E-book trading
Pourquoi écrire un e-book à titre éducatif ?

J’ai écrit cet e-book dans le but d’aider les personnes qui souhaitent progresser dans leur trading en leur faisant profiter de + de 4 ans d’expériences en trading (prises de notes, backtesting, technique de trade) et tout ce que je juge utile de connaitre et qui m’aide au quotidien dans mon trading.

À qui s’adresse-t-il ?

Il s’adresse aux personnes qui s’intéressent à l’analyse technique/ trading, que vous soyez débutant, intermédiaire ou expert. L’e-book traite d’analyse technique, mais surtout de « price action ». Ici peu d’indicateur, on se focus principalement sur le prix. J’insiste donc sur le fait qu’elle peut intéresser à la fois les personnes aguerris comme les plus débutants.

Vous n’aurez pas de présentation de figures chartistes comme les triangles ou les biseaux. Tout ceci est disponible sur ABC bourse si vous souhaitez l’apprendre en profondeur. Ici seulement le prix !

Le price action est une manière de trader, énormément présente à l’étranger, mais très peu en France. Elle a pour but de comprendre le comportement des institutionnels et des whales (baleines) pour pouvoir aller dans leur sens et donc être profitable comme elles.

Je n’ai aucune prétention, je suis loin de tout connaitre ni de vivre totalement du trading, mon objectif est de vous donner tous les outils et les connaissances que j’ai pu acquérir pour vous faire gagner du temps dans votre processus d’apprentissage et vous apporter une vision complémentaire dans votre trading. Tout cela, avec un prix abordable, qui me permettra de financer mon prochain projet.

Que contient-il ?

Je regroupe dans ce travail plus de 4 ans de recherches, backtests, setups, tips que j’update tous les jours. J’explique, dans un premier temps, les bases de l’analyse technique puis du price action pour une compréhension optimale. Ensuite, je rentre plus dans les détails de cette stratégie avec énormément de cas concret. Bien sûr, je n’oublie pas d’évoquer un peu de psychologie et le money management qui sont une part prépondérante dans le trading.

J’essaie d’illustrer au maximum pour que vous ayez une visualisation des setups et de la théorie que j’explique. D’ailleurs si vous aimeriez plus d’exemples, je pourrais vous en envoyer d’autres par MP.

Pas de marketing pour cette formation ni de système d’abonnement. Mon objectif premier est de trader, pas de devenir vendeur de formation ou « influenceurs ».

N’hésitez pas à me faire des retours sur la formation et me donner votre avis, cette dernière me tient à cœur, et m’a demandé énormément de travail, je prends donc les critiques constructives avec plaisir !

E-Book Price action, une autre vision du trading !

À travers cet e-book, tu connaitras les bases du trading, mais également ma vision de cette discipline et du price action. Je te donne des outils pour réussir dans ton trading.

Si vous avez des questions, n’hésitez pas à me les poser sur mon twitter « cryptoakina »

Préambule – notions trading :

Un marché, c’est quoi ? Ce sont des investisseurs qui achètent et vendent sur le marché secondaire des valeurs, en l’occurrence des cryptomonnaies.

L’analyse technique, est l’étude graphique des différentes valeurs en cotation. Selon moi, cela te permet de comprendre l’état d’esprit des investisseurs à un moment donné sur une valeur. En plus tu peux repérer des setups, patterns qui se répètent dans le temps.

Dans un premier temps, je vais aborder les bases du trading, indispensables dans l’analyse que nous ferons. Par la suite nous aborderons le price action et iront, du plus simple, au plus complexe avec beaucoup de cas concret.

Avant de commencer, je te conseille de faire des pauses dans la lecture, et de le lire en plusieurs fois. Un conseil ou une technique que l’on ne comprend pas ou que l’on ne trouve pas intéressant à un moment T peut être intégré à une technique future ou à une vision évoluée de notre trading par rapport au moment où vous avez lu cet e-book.

À chaque catégorie, je vous suggère de prendre du temps pour regarder le principe abordé sur votre chart pour vous faire un avis et apprendre à reconnaitre et analyser les principes vus ici.

