什么是双币投资? 之前我们介绍了许多币安的理财产品,像是币安理财的保本赚币。
不过对于持有主流币,如BTC(比特币)的投资者而言,币安保本赚币的利率相对就比较差一些。
不过币安推出了双币投资理财产品,双币投资,顾名思义,是一种涉及两种资产的投资产品:稳定币(如USDT)与特定加密货币(如BTC、ETH)。
币安双币投资适合那些暂时不需要动用资金,并且希望获得高于一般存款利息收益的投资者。
不过,这类产品的收益与市场价格波动息息相关,参与前需要仔细了解其风险与运作逻辑。
双币投资究竟是什么呢?其运作方式又是如何?有哪些风险?
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如果你有兴趣的话,我们就继续下去啰!
双币投资,指的是一种加密货币资产的衍生产品。
在币安,你可以使用BTC、USDT 等加密货币做申购,这个产品具有期限,在到期日时会返回承诺利息,
且在到期后,会根据结算时币价与挂钩的价格,而返回不同的币种,因此称为双币(两种币种)。
目前币安双币投资提供百种产品,每个产品有多种目标价格、APR、结算日期可供选择。
这是什么意思呢?
以专业术语来说:参与双币投资,相当于你在该产品标示之「目标价格」送出一张限价单,
例如以BTC – USDT 来说,投资该双币投资代表的是在某个目标价格发出一张以BTC 换取USDT 的限价单。
不过有趣的地方就在于,根据到期日当天的市价,会决定这张限价单是否成交,并返回不同币种(BTC 或是USDT)
在「结算日」当天如果价格高于目标价格,限价单将会成交,并加上承诺的利息;
若低于目标价格,则不成交,双币投资返回原本的本金并给予承诺的利息,不管结算日价格高于或低于目标价格,都会有固定的利息给你。
以上听起来有点复杂,我们拆解双币投资的不同面向做解读。
选择权是什么? 选择权(Options)简单来说就是:在未来的特定日期,可以用特定价格买卖商品的契约。
选择权交易中有两个主要角色:
买方(Buy):支付权利金,并拥有选择是否执行合约的权利,无需承担义务。 卖方(Sell):收取权利金,但需承担履约义务,若买方选择执行合约,卖方必须依约交易。 买卖双方订下契约:标的物、到期日、履约价及买卖数量。
选择权可以分为两个种类:
买权(Call):授予买方在到期日以履约价买入标的物的权利。 卖权(Put):授予买方在到期日以履约价卖出标的物的权利。 双币投资的运作原理 双币投资是基于选择权概念设计的加密货币衍生产品,由三个要素构成:
目标价格:预先设定的交易价格,决定结算时是否成交,以及用来买卖的约定价格。 结算日期:预约交易的日期,通常是几天到几周之后。 年化收益率(APR):投资者可获得的利息收益。 双币投资的运作流程
投资者角色:投资者相当于选择权的卖方,同意在结算日期以目标价格买入或卖出资产,并获得固定利息收益。 平台方角色:币安则相当于选择权的买方,支付利息(权利金)给投资者,并在到期时根据市场价格决定是否执行交易。 结算机制:到了结算日,平台会依照币种的实际价格进行结算: 当价格未达目标价格:投资者保留原资产,同样获得固定利息。 当市场价格达到目标价:投资者需完成约定交易,并获得利息。 双币投资的两种模式:低买vs 高卖 在申购币安双币投资产品时,会有两种模式可以选择:
低价买入:投入稳定币(如USDT)申购。 高价出售:投入加密货币(如BTC、ETH)申购。 下面我会分成这两种模式分别举例。
在开始举例之前,因为APP 会以年化收益率APR 来显示,所以需要自己带入公式计算实际的收益,我们先看收益计算公式:
币安双币投资收益计算公式:利息= 投入金额× (年化收益率÷ 365) × 投资天数
低价买入 假设目前BTC 价格102,000,你投入10,000 USDT 申购双币投资,并设定:
目标价格: 100,000 USDT 买入BTC 结算日期: 5 天后 年化收益率(APR): 65 % 利息计算:
10,000 × (65 % ÷ 365) × 5 ≈ 89 USDT
到了结算日,会有两种情况:
若BTC 价格> 100,000:你的资产保持为USDT,总额为10,089 USDT(含利息89 USDT)。 若BTC 价格≤ 100,000:你将以100,000 的价格买入BTC,并获得利息,总额约为0.10089 BTC(10089 USDT ÷ 100,000)。 你将以100,000 的价格买入BTC,并获得利息,总额约为0.10089 BTC(10089 USDT ÷ 100,000)。
高价卖出 假设目前BTC 价格102,000,投入0.1 BTC 申购双币投资,并设定:
目标价格: 105,000 USDT 卖出BTC 结算日期: 5 天后 年化收益率(APR): 52 % 利息计算:
0.1 × (52 % ÷ 365) × 5 ≈ 0.00071 BTC
到了结算日时会有两种情况:
若BTC 价格< 105,000:你的资产保持为BTC,总额约1.00071 BTC(含利息0.00071 BTC)。 若BTC 价格≥ 105,000:你将以105,000 的价格卖出BTC,并获得利息,总额约10,574 USDT(1.00071 BTC × 105,000)。 从上面的例子来看,对投资者而言,最理想的情况是结算时未达目标价格,这样不需要履约,稳赚利息收益。
虽然双币理财看似无论市场如何波动都能赚固定收益,但实际上仍需承担币价波动的风险。
由于最后结算的目标价格会与当下市场价格存在差异,这可能导致以较高价格买入或较低价格卖出,甚至面临赚了利息却赔了价差的情况,
因此仍需谨慎评估目标价与市场趋势,避免不必要的风险。
总结来说,如果到了当天,结算价≥ 挂钩价就表示有成交,系统会给你(1+收益率) 的USDT,如果没成交,就给你(1+收益率) 的BTC。
一言以蔽之:「双币投资是让你同时可以赚价差+ 利息的商品!」
如果价格达到预期:「价差收益+ 利息(全拿)」 如果价格没达预期:「本金100% 退还+ 利息」 BTC / USDT 实际状况 结算币种 收益 意义 结算价≥ 挂钩价 成交,BTC 卖出换成USDT USDT 本金用挂钩价换算成USDT +利息 赚BTC 价差获利+ 赚利息 结算价< 挂钩价 未成交,将返回BTC BTC 本金BTC + 利息 USDT 本金100% 退还+ 赚利息 币安双币投资申购教学 步骤一:申请币安帐户,并完成KYC 身分认证 要使用币安双币投资必须先拥有一个币安帐户,并完成KYC 身份认证。
你可以点击下面按钮进到币安官网,自行申请帐户,参考文章完成KYC:币安帐号申请+ KYC 身分验证教学
点击进入币安官网 全球第一的加密货币交易所
台湾用户若要投资虚拟货币,一定要选择金管会核可遵循「提供虚拟资产服务之事业或人员洗钱防制登记办法」清单中的交易所平台,才可以确保安全!
步骤二:进入双币投资页面 打开币安App,从「首页」点击「更多」,在「币安理财」区块找到「双币投资」点击进入。
进入币安理财的「双币投资」页面 进入币安理财的「双币投资」页面 步骤三:选择要申购的币种与模式 从「双币投资」页面,找到你想申购的币种,点进去(这边以BTC 为例)。
进入BTC 的双币投资页面后,会有两个页签,分别是:「高价出售」和「最低价买入」。
接着就根据你持有的币种(也就是你要投入的资金种类)来选择:
若你想投入USDT ,就选择「最低价买入」。 若你是想投入BTC ,则选择「高价出售」。 这边我以「最低价买入」的「以USDT 买入BTC」为例。
选择要申购的币种与模式 选择要申购的币种与模式 步骤四:选择结算日与目标价,并输入申购金额 接着页面上会显示可以选择的「结算日期」以及「目标价格」,以及对应的年化收益率(APR)。
进入申购页面,并输入申购金额后,下方的「收益总览」可以查看结算时的两种可能情况,包括结算币种和奖励金额。
确认后点选「下一步」。
选择结算日期与目标价格,并输入申购金额 选择结算日期与目标价格,并输入申购金额 步骤五:确认申购 接下来可以设定是否要开启自动复利,以及可以选择基础或进阶的自动复利计画,设定完毕后点选「下一步」。
若开启此功能,到结算日时,系统结算后会自动将你的投资金额以及收益,继续投入该产品。
建议不要随意开启此功能!
