ビットコインが10万ドルの高値に到達できなかったため、トレーダーは潜在的な下落リスクをヘッジしている。
仮想通貨取引プラットフォームは最近のオプション取引データを引用し、ビットコインが史上最高値の10万ドルに到達できなかったため、世界最大の仮想通貨の投資家はビットコイン価格が大幅に下落すると予想していることを示した。
ビットコインは11月22日に史上最高値の99,830ドルを記録したが、その後8%以上下落し、火曜日には91,377.32ドルまで下落し、1週間で新たな安値となった。
今年これまでに、この最も有名な暗号通貨は120%急騰し、今月は約34%上昇した。これは、トランプ氏が米国大統領に選出されたことと、議会に暗号通貨支持派の議員が続々と現れたことと関連している。トランプ氏は選挙運動中にデジタル資産を支持し、米国を「世界的な暗号通貨の首都」にし、国家のビットコイン準備金を蓄積すると約束した。
総取引高71億ドルの分散型オプションプロトコル「デリヴ」の創設者ニック・フォースター氏は火曜日、電子メールで、12月27日に満期を迎えるいわゆるビットコイン・コール・プット・スキュー指数が、市場参加者がより保護的な戦略に目を向けたため、過去24時間で30%も大幅に下落したとコメントした。
コール・プット・スキューは市場心理を反映し、コール・オプションとプット・オプション間のインプライド・ボラティリティの差を示します。低下は見られますが、指数は依然として市場にはプット・オプションよりもコール・オプションの方が多いことを示しています。
フォースター氏は、「これはトレーダーが潜在的な下落リスクをヘッジし始めていることを示唆しており、これはビットコインの予想される大幅な下落に対する反応かもしれない。しかし、このような下落は強気相場では珍しいことではない」と述べた。
投資家たちは、118億ドル相当のビットコインオプションが期限を迎える12月27日に注目しており、これにより両方向に大きな価格変動が起こる可能性がある。
フォースター氏によると、12月27日までにビットコインが16.03%下落して81,493ドルになるか、19.9%上昇して115,579ドルになる確率は68%です。ただし、ビットコインがより大きなボラティリティを経験する確率(29.49%下落して68,429ドルになるか、41.83%上昇して137,645ドルになる)は5%程度と低くなっています。
Deriveのデータによると、ビットコインが10万ドルに達する確率は先週の34%から45%に上昇し、15万ドルを超える確率は4%となっている。
フォースター氏はまた、ビットコインのボラティリティは過去7日間安定しており、今後7日間の予想ボラティリティは63%、30日間の予想ボラティリティは55%であると指摘し、「この高い一貫性は、市場が近いうちに大きなボラティリティが発生すると予想していることを示している」と述べた。
ビットコインは現在、最大の反転を経験しており、市場参加者が価格下落の理由として挙げているのは利益確定だ。
プロフェッショナル・キャピタル・マネジメントの創設者兼CEO、アンソニー・ポンプリアーノ氏は火曜日の顧客宛ての書簡の中で、長期保有者が過去30日間で600億ドル相当のビットコインを売却したと指摘した。
2年前のFTXの崩壊によりビットコインが1万5479ドルまで下落して以来、長期保有者によるビットコイン売却の21%が11月に発生し、「これまでのサイクルで最も厳しい利益確定」となったと報じられている。