Les mises en garde sur le trading :
N'investissez pas de l’argent dont vous avez besoin pour vivre, le trading peut être pris pour un jeu seulement lorsqu’il n’engendre pas des problèmes financiers derrière.

Votre investissement doit toujours être d'un montant presque insignifiant. Si vous le perdez, cela ne doit pas vous empêcher de continuer à vivre.

Regardez des graphiques en direct, dessinez vos niveaux, backtesté puis faites de faux trades (paper trade)

Une fois que vous êtes à l'aise avec cela, que vous avez backtesté vos stratégies, tradez en réel pendant un certain temps vous pourrez vous essayer aux futures.

Il n'y a pas de bons et de mauvais coins. Ne vous attachez pas à coin en particulier d’un point de vue technique. Certain vont mieux réagir à votre technique il faudra donc privilégiez le trading dessus. Ils ne réagissent pas tous de la même manière.

Ne tradez pas si vous n'avez pas planifié une entrée, une sortie et un TP. Les différents avis sur twitter ou autres vous feront douter et vous clôturerez votre position, bonne ou mauvaise.

Enfin, bouffez du chart ! C’est mon plus grand conseil. L’expérience vient avec des trades ratés et
au-delà de trader juste regarder et prendre des trades en « paper » sans vraiment miser de l’argent pour acquérir de l’expérience et peaufiner sa technique est quelque chose de primordiale. Le trading est un sport et demande des années d’effort !

Je tiens à m’excuser auparavant pour les potentielles fautes d’orthographes, ce n’est pas forcément mon fort.

Unité de temps

Le graphique se lit de différentes manières, et sous différents angles. On peut regarder un actif sur un an de cotation comme on peut le regarder sur un jour. Ainsi le choix de l’unité de temps est déterminant dans votre approche.

Dans la théorie, on dit que sur des unités de temps courtes comme le 1 minute par bougie, il y a beaucoup de signaux mais ces derniers nécessitent d’être filtrés car ils sont moins percutants que des signaux en 1 journée. Au contraire, en swing, sur des unités de temps comme le 4h (une bougie égale 4 heure de cotation) les signaux sont moins nombreux mais censés être plus fiables que sur petite unité de temps.

Il existe différents types de trading :

-Scalping : trade de quelques secondes ou quelques minutes.

-Intraday : trade de quelques minutes ou quelques heures, jamais plus d’une journée.

-Swing : ce sont des positions sur une journée et plus.

En faisant du scalping, on apprend et on progresse plus vite qu’en swing ou intraday. Tout simplement car on accumule les trades et nous pouvons modifier et perfectionner notre trading très vite, cependant, il faut être motivé car c’est un style de trading exigeant et compliqué à mon sens et avec le plus de faux signaux. Au contraire l’Intraday et le Swing procure moins de trades mais les signaux sont censés être plus percutant.

Dans tous les cas, il vous faut backtester vos stratégies en fonction de l’unité de temps sur laquelle vous allez trader. Cela peut être une stratégie gagnante en 4h et perdante en 5 minutes.

Définir votre profil de trader

Il vous faut essayer les différentes UT, voir lesquelles vous aimez le plus.

De plus, il vous faut choisir la méthode en fonction de votre situation. Si vous avez un travail et que vous avez du temps de libre seulement le soir, faire du scalping est possible mais que sur quelques heures. Il vous faudra ainsi vous adapter à votre situation et l’inclure au mieux dans votre quotidien.

Le money management

Le money management est une partie du trading souvent oublié alors qu'il est très important.

Le premier conseil que je peux donner est de tester votre/vos stratégie(s) en backtestant autant que possible. Le trading est un jeu de probabilité tout comme le poker. Ce n’est pas parce que vous avez un trade perdant qu’il est forcément mauvais, mais comment le savoir ? en backtestant pour savoir que sa stratégie fonctionne ! Vous pourrez avoir les meilleurs trade possible, si vous gérez mal votre portefeuille, alors vous serez perdant.

Alors que faire ? En théorie on incite les traders à perdre au maximum 1% de son capital par trade. J'insiste sur le 1% de perte et non 1% de taille de position. Dans les plateformes les plus avancés

comme PrimeXBT ou FTX lors du placement de stop loss nous pouvons choisir la perte que l'on veut subir au maximum.

