数字货币现货交易和期货合约交易之间的差别!随着区块链技术发展,比特币期货成为了互联网金融领域中最热门的话题之一。数字货币市场,造富神话,以前的人大多只是现货交易即买币。在这种情况下,人们往往会选择低价买入,高价卖空来获利。等币价涨了,这样就能赚到钱了。在数字货币市场中,这种现象并不存在。而且这一行为的实质含义,并非真正是对某一种币进行投资,但在选定所购币种后,还是低价买的,高价出售,以此获得利益。在股市中,投资者通常会选择在某一时刻买进,然后等股价下跌到一定程度后再出售。仍属于传统意义的投机,与买卖股票实质大致相同。这种模式的存在使得很多人在开始的时候都是抱着“赚第一桶金”的想法去做。而且这一交易模式已为市场上散户普遍接受,是最为原始投资模式之一。许多投资者此前埋伏在十倍币和百倍币中,都以最早吃螃蟹者的身份尝到甜头。
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而且从此市场上良莠不齐,各类空气币、传销币等,横行不择手段。有的投资者被骗了还不知道怎么算损失。许多刚进入这个圈子的懵懂投资者,都残忍地割肉。有的甚至血本无归,损失惨重。有苦说不出。在市场还未完全完善之时,市场上的投资者们就开始了疯狂捞钱。实际上无论是币圈还是别的什么东西,在行情刚刚形成初期,正是捞金最好时机,一旦行情走向成熟化,然后就会演化成、大鱼吃小鱼的样子。
时代发展了,市场也就发展了。数字货币期货的本质是一种期货合约,其交易过程就是通过数字货币进行资金转移、交割以及结算,从而完成对该数字货币的买卖。事实上,在数字货币中,同样存在期货交易,只不过,传统期货以现实世界里某一种商品为对象,数字货币期货以特定数字币资产为交易对象。数字货币期货交易一般会与传统期货进行区别。在数字货币期货交易过程中,保证金亦不属于法币,而是数字币、保证金是通过虚拟币方式支付,也就是说,“用数字币成交”已经实现,所以可将其界定为虚拟期货。以区别于传统期货,在数字货币上进行期货交易,通常叫做合约交易,而非所使用之传统期货之称谓。
在传统金融市场上,期货,属金融衍生品,而金融衍生品通常以4种形式表现为、要约、承诺、期权和期货。其中期货与其他三种形式有着很大差别,它具有一定的特殊性,即,在期货交易当中,标的物不是实物资产而是数字产品。只是标的物不一样。期货的本质在于其价格可以由买卖双方自由确定。而在数字货币市场上,期货合约也与这一特质相同并相吻合。在数字货币市场中,除了货币之外还存在着实物,例如比特币,黄金等,这些都属于数字货币范畴。唯一区别是,在交易过程中,一样没有使用法币,但以币易币,那么似乎这一定义稍显含糊。
且此后因自身标的物与传统期货存在差异,永续合约出台。这就使得数字货币在交易过程中有更多的风险存在,但也有一定的制度优势。在交易方式上更多的是采用未交割的方式,不收取隔夜费库存费,赢得众多投资者青睐,与数字货币自身虚拟特质相同。
个人观点是数字货币市场投机性交易是现货,迈向期货合约,又迈向永续合约,属于趋势性必然事件,而合约与现货最重要的区别,在于交易机制上的区别,与现货相比较,合约交易机制为,杠杆保证金是一种双向交易的机制。杠杆是指把自己的资金当作一个杠杆来做投资或者做买卖,这也是一种风险控制方法。杠杆,是成倍地放大自己的利润与损失。保证金是你在你账户中的部分资金。保证金是以自己帐户上的部分款项作抵押,以自己连自己都不能成交的款项进行买卖。
而且双向交易更容易被人所了解,既可做涨,也可做买盘,亦可作跌卖空。所以双向交易就是要在不确定中进行决策,因为市场总是会出现一些不稳定的情况,比如价格波动剧烈等。这里面最关键的就是杠杆这玩意儿,不少朋友表示,合约风险远远大于现货风险的原因也在此。所以在交易时一定要谨慎操作,不能过于冲动,否则可能会造成更大的损失。杠杆成几何倍数地放大自己的盈亏,这对许多投资者风险控制能力提出了更加苛刻的要求,个人认为风险本身不是杠杆,但它存在于投资者自身对风险的感知与把控之中。
现货优势:现货具有以下优点,即便价格暴跌,只要一波行情上来了,涨回来的甚至还会赚很多钱,资金承载力比较强,换言之,即使价格优势丧失,但是也有“货”的一面。
现货缺点:现货也有明显弊端,即价差问题。在目前的市场行情下,现货已经很难吸引投资者了,所以现在的市场上只有一些散户才会投资现货。由于现货的盈利方式以低买高卖为主,以赚差价为辅,换句话说,现货应该是盈利,属于单边市场,在上涨行情获利,下跌行情会亏本的。所以在做期货时必须考虑到现货的特点。由于市场在下行过程中,价差为负的现货为单边市场,高度依赖涨,抵御风险小。另外,现货本身也有一定程度上的缺陷,即价格与价值之间存在偏差。而现货则强调一分价钱一分货,有多少钱只能买到多少钱的商品,杠杆率是1:1.
