2024年3月是Sui生态增长迅猛的一个月，官方生态发布多条重要公告，生态建设积极推进。与希腊证券交易所ATHEX、数据平台ZettaBlock、金融平台Revolut以及腾讯云服务商达成合作对市场产生了重大的积极影响。同月，Sui基金会推出项目提案申请RFP计划，也公布了1&2月资助项目名单以及学术研究奖名单，并预告了针对中文社区的Move训练营，以及4月21日即将开启的Sui全球黑客松等活动。一文搞懂SUI的生态发展以及SUI DeFi的未来潜力，主要从以下几个方面进行分析！

一、SUI 生态发展数据概览

Sui网络拥有一个快速增长的DeFi生态，涵盖了20多个活跃项目，包括去中心化交易所（DEX）、借贷协议、流动质押 （LST）、衍生品和抵押借贷头寸 （CDP）等应用。在过去的6个月里，Sui的DeFi生态在业内所有DeFi生态中流动性和交易量方面都已跻身前十。

1.流动性方面：

截至2024年3月末，Sui链的TVL（总锁定价值）实现了从零到7.5亿美元的惊人飞跃，成功跻身行业TVL排名前十的行列。这一里程碑不仅彰显了Sui的强劲增长势头，也进一步巩固了其在DeFi（去中心化金融）领域的领先地位。TVL作为衡量DeFi生态健康状况的关键指标，直接反映了链上资产的丰富程度及dApps（去中心化应用）利用这些资产提供广泛金融服务的潜力。

在流动性为王的时代，Sui链展现出了其独特的吸引力，其流动性主要源自两大支柱：顶尖的借贷协议与活跃的去中心化交易所（DEX）。这些平台共同占据了Sui网络TVL的九成以上，为Sui生态系统的繁荣注入了不竭动力。具体而言，借贷领域的佼佼者Scallop与Navi分别以1.65亿美元和1.75亿美元的流动性贡献，引领了Sui链上的借贷热潮。

同时，在DEX领域，Cetus、Kriya与Aftermath等佼佼者亦不甘示弱，它们凭借卓越的流动性解决方案，分别贡献了1.2亿美元、6500万美元及8000万美元的流动性，极大地拓宽了Sui链上资产交易的广度与深度。这一系列成就不仅展现了Sui链上金融服务的多样性与成熟度，也预示着其未来在推动DeFi创新与发展方面的无限可能。

2.交易量方面：

对于新兴的Sui生态而言，其交易量表现尤为亮眼，这标志着Sui的DeFi领域正稳步迈向产品市场契合，交易者和参与者正积极利用链上流动性促进金融服务的发展。在衍生品领域，BlueFin 成为交易量的主要集中地，特别是BTC、ETH和SUI的永续合约交易占据了压倒性比例。而在现货交易方面，Cetus独领风骚，贡献了约半数的日交易量，其余部分则均衡分布在Sui生态内的其他四大DEX中。

3.SUI上的资产：

Sui生态的TVL资产构成多元，涵盖原生SUI、稳定币资产及多样化的非SUI波动性资产。目前，USDC与USDT等主流稳定币需借由如Wormhole等链桥接入Sui，而First Digital的最新公告预示着FDUSD稳定币的本地化发行，预示着未来将有更多原生稳定币入驻Sui，现在把握好，未来可期。

在波动性资产领域，原生SUI无疑占据主导地位，紧随其后的是一系列充满活力的DeFi协议代币，如Cetus的CETUS、Navi的NAVX及Scallop的SCA，它们共同绘制了Sui生态的繁荣图景。meme币也占波动性资产TVL的一部分。随 着年份的推进，我们预计会有更多的DeFi 和游戏项目推出Token，从而为生态带来更多种类的非SUI波动性资产。

在非波动性方面，有超过3.8亿美元的稳定币被桥接到Sui网络中，其中绝大部分是来自以太坊的跨链USDC，金额为2.65亿美 元。剩余部分主要是USDT，跨链金额为 1.15亿美元。大多数跨链的USDC和USDC 来自以太坊通过Wormhole桥接。 虽然稳定币在许多不同的链上使用案例中都有用武之地，但在Sui中，稳定币主要在 DeFi中找到了产品市场契合，大约70%的 USDC 和USDT 被存入DeFi 协议中。因此， USDC 和USDT 为TVL 贡献了相当大的份额，并支撑了Sui链上交易的重要部分。

