ビットコインは、一生に一度の資産と言えるでしょう。2009年以降、価格は400億倍に高騰し、100ドルの投資が400億ドルに跳ね上がりました。一部の小規模な仮想通貨もビットコインに追随しています。規制環境が緩和されるにつれて、より多くの仮想通貨が成長していくでしょう。

しかし、暗号通貨市場の急速な成長にもかかわらず、その規模は依然として比較的小さいままです。たった1社の時価総額が、ビットコインと他のすべての暗号通貨の合計額を上回っています。なぜでしょうか？最近まで、暗号通貨市場は主に個人投資家によって支配されており、ウォール街の大手機関投資家はほとんど参加していませんでした。ウォール街が暗号通貨に時折投資したとしても、ほぼ独占的にビットコインを購入していました。これが、ビットコインが暗号通貨市場全体の約3分の2を占めている大きな理由です。$Microsoft (MSFT.US)$しかし、暗号通貨市場の急速な成長にもかかわらず、その規模は依然として比較的小さいままです。たった1社の時価総額が、ビットコインと他のすべての暗号通貨の合計額を上回っています。なぜでしょうか？最近まで、暗号通貨市場は主に個人投資家によって支配されており、ウォール街の大手機関投資家はほとんど参加していませんでした。ウォール街が暗号通貨に時折投資したとしても、ほぼ独占的にビットコインを購入していました。これが、ビットコインが暗号通貨市場全体の約3分の2を占めている大きな理由です。

しかし、その時代は終わりを迎えようとしています。ウォール街の資金が中小規模の仮想通貨に流れ込み始めています。これは私たちにチャンスをもたらし、そこから利益を得る方法をご紹介します。

ウォール街は小規模な暗号通貨への投資を事実上禁止された。 「事実上」という言葉を使ったのは、そのような投資を明示的に禁止する法律はなかったからです。しかし、前政権は暗号資産のイノベーターや投資家に多大な圧力をかけました。暗号資産銀行は政府によって閉鎖され、創設者やファンドは訴訟を起こされ「銀行から排除」され、プロトコルは継続的な監視にさらされました。その結果、イノベーションは停滞し、資金は枯渇しました。投獄され、人生を破滅させられるリスクを誰が負うでしょうか？

しかし今、状況は変わりつつあります。米国下院は「暗号ウィーク」を終えたばかりで、議員たちは3つの新たな暗号法案に投票しました。

GENIUS法案は米国に初の真のステーブルコインの枠組みを提供する。

反CBDC監視州法案は、ワシントンが政府管理のステーブルコインを作成することを禁止する。

CLARITY法は、暗号通貨における最も困難な規制上の課題の1つであるトークンの分類に対処することを目的としています。

これらの法案は本質的に暗号通貨を合法化するものです。下院は3つの法案すべてを可決し、トランプ大統領はGENIUS法案に署名して成立させました。一方、反CBDC法案とCLARITY法案は上院に提出されています。これは暗号通貨にとって大きな勝利です。

これら3つの法案は、暗号通貨の合法化に向けた広範な取り組みの一環です。規制の明確化は、ウォール街の何兆ドルもの資金を解き放つ鍵となり、暗号通貨イノベーションの波を巻き起こすでしょう。

ウォール街の究極の目標 トークン化。ブロックチェーンの真の破壊力は、仲介者を排除し、銀行のいらない金融システムを実現する能力にあります。これは、暗号通貨の「キラーユースケース」であるステーブルコインにおいて既に実証されています。ステーブルコインは、ウエスタンユニオン、PayPal、銀行といった仲介者を介さないため、わずか数秒で世界中の友人に1万ドルを送金できる唯一の手段であり、手数料は1セント未満です。

ステーブルコインの普及率は急速に高まっています。流通しているステーブルコインの総額は2,500億ドルに達し、カナダドルやイギリスポンドといった物理的な通貨の額を上回っています。ステーブルコインは米ドルのトークン化版です。今後は、株式、債券、不動産、原油、美術品など、あらゆる現実世界の資産がトークン化されるでしょう。世界の現実世界の資産の推定総額は250兆ドルを超えており、まさに私たちが議論している市場の潜在力と言えるでしょう。

ウォール街はトークン化の最前線に立っています。世界最大の資産運用会社であるブラックロックは、トークン化された国債ファンドを最近立ち上げました。ウォール街のもう一つの巨人であるフランクリン・テンプルトンも、マネー・マーケット・ファンドをトークン化しました。ロビンフッドは、OpenAIやSpaceXといった非上場スタートアップのトークン化された株式を欧州のユーザーに提供し始めました。JPモルガン、UBSグループ、Visa、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン、PayPal…ウォール街の企業でブロックチェーンへの移行を進めていない企業はほとんどありません。ドバイのように、最近建物全体をトークン化した都市国家でさえ、ブロックチェーンへの取り組みを始めています。

数十年にわたって変化のない現在の金融インフラは、毎日数兆ドル規模の取引を処理しています。こうした巨額の資金がブロックチェーン上を流通するようになれば、暗号資産はどれほどの恩恵を受けるでしょうか。そして、ブラックロックのような企業が仲介業者を排除することでどれほどの金額を節約できるでしょうか。

トークン化の第一段階から利益を得る最良の方法は 新しい金融システムのインフラを構築している高品質の暗号通貨ビジネスに投資するため。

過去3年間のAIブームで利益を上げる最良の方法は、NVIDIAのようなインフラプロバイダーを買収することです。これは暗号通貨分野でも同様です。

株式からトークン化された債券、ステーブルコインに至るまで、トークン化された資産のほとんどはイーサリアム上で取引されています。ブラックロック、ロビンフッド、Visa、PayPal、ストライプ、JPモルガンはすべてイーサリアム上で取引されています。イーサリアムは急速に、ブロックチェーンを基盤とする新たな金融システムの決済レイヤーになりつつあります。トークン化された資産が増えるほど、イーサリアムの手数料収入が増加し、価格が上昇するでしょう。

私はイーサリアムを暗号通貨界の「NVIDIA」と捉えています。構築の第一段階における最大の勝者であり、保有すべき資産です。しかし、イーサリアムだけが勝者になるわけではありません。トークン化に特化した、より小規模で高速、かつ特化したプロトコルが登場しています。トークン化された債券に焦点を当てたもの、不動産などの現実世界の資産の保有に特化したもの、そして融資のあり方を再定義するものなどです。これらのプロジェクトは現在非常に小規模で、株式市場の「ナノキャップ」企業に匹敵します。しかし、ウォール街の資金が流入するにつれて、これらのプラットフォームは他の主要な暗号通貨を上回るパフォーマンスを発揮する準備が整っています。