Ainsi je ne regarde pas ma taille de position mais seulement mon SL avec mes 1% de perte, car je sais où je vais placer mon stop loss avant de prendre position.

On peut, malgré tout, augmenter à 2% de perte de son portefeuille, selon moi, pour une stratégie backetesté.

Le ratio gain/risque

Le compte Twitter Inmortalcrypto revient sur un point important lorsque l'on prend un trade, à savoir le ratio gain risque. Ce ratio est quelque chose de très important dans le trading. Il détermine le moment où vous sortez en perte du trade, le SL (Stop Loss) ainsi que votre TP (Take Profit), le moment où vous sortez gagnant de votre trade. Votre entrée peut être bonne, si vous ne savez pas sortir de votre trade alors vous ne serez pas rentable sur le long terme.

Voici un trade qui s’est plutôt bien passé mais pour lequel je suis en perte car mon money management n’a pas forcément été bon.

Un SL (Stop Loss) permet de sortir du trade lorsque ce dernier est perdant. Le plan ne tourne pas comme on avait espéré alors on sort. Cela permet de contenir ses pertes et son portefeuille. Je me répète le trading est un marathon et non un sprint. Le but est de survivre. Au contraire le TP (Take Profit) est un prix pour lequel il faut sortir et prendre ses profits. Le plan s’est passé comme prévu, c’est le moment de prendre ses profits avant que le prix se retourne potentiellement.

Ce trader met en avant le risk reward. Il représente le ratio entre votre espérance de gain et votre perte potentielle. Ainsi, si je gagne 3 fois plus que ma perte lors d'un trade, mon ratio sera de 1:3. Ainsi je peux gagner que 33% du temps et être rentable, car je gagne 3 fois plus que mes pertes à chaque trade. Enfin, il conseille de prendre des profits en ratio 1:2 et 1:3 de ses trades. Avant, cela ne vaut pas le coup de couper son trade car les gains sont jugés insuffisants.

Plus d’info ici : https://medium.com/@inmortalcrypto1/risk-reward-anatomy-127b5886d5b2

Mon conseil est de prendre des profits petit à petit sur différents seuils. Couper 50% de sa position après un ratio de 1:3 puis 25% puis encore 25% ou un système similaire. Même si le trade qui était gagnant devient perdant, vous aurez sécurisé une partie de votre position.

Dans la théorie, on conseille des ratios de 1:3. Ainsi, il vous suffira d'avoir raison 1 fois sur 3 pour être rentable. Ainsi 35% de statistique de trade gagnant avec ce genre de ratio sera ultra bénéfique. Si votre ratio est de 1:1 vous devrez avoir plus de 50% de votre trade gagnant. Au contraire, le risque des ratios de 1:8 est que vos statistiques de réussite soit vraiment faible.

Il faudra définit votre profil et comment vous aimez prendre vos trades. Certains veulent avoir raisons très souvent et un ratio de 1:2 suffira. D'autres, comme moi, aime, à minimum, avoir un ratio de 1:3 avant de prendre ses bénéfices.

Un conseil que j'aime bien appliquer, est le fait d'adapter son ratio en fonction du marché, je m'explique. Quand le prix est en range, privilégié un ratio gain/risque plus faible. Le prix à tendance à

souvent se retourner. Au contraire en tendance prononcée, des ratios plus grands peuvent être pris, voire des achats par pallier dans le sens de la tendance !

Enfin, je conseille de prendre ses profits par pallier. On ne peut tout voir dans un graphique et deviner la fin de tendance. Avoir un trade qui se retourne juste avant le TP est une des pires sensations, la solution ? Prendre ses profits en plusieurs fois.

Exemple avec un ancien de mes trades.

Après être entrée en position, j'ai vendu 40% de ma position sur un ratio de 1:3. Par la suite, j'ai vendu 40% sur le retracement 61.8% de fibo, zone où, selon moi des vendeurs pourraient se placer. Enfin, j'ai vendu le reste de ma position en SL car le prix n’a pas atteint mon dernier TP, ce n’est pas grave, il me restait seulement 20% de ma position. Trade gagnant, qui aurait pu être mieux négocié, mais ça, ça va être l’étape suivante, qui consiste à retravailler ces trades.