二、SUI技术为DeFi构建

SUI：重塑DeFi未来，以超高速与可编程性引领金融新纪元

技术驱动金融优势：在DeFi领域，Sui让用户不再受限于传统金融的束缚，而是通过前沿技术获取前所未有的金融优势。其共识引擎的卓越性能，不仅在所有Web3中独领风骚，更在不断进化中，预示着未来交易速度的无限可能。超高速交易体验：Sui即将推出的Mysticeti共识引擎，将带来革命性的交易速度，端到端客户结算最终性仅需约0.640毫秒，其中共识部分更是惊人地缩短至0.395毫秒。这一突破性的技术革新，为实时交易策略、清算及投资组合再平衡提供了坚实保障。并行化架构：赋能独立应用生态：Sui的可并行化设计，确保了DeFi生态中不同应用程序和应用场景的独立执行。无论是跨多个DeFi dApps的复杂操作，还是同一dApp内的不同流动性池管理，Sui都能实现互不干扰的高效运行，为交易者提供极致的灵活性和安全性。 卓越开发者体验：加速创新迭代：Sui深知开发者是生态繁荣的基石，因此致力于提供卓越的开发者体验。通过简化构建流程、减少工作量，Sui帮助开发者们更快地将创意转化为现实，推动DeFi领域的持续创新与发展。 可编程性革命：Move语言与PTBs的无限可能：基于Move编程语言的强大功能，Sui为DeFi领域带来了前所未有的安全性和设计自由度。Move不仅提升了开发的安全性，更通过其独特的特性，允许开发人员自由尝试和搭建各种创新应用。而可编程交易区块（PTBs）的引入，更是让用户能够在单个交易中轻松执行跨多个DeFi dApps的多步交易，极大地丰富了DeFi生态的功能性和组合性。

三、如何参与DeFI生态？老白这里列举了一些项目，都是有融资的，大家可以去体验下！

1.SuiPad， 链接：https://www.suipad.xyz/

SuiPad 是 Sui 生态中的一个 Launchpad 平台，官方宣称是 Sui 开发商 Mysten Labs 的官方合作伙伴。该项目在 4 月底宣布完成了由 NGC Ventures、GBV Capital、Cogitent Ventures、PANONY 等投资的 115 万美元融资。

SuiPad 的平台币 SUIP 除了会在自己的官网上进行 IDO 之外，也会在最具造富效应之一的 Launchpad 平台 DAO Maker 和中心化交易所 KuCoin 上进行 IDO。DAO Maker 上 SUIP 公募轮的时间为 5 月 6 日，针对平台币持有者的 SHO 轮时间为 5 月 8 日；SuiPad 上的 IDO 也会在 5 月 7 日和 5 月 8 日进行。

2. Turbos Finance， 链接：https://turbos.finance/

Turbos Finance 一个集中流动性的现货交易平台和衍生品交易平台，目前现货交易部分已经在 Sui 主网上线。为了方便项目上线，Trubos 也计划推出一个零佣金的 Launchpad 平台 TurboStar。

Turbos 官网公布的投资者和合作伙伴众多，包括 Jump Crypto、Mysten Labs 等，项目经过 Certik、Movebit、OtterSec 的审计。目前还没有发行代币，TVL 452 万美元。

3.Bluemove， 链接：https://bluemove.net/

Bluemove 最初是 Aptos 上的一个 NFT 市场，现在也部署到了 Sui 上，并开通了同质化代币的交易。Bluemove 在 Aptos 上进行了融资，在计划筹集 40 万美元的 IFO 活动中，实际参与的资金超过 2600 万美元，MOVE 代币也可以在 PancakeSwap 上挖矿获得 CAKE 奖励。

目前 Bluemove DEX 在 Sui 上的 TVL 为 52 万美元，该项目也提供 IDO 和锁定流动性代币等服务。官网显示 Bluemove 中的流动性挖矿收益率较高，如 USDC/USDT 交易对，流动性为 3.6 万美元，APR 为 196%。

4.MovEX， 链接：https://www.movex.exchange/

MovEX 是一个混合流动性 DEX，包括集中流动性 AMM、稳定币 AMM 和订单簿 DEX，官方称获得了 Mysten Labs 的投资，但未公布金额和其他投资者。流动性分配引擎在执行交易时，会自动选择最优路径。