在最后的确认页面,阅读并同意规则后,点击「申购」就完成了!
确认申购细节 确认申购细节后完成申购 另一种申购方式:开启「新手模式」 如果一开始接触双币投资,不确定怎么挑选结算日期与目标价格,还有另一种选择~
那就是在挑选「高价出售」和「最低价买入」的页面右上角,直接打开「新手模式」。
使用新手模式系统会自动帮你预设比较保守的方案,接下来一样输入申购金额,并勾选确认后即可完成申购!
开启新手模式 开启新手模式 新手模式 使用新手模式申购 使用币安双币投资的注意事项 价格波动风险 若币价飙涨,无法享受后续涨幅: 以前面的例子来说,你投入0.1 BTC 申购双币投资,目标价格设定在105,000。
若到了结算日时币价突然飙涨至110,000,你的BTC 仍需以105,000 售出。
也就是说,与以市价卖出0.1 BTC 可得11,000 U 相比,使用双币投资,虽然能获得74 USDT 利息,但BTC 只能卖到10,500 U 。
虽然卖飞并非实际亏损,但依然损失了机会成本。
若币价下跌: 如果你投入10,000 USDT 申购双币投资,目标价格设定为100,000 买入BTC。
结算时币价却跌至90,000,你的仍需以100,000 买入BTC。
若能以市价买入价值10,000 USDT 的BTC,可拥有超过0.11 BTC,使用双币投资,虽然能获得0.00089 BTC 利息收益,但只能买到1 BTC,赚了利息却赔了价差。
而且如果你在币价90,000 将结算获得的BTC 卖掉,资产反而会缩水。
资金锁定限制(机会成本) 申购双币投资后,就不能更改或取消,投入的资金相当于被锁住了,也无法提前赎回。
如果这段期间,市场出现更好的机会,就错失市场其他高收益机会或减少灵活调配资金的能力。
交易所风险 虽然币安作为全球第一大交易所,相对稳健,但还是建议大家不要把所有资产都放在同一个平台上,分散风险。
定价与收益评估 申购双币投资,目标价格、结算日期、年化收益率(APR)这三个要素相当关键,需自行计算并评估报酬率是否合理,以免投入不符合风险报酬比的计划。
币安双币投资的使用时机 双币投资属于币安进阶赚币中风险较高的产品,但同时也提供了更高的利率。
如果搞懂它的运作原理,双币投资可以成为提升资金效率的好策略,特别适合以下几种情况:
如果你手中有闲置的加密货币,并打算在心理预期的高价卖出,但觉得单纯挂单等待资金使用率太低,可以考虑使用双币投资。即使目标价格未达标,结算时仍能获得利息收益;若目标价格达标,不仅能依照预期价格交易,还能赚取额外收益。
2.想等待低价买入(抄底):
如果你想在低价买入BTC,但目前价格一直未达到预期的买入点,双币投资是个不错的选择。你可以在等待市场回档的同时,赚取额外收益,提升资金利用效率。
3.想持币赚利息,但愿意承担风险(勇者大户):
有些投资者并不急于买卖币,而是单纯希望利用双币投资赚取利息。相比一般定期存币(保本赚币),双币投资的年化收益率(APR)更高,投资者还能自行选择适合的利率。 不过,需要注意的是,高利率伴随高风险,参与时务必审慎评估自己的承受能力,以免因结算币种的变化导致资产价值缩水。
给新手的使用建议 如果你是第一次接触币安双币投资,以下建议能帮助你更谨慎地开始:
设定投资目标:确定是卖币停利、抄底买币,还是单纯赚利息。 从主流币对和短期产品开始:选择BTC/USDT 等波动较小的币对,并先尝试10 天内的短期产品。 控制投入资金:建议投入不超过总资产的5% – 10%,并预留部分资金应对其他需求。 避开重大事件:市场波动剧烈时(如非农数据、CPI 或重大政治事件),避免申购双币投资以降低风险。 设定合理目标价格:不要因高APR 诱惑选择极端价格,若一开始不确定怎么评估合理价格,也可利用「新手模式」设定更安全的价格范围。 建议从小金额开始,熟悉操作流程及风险特性,逐步累积信心。