Certains mettent leur stop à BE (Break Even) pour, quoi qu'il arrive, ne pas être en perte. Ainsi si le prix revient sur le prix d'entrée, tu sors de position. Cependant, je ne le fais pas, car c'est fréquent que le prix revienne sur ce niveau avant de partir sur son TP. Est-ce que si le prix revient sur notre entrée, cela remet en question notre plan de trade et scénario ? Quand la réponse est non alors on reste. Si on pense que ça invalide alors on sort. C’est propre à chacun, je ne vous donne que mon opinion.

Vous verrez tout au long de cet e-book, mes ratios gains/risques au sein des graphs. Voici un exemple pour mieux comprendre mes entrées, stop loss et take profit.

Psychologie de marché

La psychologie du trading traite des émotions des traders. C'est l'une des principales raisons des pertes en trading. Le trading suscite des émotions et révèle la vraie nature. Vous devez apprendre à gérer la cupidité, la peur de l'échec, la frustration, la colère, le stress, l'euphorie... Si ces émotions ne sont pas gérées, elles contrôleront vos trades et vos décisions deviendront incohérentes. Cela conduit inévitablement à des pertes en capital causées par l'abus de levier.

Suivre son plan du début à la fin est un principe qui vous aidera à gérer la psychologie en trading. Mais c’est en même temps votre psychologie qui vous permettra de rester dans votre trade. Rester calme et posez-vous la question : pourquoi suis-je rentrée sur ce trade.

Je ne suis pas un expert en psychologie donc je ne vais pas m’étendre sur le sujet mais de par mon expérience, il faut relativiser sur ses gains et pertes et minimiser l’impact des pertes et augmenter le plaisir pris avec des gains.

Quelles sont les acteurs du marché
Les acteurs du marché sont divers. Je vais principalement parler du marché des crypto monnaies ici. Nous retrouvons, comme tout type de marché, les institutions. Ils sont de plus en plus nombreux en vue de la démocratisation de l’écosystème, ainsi le trading se retrouve « manipuler » plus qu’auparavant.
Par la suite nous retrouvons les « whales » (baleines) ce sont les gros holdeurs de crypto. Ils possèdent un gros bags et peuvent faire énormément varier le prix.
Enfin, nous retrouvons les PP (Petits Porteurs) qui n’ont pas forcément trop d’impact sur le marché, mais qui intéressent les whales et institutions, de par la liquidité qu’ils apportent au carnet d’ordre et au marché de manière générale.

Bougie japonaise

Commençons par un principe clé de l’analyse technique, à savoir les bougies japonaises. Elles sont la représentation graphique du prix. Une bougie est égale à une unité de temps. Une bougie peut représenter 1 minute de cotation, 1 heure ou encore 1 jour.

Cette dernière s’articule autour d’un corps de couleur rouge ou verte ainsi que des mèches.

Le corps de la bougie désigne le prix à l’ouverture et la clôture de cette dernière. Si elle est verte alors la bougie était haussière sur cette unité de temps.
Ouverture en bas de la bougie, le prix grimpe et clôture plus haut.

A l’inverse, une bougie rouge signifie que le prix a baissé, ouverture, baisse lors de la séance puis clôture plus bas.

Les mèches que vous voyez au-dessus et en dessous de la bougie sont les points hauts et bas atteints durant la cotation, mais le prix n’a pas réussi à clôturer sur ces niveaux.

Supports et Résistances

Passons désormais à l’analyse technique pur. Beaucoup d’entre vous ont déjà entendu parler de résistances et de supports. Dans la plupart des analyses vous en verrez. Pourquoi ? C’est un outil redoutable que tout traders et analystes ont, sur leurs chartes, les institutionnelles également. Alors pourquoi s’en priver ? Ce sont des zones qui font office de « comme leur nom l’indique » support et résistance. Un support est une zone ou les acheteurs sont plus puissants que les vendeurs et donc une zone ou le prix rebondi pour repartir à la hausse. Je vous place un exemple ci-dessous.

Au contraire, une résistance est un niveau de prix où les vendeurs sont plus forts que les acheteurs. Le prix aura donc tendance à repartir à la baisse.