MovEX 同样可提供代币销售服务并提供高级代币销售工具，如荷兰拍、Buket 拍卖和流动性引导池（LBP）等，目前该项目尚未正式上线。

5.Kriya DEX， 链接：https://kriya.finance/

Kriya 是一个现货、永续合约、期权和 OTC 交易所。目前现货交易功能已经在 Sui 主网上线，永续合约和期权功能还在测试中。

Kriya 内置了 Wormhole 的跨链桥，使用 Wormhole 的跨链资产，但未在 Wormhole 官网的生态系统中找到该项目。

6.FlowX， 链接：https://flowx.finance/

FlowX 是 Sui 生态中的一站式交易平台，可聚合不同 DEX 的流动性。同时，FlowX 也有自有流动性，包含 Uniswap V2 和 Curve 的功能。目前该项目运行在测试网上。

四、SUI 质押策略

SUI 质押是锁定代币以确保 Sui 区块链网络安全并获得回报的过程。与任何其他质押一样，SUI 代币被发送到验证者进行交易验证和维护网络共识。此外，委托人可以在每个纪元（24 小时）更改投票（代币）的分配，这进一步激励验证者公平工作。

SUI 代币质押奖励由多种因素决定，包括质押代币的数量、锁定代币的时间长度以及整体网络活动。SUI 质押的收益金额为每次网络交易的 3.3%，每个纪元支付一次。需要注意的是，最低质押金额必须为 1 SUI。此外，用户还需支付额外的gas费，只有在支付之后，他们才有机会委托代币。

SUI 质押过程包括几个步骤：

第一步：选择质押平台 加密货币质押可以在特殊的加密平台上进行。选择那些提供质押服务并支持 SUI 代币的平台。例如，SUI 质押可以在 Binance、KuCoin 和 Bybit 等交易所进行。

第二步：购买 SUI 代币下一步是购买你将要质押的 SUI。这至少应该是 1 SUI，但还要考虑到网络收取的gas费，所以在开始之前你需要准备更多的金额。你可以在任何出售 SUI 的交易所使用支付服务或卡片购买代币。为了方便起见，你可以在你打算质押的同一交易所进行购买，但你应该记住，大多数平台也会收取购买加密货币的佣金。

第三步：选择 SUI 验证者当你拥有 SUI 代币时，你可以将它们投入工作。选择所选交易所上的“质押并赚取 SUI”选项或其他类似选项。之后，你需要选择一个将代币委托给的验证者。你可以根据出价金额和份额、APY、奖励的开始和结束时间设置过滤器。

要选择可靠的验证者，请注意委托用户的数量——它们表示对验证者的积极态度。还要查看其平均在线时间，这表明其对网络的承诺。

第四步：委托和质押 选择验证者后，你可以开始质押。为此，输入质押金额并点击“立即质押”。你需要等待你的委托正式确认——这个过程通常不超过 6 小时。在你的申请获得批准后，你将开始收到质押奖励。

第五步：解质押你的 SUI 如果你想提取代币、解质押或更改验证者，你需要按照委托时的步骤进行操作。首先，你需要选择验证者并选择“解质押”选项。在提取资金时，连接你的 钱包地址 并选择要交换的代币。当所有细节确定后，确认交易并等待成功完成的消息。

SUI 质押的利弊 SUI 质押提供了最大化数字资产的绝佳机会，但也伴随着一些风险。

优点：

1. 生成被动收入，质押加密货币，包括 SUI，可以让你在不进行主动交易的情况下获得代币。

2. 网络管理，Sui 网络的去中心化性质使每个参与者在决定协议更新时都有发言权。

3. 网络安全，通过贡献 SUI 代币，质押者维护网络的完整性并保护其免受潜在的黑客攻击。

风险：

1. 市场波动，SUI 的价值可能会大幅波动。如果代币价格大幅下跌，可能会导致质押收益较低。

2. 锁定期，SUI 质押与其他加密货币一样，涉及“冻结”你的代币，使你无法在需要时处置它们。

3. 不诚信的验证者，可能会遇到 Sui 网络验证者延迟工作甚至不向投资者转移支付的情况。这可能是由于对网络参与者的验证不善所致。

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