Всем привет! В этой статье мы познакомим вас с концепцией виртуального автоматического маркет-мейкера (vAMM), разберемся с ценообразованием активов и рассмотрим пути движения ликвидности на Storm Trade. Звучит сложно, но так только кажется. Давайте разбираться! ⚡️
Что такое виртуальный АММ?
Нас часто спрашивают, откуда мы берем активы для того, чтобы ставить их в лонг или шорт. Ответ - ниоткуда, у нас их нет. Нам не нужны активы, чтобы использовать Storm, и в этом заключается магия виртуального АММ.
АММ - это популярная и хорошо знакомая концепция, пионером которой послужила компания Bancor, а затем Uniswap. Суть концепции заключается в том, что обменные курсы для токенов зависят только от количества токенов в базовом пуле ликвидности. АММ не использует оракулы или какие-либо внешние источники данных для определения цены активов.
Для того, чтобы иметь возможность торговли с кредитным плечом, а главное - торговать действительно любыми активами, необходим не просто АММ, а vAMM или виртуальный АММ. Вместо предоставления в пул реальных активов, используется залог на полную стоимость этих активов, а цены активов в свою очередь определяются Оракулами.
vAMM также помогает при расчете Price Impact или влияния на цену актива открываемой позицией. Движение Index Price следует за ценой, передаваемой Оракулом (об этом ниже), поэтому отклонения Market Price от Index Price создают поле для арбитража, привлекая еще больше ликвидности в экосистему.
Если нет активов, то где же брать цены?
Вы справедливо спросите, если сами активы не нужны для торговли, как же определить стоимость актива для виртуальной копии, т.е. залога? Здесь к нам на помощь приходят всемогущие Оракулы.
Нет, слово Оракул никак не связано с ясновидением, в данном случае это некий передатчик, помогающий передавать на Storm цены в режиме реального времени и с минимальной задержкой. Оракулы собирают цены с крупнейших по ликвидности бирж, агрегируют их и отправляют напрямую в трейдинговый интерфейс на Storm.
Окей, цены поставляются Оракулами, а откуда они приходят? Для того, чтобы передать цены, нужен их источник, в нашем случае это поставщик данных Pyth Network. Эти ребята знают свое дело, поставляя различным площадкам цены на более чем 200 активов для торговли, помогая нам выходить за рамки криптовалют и делать доступными для торговли форекс, акции и индексы.
Благодаря почти молниеносному обновлению цены активов несколько раз в секунду, трейдерам становятся доступны различные временные интервалы для торговли - как стратегии для среднесрочного удержания позиции, так и для минутного скальпинга. Такой подход создает трейдерам массу различных возможностей по созданию уникальных стратегий и улучшению пользовательского опыта.
Ликвидность или оппоненты трейдеров
Хорошо, скажете вы, с ценами разобрались, а как быть с плечом? Если обеспечение моей позиции 100 USD, а я хочу открыть лонг с 10 плечом, то мне потребуется 1000 USD. Как получить еще 900?
Вспомним физику. По закону сохранения энергии 900 USD должны откуда-то появиться, чтобы быть использованы в торговле. Чтобы помочь трейдерам открывать позиции с большим плечом в Storm будет использована дополнительная внешняя ликвидность, а помогать нам с этим будут поставщики ликвидности.
Кто может стать поставщиком? Любой! Находясь в противовесе к трейдерам, поставщики предоставляют средства для торгов, в свою очередь получая за это бОльшую часть комиссий, собранных протоколом, часть ликвидационных штрафов и весь отрицательный PnL трейдеров.
Где хранится ликвидность?
Для того, чтобы разобраться в пути движения ликвидности и обеспечения трейдеров, обратимся к новому понятию - хранилище.
Хранилище - это защищенное место, предназначенное для безопасного хранения поставляемой ликвидности.
Всякий раз открывая или закрывая позицию, средства трейдера проходят через хранилище ликвидности. При открытии новой позиции, обеспечение отправляется в хранилище, а после закрытия позиции выдается трейдеру вместе с положительным PnL или отнимается в случае отрицательного PnL.
Как участвовать в тестировании и заработать награды?
Мы разобрались с основными механизмами внутри биржи, а значит время для самого интересного. Присоединяйтесь к публичному тестированию Storm Trade и рассказывайте о своих впечатлениях в нашей гугл-форме. Самые активным трейдеры-тестировщики, баг-репортеры, инфлюенсеры и члены комьюнити примут участие в масштабном аирдропе, который случится уже этой осенью.
Следите за новостями, становитесь олдами комьюнити Storm и задавайте свои вопросы. Мы очень рады знакомству! ⚡️