合约优势:合约,一样靠价差来盈利,但具有双向性,既可选择多买合约,还可选择做多卖合约双向交易。它对价格波动非常敏感,当市场下跌时,就会给你一个信号。对市场上涨依赖度变得很低,由于上涨还能赚到钱,下跌也一样能赚到钱。所以,做期货和现货都能赚到钱,这就是合约最大的特点——合约具有很强的灵活性。比现货单一做单更能盈利,则灵活得多;同时合约本身具有流动性强,风险小等优点。二是合约有杠杆优势。当投资者在市场上买到了一定数量的合约后,他的手中就有一个固定的比例来衡量这个合约是否适合自己。一样的一万块钱,价值1000元一份合同。可以买到五千元一张的合约。使用倍数不等杠杆,然后就能买不一样的量了。
合约盈亏因素等:
1、方向—自己合约的方向与市场方向一致,就获利了,例如,买进合约多头行情上升,或卖出合约市场下跌两种情况均可获利。反之,损失:买进合约多头行情下跌,卖合约看下跌行情上涨的两种都是亏损的。
2、空间—无论上涨还是下跌,起伏越大赚的钱就越多。上涨时顺势而为,下跌时顺势做多,均可确保您价差为正且均盈利。
合约风险等:
逆向风险即上面说的自己的运行方向与行情相反,即逆向,则您合约差价为负,亏损。在期货市场上,合约交易是一种很特殊的行为,它需要有一定的专业知识、经验以及技巧,而且还必须要有相当高的风险意识和能力。所以,合约对眼光与技巧都是极其考验的;
保证金制度等。不同杠杆率对保证金额度要求不一样,交易所应按您的杠杆率进行高拟提计保证金,以免您逆向操作造成不能兑付;
恶意操纵等。现货市场,一般是指合约市场,合约市场也可以叫做期货市场。现货市场大家都在讲,即使是恶意操控,然后起码有现货。合约的价格如果低于它的价值的话,那么合约会立刻跳到场外去。但在合约市场上,一但出现大户或一些势力恶意操控爆仓的情况,则后患无穷。这一次,我们就遇到了这样一个例子。如插针、穿仓等,OK发生了被恶意不计成本平仓,造成现货和合约差价太大的情况,由此出现了大批量爆仓,当然,最终还是回滚出去成交的。但这次6000跌了,合约与现货之间的差价最大偏差也为900美元,更是一场浩劫。
同时合约具有套期保值的功能。所以,你可以把这个期货作为一个对冲工具来使用。就像同样的一万元钱,若全部买现货,价格1000元,十,当行情下跌10%时,就意味着你损失了1000元。在期货市场上,期货和现货之间存在着一个风险转移机制——期货可以对冲现货市场的风险。而若是在5000元时买现货,5000元用于合约。这就是一个很好的例子。那您有五份现货,下跌10%等于亏损500元。与此同时,合约市场以10倍的杠杆来衡量,500元售出价值1000元份合约共5份,跌幅10%,则获利10%*10。等于500元翻倍,本金500元,利润500元。
与现货亏损500元正好相抵。如果你能赚到,那就等于你在做期货了。等于这一轮10%跌了,你没亏。如果你想在期货市场赚得更多的话,那就应该用期货的方式,用合约来进行投资了。即套期保值。当然了,这并不是说你能在市场中一直做到这一点。这是合约,它一方面用于对冲下跌波动造成现货持仓亏损,即前述套期保值问题,另一方面又能借助杠杆获利,两相叠加,前提是眼光要足够准确、操作要足够到位,然后从理论上看,每一天都能无限制地进行合约,达到财富暴增。如果你能做到在波动中盈利的话,那就是一个不错的选择了!币市行情是全天候波动的,每天不能单边连续涨跌,半途而废,大起大落,而且这起伏只要抓住了,那说明波动率和波动次数相乘的回报,太可怕。比如1000元,波动率1%,波动次数10次。
按10倍杠杆,你100元每天的最高利润是100*(1+1%)*10=110元,等于你一百元一天直接翻了一倍。所以,杠杆越大利润空间就越大!若杠杆较大,波动率较高、波动次数较多,现在你能想象一下合约为何如此流行吗。
合约交易之标的,是合约而不是某币种的合约,换言之,合约交易其实就是某币种多头或多头合约,所以合约交易,就是不必持有某一种货币。合约交易的好处在于,合约交易本身就是一个很好的投资方式,而且在很多情况下,合约交易也会给你带来意想不到的收益。例如,参加BTC合约玩法,不需要持有BTC,您只要持有合约等值,比如USDT或者USD等,同样也能介入合约交易。