中國政府封鎖了比特幣，卻積極發展自家的數位人民幣（e-CNY）。試驗中的新功能相當有趣，是可以透過 ATM「提領」數位人民幣。眼見中國的央行數位貨幣（CBDC）呼之欲出，許多人也好奇世界各國會如何應對？

恰好台灣央行上週指出，全球已有 86% 央行都投入 CBDC 的研發，重要性不言可喻。只不過，央行認為 CBDC 不是越快推出越好，各國的推出速度應該按照實際需求分為「急」與「不急」兩大陣營。

這篇文章討論全球央行數位貨幣的最新進展，先從全球第一款 CBDC 看起。

全球第一

中國的數位人民幣已不會是全球第一款 CBDC。大西洋島國巴哈馬（The Bahamas）所推出的沙錢（Sand Dollar）已經搶先一步。

根據巴哈馬央行的敘述：

「沙錢」原本是巴哈馬特有的海洋生物。死亡後會留下白色骨架，形狀像一枚印有花朵圖案的錢幣。因此成為巴哈馬央行的官方標誌，後來發行的 CBDC 也以此命名。

「沙錢」是由巴哈馬中央銀行主導的計畫，目的是發行數位版本的巴哈馬幣（B$）。這是為了讓國內沒有銀行帳戶（unbanked）或缺乏銀行服務（underbanked）的人們，都能享有基礎轉帳、支付功能。央行藉由發行沙錢，降低巴哈馬的金融服務成本並提升交易效率。

巴哈馬是由 700 多座島嶼共同組成的島國，但人口只有約 40 萬。島嶼分散，人口密度不高，導致銀行沒有誘因設立 ATM 等金融基礎設施。在銀行服務不普及的情況下，人們主要還是靠現金交易。

現金的交易成本高、攜帶不便，因此巴哈馬央行在 2020 年 10 月率先推出「數位現金」沙錢。沙錢與巴哈馬幣 1：1 等值。當地行動裝置普及率高達 90%，人們只要有手機就能夠透過 QR Code 掃碼轉帳，免開戶、無交易手續費還能離線支付，就像數位版本的現金。

巴哈馬是基於實際需求，才透過沙錢來彌補金融基礎設施的不足。與巴哈馬相鄰的幾個加勒比海島國，也因為相似情況而積極研發 CBDC。

只不過，沙錢只能在巴哈馬境內使用。反觀薩爾瓦多將比特幣列為法幣，是看好比特幣跨境支付的特色。而中國推出數位人民幣也有不同的理由。

收編數位支付

網路上關於中國為什麼要推出數位人民幣眾說紛紜，但我最認同台灣央行的觀點 —— 收編數位支付。央行指出：

中國與瑞典的支付市場正面臨現金使用邊緣化，以及支付市場被民間業者壟斷的問題。當民間支付服務越來越普及，現金的市場份額持續流失，將使國家 ... 扮演的關鍵角色逐漸式微。因此，政府推出 CBDC 遞補現金逐漸消失的缺口，同時避免民間壟斷，以維護國家在支付市場的角色。

中國已經很少人使用現金，人們的日常生活開銷都是以支付寶、微信支付為主。這兩家都是民營企業。雖然使用方便，但錢包裡的餘額終究不是現金。如果帳號被企業封鎖，不只無法傳訊息，就連生活也寸步難行。

從政府的角度來看，一旦企業出問題，大至倒閉小至系統故障，都可能動搖全國支付體系。這可得不償失。因此，中國政府推出數位人民幣迫在眉睫。數位人民幣將會成為人民的另一種支付工具。但中國政府不打算和企業競爭，而是根本無須競爭。只要「收編」它們成為數位人民幣的眾多錢包之一即可。

數位人民幣的使用方式和比特幣很像，人們可以自己挑選喜歡的錢包 app 管理資產。而不像是支付寶、微信支付內的帳戶餘額，只能在自家 app 內移轉。甚至還有銀行率先為數位人民幣推出「硬體錢包」，必須要指紋解鎖才能完成付款。

跨錢包互轉已經不算新鮮事，有趣的是數位人民幣還可以透過 ATM 兌換。人們能把數位人民幣轉給 ATM 並領出現鈔，或是把現金存入 ATM 並提領數位現金到手機錢包。這功能與比特幣 ATM 相似，只不過兌換的幣種不同。

如此一來，即便沒有銀行帳戶的人也可以透過 ATM 換鈔。現金與數位人民幣只有紙本、數位的差異。而推出數位現金的主因，就是政府要將目前被民間壟斷的支付市場「收」回來。

同樣情況也發生在行動支付普及率高達 95% 的瑞典。當地人們已經不太使用現金，但數位支付工具卻由 Swish 獨大。因此，瑞典央行也早就開始規劃用來遞補現金功能的數位現金 —— 電子克朗（e-krona）。

各國「急著」推出 CBDC 的原因不同。加勒比海島國是為了補足當前數位金融支付系統的不足。中國與瑞典則是要解決現金式微，境內數位支付被民間壟斷的問題。而相較之下，台灣、美國和歐元區對於 CBDC 就顯得比較「不急」。

不急的理由

台灣電子支付工具多元，包括 LINE Pay、街口支付、Apple Pay 等，但即便是年輕人也不一定習慣用這些工具付帳。畢竟，信用卡或悠遊卡既方便又普及，使用現金的人也不在少數。

換句話說，台灣既沒有加勒比海島國缺乏金融基礎建設的問題，也沒有數位支付工具被民間壟斷甚至現金消失的危機。

政府的工具是跟著人民的需求走。沒有明確要解決的問題，研發 CBDC 當然就顯得比較不急。歐元區也是同樣情況。但要如何保護數位支付的隱私性，則是目前 CBDC 最棘手的難題：

數位支付正變得越來越流行。因此數位歐元將確保主權貨幣 —— 由中央銀行提供給公民的公共財 —— 在數位時代仍然可用。人們應該對數位歐元和現金充滿信心，因為它們都得到了可靠的央行支持 ... 數位歐元在本次的公開諮詢共收到 8,000 多份回饋，創下歷史新高。其中有 43% 都認為隱私是數位歐元最重要的特徵，高於洗錢、安全及手續費考量。

用戶雖然在第一次使用數位歐元時必須表明身份，但日後付款仍可以保有不同程度的隱私。歐洲央行正在與日本銀行的專家研擬方法，例如用戶資訊會與交易資訊相互隔離。若是小額交易會刻意在交易訊息加入「雜訊」，讓中介機構難以回推交易資訊但仍然可以正確記錄收付款資訊。

交易紀錄比網路足跡更有價值。

有別於比特幣完全不記名，未來的 CBDC 很可能仍會是實名制。這不免讓人質疑，政府是否會藉此監控人民隱私？目前歐洲央行是打算將日常小額交易資料打上「馬賽克」，確保人們使用數位現金也能像是使用紙鈔一樣安心。

但這還只是實驗中的機制，實際效果如何以及民眾是否買單都還很難說。可以確定的是，各國推出 CBDC 是遲早的事。但有別於以往每筆銀行轉帳政府都能看得一清二楚，未來當數位交易成為主流，政府反而得想辦法把自己的眼睛「遮起來」才不會侵犯人權。