当新手投资者学习如何交易加密货币时，他们很快就会发现自己身处深渊，需要学习许多新术语。“交易量”是加密投资者需要理解的最重要的术语之一，因为它可以极大地影响任何给定数字货币的价格。本文将解释交易量在加密货币中的含义、如何使用它，以及交易加密货币时的利弊。

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交易量在加密货币中意味着什么？

交易量是指在给定时间范围内交换加密货币的次数。它通常在价格图表上以成交量条或代表市场上交易的加密货币数量的线条表示。在加密市场中，有 4 种常用的交易量类型，包括交易量、链上交易量、交易所交易量和 dApp 交易量。

• 交易量：在加密货币交易所或交易平台上交易的特定硬币的数量。硬币的交易量通常是通过所有活跃的加密货币交易所来衡量的。但是，交易者也可以将数字缩小到特定平台。交易所的交易由该交易平台记录，而不是区块链。因此，交易量也可以称为“链下交易量”。

• 链上交易量：硬币在区块链上交易的次数。这可能包括钱包到钱包的转账、参与去中心化应用程序或将代币从交易所转移到第三方钱包。

• 交换量。在特定加密货币交易所发生的交易数量。该指标衡量所有数字货币的交易，可用于中心化和去中心化交易。

• dApp 量。dApp 交易量计算特定去中心化金融应用程序中易手的资产数量。它是交易量与交易量的类似衡量标准，因为所有去中心化交易所在技术上都是 dApp。然而，dApp 的交易量也追踪 NFT 交易平台，如 OpenSea，以及流行的基于区块链的游戏，如 Axie Infinity。加密货币交易量是迄今为止加密货币投资者最常用的指标。下图显示了过去 24 小时交易量排名靠前的加密货币 DEX 。

数量最多的去中心化应用程序

排名前 10 的去中心化应用程序，按 24 小时交易量排序。

加密货币的交易量是如何计算的？

加密货币交易量通常以 24 小时为单位进行衡量。计算体积背后的数学原理非常简单。假设在最后一天内在加密交易所交易了 100 个比特币 (BTC)。如果在此期间比特币的价格保持在 32,000 美元不变，其交易量将为 320 万美元。等式是交易的硬币数量 x 执行交易时硬币的价格

所有类型的交易量通常以法定货币（美元、英镑等）而不是加密货币来表示。跟踪交易的代币/代币数量，而不是根据法定货币进行调整，可能会由于价格的显着变化而产生误导性数字。例如，假设有一个名为 MQC 的模因币价值 0.00005 美分。在任何一天，交易者都可能交换数十亿的 MQC，使其看起来像一种热门商品。但在现实中，MQC 的 24 小时最高交易量可能只有几千美元。

此外，加密货币的波动性意味着今天交易的 100 BTC 的交易量可能明显高于（或低于）昨天交易的 100 BTC。

什么是最高交易量的加密货币？

乍一看，大多数人会认为比特币是交易量最大的加密货币。有时候，这是真的——但在大多数情况下，稳定币的交易量最大。稳定币是投资者参与区块链行业的一种价值储存手段。在加密货币高度波动期间（例如 2022 年年中），交易者通常会将他们的加密货币出售为 Tether (USDT) 或 USD Coin (USDC) 等稳定币，以避免任何损失。

将他们的投资组合交换为稳定币还可以减少将法定货币交易为加密货币并再次交易回来所花费的费用和时间。除了稳定币，最重要的资产通常是比特币、以太币和币安币。

数量最多的加密货币

截至 2022 年 8 月 5 日，按 24 小时交易量排序的前 10 大加密货币。

为什么加密交易量很重要？

加密货币的数量是交易者在购买加密货币之前理解和解释的重要指标。它可以是代币未来价格走势的重要指标。简单地说，如果一种数字货币的买入量大于卖出量，它的价格很可能会上涨。

挥发性

加密货币的总交易量会影响其价格的波动程度。例如，比特币和以太坊 (ETH) 等主要数字货币由于收到的交易量而不太可能经历 24 小时 20% 以上的价格波动。相反，如果交易量激增，低交易量的代币可能会遭受巨大的收益或损失。高级交易者可以使用波动率和其他交易指标来确定一天或一周中交易加密货币的最佳时间。

势头

交易量可以表明对加密货币的兴趣增加或减少。在牛市期间成交量往往会增加——价格持续上涨的时期。最初销量低的代币可以迅速转向高销量，因为它们受到了投资者的积极关注。然而，随着势头开始减弱，他们可以很快恢复到较低的交易量。

例如，Shiba Inu 的价格上涨到市值前 100 名的加密货币，交易量飙升至每天约 30b 美元。与此同时，SHIB 的价格上涨了 97%。然而，兴趣减弱，不到一年后，柴犬的交易量不到 3 亿美元。

