除了安全审计,保险在 DeFi 中的关注度也不断提升
⚠️ 以下为非投资建议 (No Financial Advise) 内容,任何形式的 DeF i投资都存在风险。
DeFi 保险,顾名思义就是运作在去中心化金融是的中的保险产品,他与传统的保险产品有相似之处,也有不同之处。
传统的保险产品通常是保险公司来作保和赔偿,DeFi 中的保险更像是「互助保」用户之间作保互助,赔偿来源于共同维护的资金池。
为什么需要买保险,是因为目前的 DeFi 项目有:
通过购买 DeFi 保险,可以减少以上事故发生时遭受的损失。
下面我们通过实例项目了解 DeF 保险:
聊到 DeFi 保险,不得不提 Nexus Mutual(NXM),它基于 Ethereum,提供各种类型的 DeFi 保险:
Nexus Mutual 虽然提供种类丰富的保险,但它不是一家保险公司,它只是一个社区化的保险平台,代币持有人既是收益获得者,也是风险承担者。
代币持有人有权利决定某个项目能够拥有多少投保额度,以及决定是否批准索赔。
简单来说就是,保险的赔付与否、赔付的规模,要看社区成员的脸色 ,社区会通过投票来决定赔付。
那么,投票的权利来自哪里呢?
你可以通过质押 $NXM 代币到池子中(取出来要 30 天)成为赔偿资金池的一部分,以换取投票的权利
在质押期间,你将获取索赔案件的投票权:
目前的 NXM 的赔付决议模式是:
事实上,基于当前的赔付决议模式,Nexus Mutual 的索赔议案通过率并不高,你可以在 Nexus Mutual Claims 看到全部索赔议案的情况,大部分都是被 **Denied(拒保)**的。
如此高的拒保率,吸引了更多「流氓」作保 ,因此 Nexus Mutual 的 TVL 增长迅速。
除了成为索赔评估员,你也可以 Stake(质押)你的 $NXM 代币到特定项目的赔付池,承担赔偿风险的同时获取作保收益。处于资金安全考虑,大部分用户都愿意为安全的头部项目作保。
需要注意的是,Nexus Mutual 有 KYC(实名身份验证)和 0.002 ETH 的 Membership(会员费)门槛。
CDS 的中文是 “信用违约互换”,可以简单的理解为“担保”(专业的解释见 Investopedia)在这里我们将举一个具体的故事向大家解释什么是 CDS:
到这里为止,就是常规的担保,千年以前就有了,不是什么新东西。
❓ 但如果这张合同可以在二级市场买卖呢?
那么,CDS 是什么?
CDS 就是上文说到的担保合同,王五没给李四借一分钱,最后却通过 CDS 获利。
yinsure.finance 在承保和赔付模式上与我们上篇提到的 Nexus Mutual 没有太大的区别,都是采用承保/被保资金池 + 社区治理索赔的模式。
不同之处在于,yinsure 不需要进行 KYC 就可以购买保险,也不收取 Membership 入门费。
那,CDS 呢?讲了半天的 CDS 跑哪去了?
开头我们提到,“*yinsure.finance 的本质是包着 NFT 外壳的 CDS“,*yinsure 将每一张保单都变成了 NFT ,即每一个 NFT 代币(yNFT)对应着一张特定期限和保险金额的保单,这些 NFT 保单是可自由交易的。
怎么样,王五入场了吧
用户可以在 OpenSea, Rarible 之类的 NFT 交易市场上交易保单,或者说是, DeFi CDS,因为此时的保险已不单纯是保险,它已经变成可以在二级市场流通的金融衍生品。
这是一张 yNFT,他保护在 Balancer 上的 10 ETH 资产,2021 年 9 月 1 日过期,目前售价 0.49 ETH
从交易记录我们可以看到,这张 yNFT 在 10 个月前就已经被生成了,中途经历数次转手及涨价。
对比传统的中心化保险行业,DeFi 保险目前仍处于起步阶段,币价的大幅波动,安全事故的频发,让 DeFi 保险得到了更多的关注,相信 DeFi 保险将在未来的 DeFi 市场占据更大的份额。
CDS 诞生于 20 世纪 90 年代,诞生后在传统金融市场发展迅速,近几年一直在信用衍生品市场扮演重要的角色。而在去中心化金融市场 DeFi,CDS 才初见雏形,未来会像传统金融的 CDS 一样大红大紫吗?
或许吧,毕竟 DeFi 虽有创新,但许多的玩法和产品思路,都来源于传统金融,金融市场历史也总是相似的。
DeFi 的下一个热点,会是保险吗?