Ces zones sont importantes à identifier pour comprendre la réaction du prix à tel ou tel endroit. Souvent le support deviendra résistance après cassure de ce dernier et inversement.

Attention de ne pas encombrer vos graphes avec trop de supports et résistances, ce dernier doit rester lisible. Chose à savoir, les supports et résistances, comme tout ce que l’on va aborder, sont plus fiables en grande unité de temps. Un support daily et 1h n’auront pas le même impact en théorie. Le mieux est

d’identifier des supports ou résistances similaires sur plusieurs unités de temps pour une fiabilité supérieur.
Une fois que ce principe est compris de tous et maitrisé passons à la suite …

Le volume

Cette donnée est primordiale dans le price action et dans l’analyse technique de manière générale car elle donne une information essentielle sur ce qui se passe sur le marché.
Il s'agit tout simplement de la quantité d'actifs échangés pendant une période déterminée. Une augmentation du volume souligne de l'intérêt par les institutionnelles ou whales
Ces derniers ont souvent plus d’informations que nous PP (Petits Porteur) et « leadent » le marché comme bon leur semble. Les niveaux avec un volume plus élevé sont donc considérés comme des zones d'intérêts.
Au-delà de cette information sur les grosses mains, aussi appelle la smart money, les volumes font partie intégrante de notre stratégie purement AT (Analyse Technique). Ils permettent de soutenir le prix sur une tendance, ou au contraire montrer de la fragilité.
Voici un tableau qui m’est beaucoup utile, il met en avant une interprétation du volume selon la phase de marché.

Voici un exemple d’une hausse et baisse soutenu par du volume

Au contraire, un graphique avec une tendance haussière fragilisé par des volumes faibles.

L’objectif du price action

Le but du Price action est de raisonner comme les institutionnelles et les whales. Ce sont eux qui mènent le marché et l’influence. Prendre de la liquidité au PP (Petits Porteur), comme nous, vers les moins nombreux : les grosses mains.

Comment font-ils. Tout d’abord, il se servent de la psychologie des PP pour installer un climat de peur avec une baisse sur le marché. Les gros (institutions et whales) se servent de ce climat et de la vente provoquer par une baisse du BTC pour acheter les bags vendus par les PP et ainsi se servir de toutes la liquidité. Cette peur peut être identifiable grâce au Bitcoin Fear and Greed index :

Graphiquement, cela se produit souvent sous un support qui lâche subitement entrainant une vague de panique et l’activation de tous les SL des traders et PP (Petits Porteur) on appelle ça, la manipulation.

Je mets un exemple ci-dessous : (Je précise que les crois (X) sont synonymes de liquidités

Ça marche également dans le sens contraire, ou les whales se servent d’une euphorie sur le marché pour que les PP FOMO (Fear Of Missing Out), achètent cette forte hausse pour ne pas rater la vague. Les whales vont ainsi se servir de cet état de marché euphorique pour vendre leur bag car beaucoup de liquidités acheteuses en face. Ils iront se resservir sur des niveaux inférieurs.

Pourquoi se servent-ils de la liquidité des petits porteurs ?

Tout simplement car ils ne peuvent pas acheter au même prix leurs Bitcoin, car c’est en grande quantité. Imaginons qu’une baleine souhaite acheter 1000 BTC à 30 000$. Il achète 1 ou 2 BTC au marché mais ensuite il va vider le carnet d’ordre de toutes les ventes. Le prix va ainsi grimper et il ne va plus acheter ses premiers BTC à 30 000$ mais à 31 000$ et ainsi de suite. Ainsi il doit acheter ses BTC dans des zones où il y a énormément de poche de liquidité comme le rectangle avec les croix dessinées dans l’illustration au-dessus. Souvent ils décident d’acheter en plusieurs fois sur une même zone de prix, ce qu’on appelle OB (Order Block), notion que je vais aborder également.

Tout est une question de liquidité entre les whales et les PP (Petits Porteur). Si vous devez retenir une phrase c’est bien celle-là !