SHIB 交易量和放缓势头

该图表描绘了 SHIB/USD 的上升和随后由于代币势头放缓而导致的成交量下降。

流动性

由于交易量与流动性相关，因此交易量可能是市场参与者的重要指标。流动性是指可在交易所购买（或出售）的加密货币数量。低交易量的数字货币通常也具有低流动性。由于所谓的加密货币滑点，流动性低的资产可能难以以特定价格进行交易。当交易者由于缺乏交易量和流动性而无法立即以当前市场价格执行大额买入/卖出订单时，就会发生滑点。

假设有人想在一天内限量卖出 1,000,000 枚 DOGE。要成功交易这些代币，必须将它们出售给多个卖家。这些投资者中的每一个都将以比他们之前的投资者略低的价格购买 DOGE 。在这种情况下，卖方可能能够以 1 美分的价格将 100,000 DOGE 出售给买方，再以 0.99 美分的价格出售 500,000 DOGE，依此类推。在交易量和流动性更高的另一天，交易者可能能够以 1 美分的价格出售他们所有的 DOGE。总的来说，滑点会对任何给定交易的潜在利润产生重大影响。

交易者如何分析交易量？

更有经验的交易者可以结合使用交易量和其他图表指标（例如相对强弱指数）来确定价格趋势。

1.确认整体趋势

如果交易量增长保持一致，加密货币只能维持价格上涨。这使得分析交易量成为确定价格趋势变化是“真实”还是虚假信号的有用工具。如果一枚代币的价格经历了大幅上涨或下跌，查看其 24 小时成交量可以表明趋势是否正在形成，或者是否属于异常值。一种交易量极低的数字货币上涨 30% 可能意味着一些新交易者已经大量买入。许多投资者可能会避开这种加密货币，因为它的价格上涨不是一个明显的趋势，更多的是交易量低的结果。

2.确定抛压方案

观察大量交易量还可以帮助投资者避免“拉高出货”计划。例如，一些新手交易者可能会看到 30% 的价格上涨，并相信代币将继续上涨。然而，随着他们的涌入和价格的进一步上涨，最初的买家可能会出售他们最初导致 30% 上涨的那部分代币。鉴于数字货币的低交易量，其价值将同样迅速暴跌，新投资者将损失大量资金。

3.现货趋势反转点

交易量也可以表明即将发生的趋势逆转。假设一项资产的价格继续上涨，但其交易量稳步下降。在这种情况下，卖家很可能很快就会开始超过买家。这将导致价格下跌，从而改变价格方向。相反，加密货币的成交量上升和价值下降可能表明势头发生变化和潜在的牛市。

显示价格上涨但成交量减少的图表

BTC/USD 价格图表显示价格上涨但成交量减少。

基于交易量的加密策略的缺点

与大多数其他交易策略一样，信息来源永远不足以做出明智的投资。新手投资者可能会陷入将交易量作为唯一交易信号的陷阱，而不是使用多种策略来确认趋势。由于被称为清洗交易的过程，交易量并不总是可靠的数据点。这是一种市场操纵形式，投资者同时以相同价格为相同数字货币下单买卖。订单将立即执行，但实际上并没有加密货币真正易手。尽管如此，交易仍将报告为交易量。

在大多数传统市场中，清洗交易是非法的。然而，由于缺乏监管，洗盘交易经常发生在多个加密货币交易所。清洗交易的目的是误导市场认为资产由于交易量激增而正在积聚动力。它还可以使特定的交易平台或 加密项目看起来比实际更受欢迎，从而诱使新客户加入。在分析加密货币的交易量时，考虑清洗交易的潜力始终很重要。为此，投资者可以使用像Messari这样的平台，该平台将“真实”交易量与“报告”交易量区分开来。

大量使用加密货币好吗？

加密货币的交易量增加意味着投资者更容易买卖该特定硬币或代币。此外，大批量的加密货币通常比小批量的替代品波动性小。与数量停滞或减少的相同资产相比，显示出数量增加的上升趋势的数字资产更有可能维持其势头。

交易量如何影响加密价格？

交易量大的加密货币不太可能受到一些大交易的影响。另一方面，如果执行一笔大交易，交易量较小的代币可能会出现超过 5% 的价格波动。平均交易量的增加往往与价格上涨相关，而交易量的下降可能表明价格下跌。

加密货币的历史最高交易量是多少？

加密货币市场在 2021 年 5 月达到历史最高交易量。根据Statista 的数据，该市场报告的 24 小时交易量超过 5000 亿美元。

哪个加密货币交易所的交易量最大？

欧易通常拥有市场上所有加密货币交易平台中交易量最高的平台。其他大交易量的交易所包括 Coinbase、FTX、OKX 和 KuCoin。

结论

了解加密货币中的交易量意味着什么应该是那些刚进入加密货币市场的人的首要目标之一。它可以帮助交易者评估各种代币的势头并避免流动性问题。除此之外，任何经验水平的投资者都可以通过多种方式利用交易量来协助他们的交易。这可能包括在图表上使用交易量指标或将平衡交易量与其他分析工具配对以调查趋势逆转。无论如何解释交易量，它始终是加密货币交易者的重要信息。