Всем привет!
В этой статье мы подробно рассмотрим новую модель комиссий протокола Tsunami, расскажем, почему изменения в модели комиссий были необходимы, уделим внимание плюсам и минусам новой модели, а также разберемся, почему новая модель будет привлекательной как для протокола, так и для инвесторов.
Приятного чтения!
Начиная с момента запуска, в Tsunami Exchange использовалась фиксированная комиссия, непропорционально высокая для почти безрисковых сделок, и низкая для более рисковых позиций. Наша идея заключается в том, чтобы внедрить новую модель комиссий, соответствующую принятому на сегодня стандарту в DEX индустрии.
Вместо текущей модели, при которой комиссия в размере 1% накладывается на сумму обеспечения позиции, мы предлагаем ввести комиссию в размере 0.12% от условной стоимости за открытие и закрытие позиции.
Основная цель изменений - это запуск новой справедливой модели комиссии, которая является привлекательной как для трейдеров, так и протокола.
Почему такая модель более экологична для создания здоровой экономики Tsunami?
Почему новая модель комиссий на Tsunami Exchange обеспечивает пользователям самые низкие комиссии среди продуктов Waves DeFi?
Комиссии Puzzle Swap составляют 2% за 1 сделку, а для Swop.Fi это 0.36%. Помните, что для покупки и продажи актива необходимо совершить 2 сделки, поэтому для правильного расчета мы умножаем комиссию на 2. Таким образом, комиссия Tsunami является самой низкой в экосистеме и составляет 0.24% за открытие и закрытие позиции.
Вы можете сказать, что у WXNetwork комиссия протокола ниже и составляет всего 0.2%, но там нет кредитного плеча, возможности открыть шорт или лонг и торговых вознаграждений. Подумайте об этом.
За что будет взиматься комиссия?
Предлагаемое нашей командой решение заключается во введение комиссии, которая взимается при открытии / увеличении и уменьшении / закрытии позиции.
Вычисление комиссии за открытие / увеличение позиции
Давайте рассмотрим простой пример, как будет рассчитываться комиссия за открытие / увеличение позиции после введения новой модели.
Предположим, трейдер Алекс хочет использовать 100 USDT с кредитным плечом х7, чтобы войти в лонг Waves/USD при цене 2 USD за 1 Waves. Комиссия в 0.12% будет рассчитана исходя из размера кредитного плеча и составит 100*7*0.12/100 = 0.84 USDT. Таким образом, обеспечение открытой позиции Алекса становится равным 100-0.84 = 99.16 USDT, а общий размер позиции составит 99.16*7 = 694.12 USDT.
Комиссия за удержание позиции (Rollover fee)
Согласно новой модели, комиссия за Rollover будет взиматься каждый час и применяться только к обеспечению позиции. Она позволяет использовать низкое кредитное плечо при соответствующем управлении рисками.
Rollover fee на Tsunami Exchange будет составлять от 0.0035% до 0.01% в час в соответствии с волатильностью рынка, количеством торгов и рыночными условиями. Это значит, что за каждый час открытой позиции при обеспечении 100 USDT Алекс будет платить по 0.0035 USDT.
Почему это лучшие условия на рынке? Для примера, рассмотрим размер rollover fee у лидеров индустрии торговли бессрочными фьючерсами - *GMX и *gTrade. Их минимальная комиссия за удержание позиции составляет 0.007-0.024%, что в 2 раза выше, чем комиссия за удержание позиции на Tsunami.
Вычисление комиссии при уменьшении / закрытии позиции
Представим, что цена Waves/USD поднялась на 10% от цены открытия, и Алекс закрыл сделку на цене 2.2 USD. Профит P&L от цены открытия (2 USD) составит 10% от 700 USDT (обеспечение с плечом), что составляет 70 USDT.
Комиссия на закрытие позиции будет рассчитана как:
770*0.12/100 = 0.924 USDT
P&L в USDT будет равен:
70-0.924 = 69.076 USDT
Допустим, Алекс заработал 1 USDT на фандинге и заплатил 0.5 USDT Rollover fee, тогда конечный профит (P&L) Алекса будет равен:
69.076+1-0.5 = 69.576 USDT
Таким образом, после закрытия сделки, Алекс получит на кошелек 100 USDT (обеспечение) + 69.576 USDT (профит).
Заключение
Благодаря предложенной нами новой модели комиссии и улучшенной версии протокола, Tsunami Exchange становится конкурентноспособным продуктом в сравнении с крупнейшими площадками для торговли бессрочными фьючерсами, предоставляя пользователям самые низкие комиссии среди DeFi продуктов экосистемы Waves.
Спасибо за прочтение!
Ваша команда Tsunami.