24万美金，经过随后差不多一周的抛售，3月10日来到了2万美金，如果你想抄底，就可以随该指标晚点下手。
而门头沟余额指标也是一样，日常无法影响大盘。从门头沟出事到现在，经历过一次抛售，即2017年12月，牛市高点前后，不管是门头沟抛售促成了牛市泡沫的破灭，还是门头沟理赔主体发现了见顶信号，及时抛售，以后只要看到这个指标巨变，别犹豫，抛售！
当时门头沟抛售了6万多枚比特币，现在还有13万枚余额，现在清算赔偿推迟到了2024年，我们可以大胆猜测，之所以能够达成清算赔偿，是大家都觉得目前价格太低了，一旦同意清算赔偿，不能捂着不卖吧，那得挑个好价钱卖，那么门头沟也是看好2024年10月，不说牛顶，但肯定价格也不错。当然也不排除，到时候价格不咋样，再次推迟的可能。
2、WBTC余额
WBTC是通过在以太坊网络质押BTC，生成的一比一对标的ERC20代币。
这个指标我们能看到，随着以太网络代币生成机制和DEFI的成熟，WBTC指标一路上升，然而到了2022年3月15日，这个指标一路下跌。为什么呢？
产生下跌的直接原因是当时三箭、LUNA等一系列暴雷事件，更深层次的原因是，DEFI在熊市是很难发挥杠杆作用，链上收益越加微薄，因此泡沫不断被挤压，因此WBTC既是DEFI生态繁荣与否的晴雨表，也是牛熊市的晴雨表，另外一个能反映DEFI生态发展的就是DAI的供应量。
图中紫色的是DAI的供应量，可以看到两者高度相似性，而在2022年3月同样出现了历史高点，我们都在等待WBTC和DAI的数据回来，那么牛市才可以被坐实。
3、长期持有者净头寸
在上一期我们曾经介绍过矿工净头寸指标，那个指标反映的是矿工是买入囤币还是卖出交电费。我们会发现近期矿工都是在抛售的，就是这个图中红色部分。
当时就说了，抛售的比特币谁吸走了呢？就是长期持有者，长期持有者未必是庄家，但庄家的身份肯定是长期持有者。
所以矿工和长期持有者此消彼长，矿工扮演的是卖方，长期持有者是主要买方，当然，这是针对熊市而言，那么到了牛市，长期持有者依然是主要的需求者吗？
我们看下一个指标。
4、长期持有者余额
这个指标清晰能看到，两次牛市，长期持有者不仅不会成为需求者，反而会成为供应者，而回到熊市，长期持有者又开始长期处于上升状态，持续吸筹。
这个指标告诉我们，在币圈真的想赚钱，就必须玩长周期，必须学会延迟享受。
5、短期持有者
那么谁是那个接盘的倒霉鬼呢？没错，就是短期持有者。
能清楚地看到，每一次牛市价格的高点，都是短期持有者的高点，大量的傻瓜闻风而来接盘，而到了熊市，又持续减少，代表这些“游客”不玩了，把钱还给我！
当然也有一次，牛市价格高点，短期持有者都跑完了，就是图中这个框框这里，这个时间点就是2021年519以后，这一番暴跌，把“游客”都吓走完了，即使后面价格重新高企，短期持有者也没有明显返场，代表抬轿子的人很少，因此，2021后半场的牛市危机四伏是早有征兆啊。
通过以上指标，我们能发现门头沟余额和美国政府余额的减少，能够帮我们预警暴跌行情，WBTC余额的变化能够预判牛熊的转换，而长期持有者的增减，给到了我们想要获得周期性收益的节奏提醒，短期持有者则不应该是我们应该扮演的角色。
因为我们不是傻傻的接盘侠，我们需要用比特币，在周期性变化中，创造命运改变的机会。
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