Pour plus d’information sur la manipulation de marché, je vous réfère à cet article écrit sur medium qui explique à la perfection le phénomène : https://medium.com/@PotatoMcGruff/the-game-of- deception-16e1d93e2f3f

Bougie

Les bougies sont, pour moi, la donnée la plus importante dans une analyse. Ils témoignent du prix et de la psychologie des acteurs du marché, au contraire des indicateurs, qui, pour la plupart, donnent des signaux en retard. J’y reviendrai plus tard.
J’ai préparé un tableau qui récapitule les bougies les plus « connus » en anglais, car ils sont le plus souvent nommé en anglais.

Je vais maintenant revenir sur les principaux que j’utilise et que je trouve importantes à noter. Ils sont souvent le facteur qui déclenche mon trade en petite unité de temps.
Le Doji : reflète d’une indécision sur le marché, les acteurs sont perplexes et le prix actuel semble correspondre pour le moment.

Le pin bar ou SFP candle : reflète d’une forte bataille entre acheteur et vendeur.

Il est beaucoup utilisé lorsqu’il se situe sur un point haut ou point bas car il prend la liquidité de ce dernier point et peux amorcer un changement de tendance.

Bullish engulfing ou bougie englobante : Indique un potentiel retournement de tendance, caractérisé par une force de la partie acheteuse ou vendeuse. On dit qu’il faut que la bougie soit plus grande par le bas et le haut, cependant du moment qu’elle soit plus grande que la bougie précédente ou inversement,

je la compte bonne pour mon analyse.

-Bougie turtle soup : Bougie composé de mèche au-dessus des anciennes, mais son corps clôture au- dessous, et inversement. Explication en image :

-« Bougies magiques » : Cela consiste en 3 bougies qui marquent souvent un changement de tendance.

Tout d’abord une bougie dans le sens de la tendance, suivi d’un doji qui montre l’incertitude de continuer la tendance et enfin une troisième bougie à l’opposé de la tendance qui est l’entrée dans ce trade.

Voici comment je les trade :

Mon entrée se fait sur la troisième bougie avec un stop sous la mèche basse du doji et un TP sur le ratio de 3 ou alors sur une zone que j’ai définie avant (résistance, BMS …)

Market structure ou structure de marché

C’est quelque chose de très important dans notre trading. Vous avez déjà entendu parler de tendance. Statistiquement il faut trader dans la tendance. Il y a plus d’acheteurs de que vendeurs très bien alors soyons long et pas short. Statistiquement on aura plus de chance de réussir le trade. En théorie cela semble simple, mais en réalité ce n’est pas si simple. Je m’explique.
Un Actif peut être haussier sur une UT de 1h mais baissier en Daily. Une MM 10 (Moyenne Mobile) va être au-dessus, annonçant un changement de tendance mais un ami vous dira que la MM50 est toujours en support et haussière donc tendance haussière. Alors il faut être haussier ou pas ?
Tout d’abord, je vais donner divers outils pour déterminer cette tendance.

Les moyennes mobiles

Premièrement les moyennes mobiles. C’est un indicateur qui se présente sous forme de ligne. Elle se base sur la clôture, entrée ou moyenne des X dernière bougies. Je m’explique. Si vous prenez une moyenne mobile 20 alors vous aurez une ligne qui montre les 20 dernières clôtures de bougies précédentes. C’est utile pour déterminer la tendance mais on peut également s’en servir pour déterminer des potentiels supports ou résistances sur ces dernières. Personnellement, dans mon trading, j’utilise seulement les moyennes mobiles pour déterminer la tendance ou alors trouver des points d’entrée en investissement moyen terme ou long terme. Dans cet exemple, nous pouvons acheter à chaque fois que le prix touche la moyenne mobile pour ainsi faire du trend following.

C’est une pratique qui compte de plus en plus d’adepte en France et qui est très rependue aux Etats- Unis. Elle consiste à se placer sur des actifs en tendance haussière (l’espérance de gains est plus forte que sur les dossiers baissiers) et surfer sur cette hausse. Le but est de sortir sur un début de retournement de tendance. Ainsi acheter un actif haussier sur une zone de moyenne mobile peut être une stratégie de trading ou d’investissement.

Ichimoku

Le second outil est Ichimoku. Ce dernier fournit une vision unique sur l’évolution des prix en se basant sur le passé, le présent et le futur. Du fait de sa versatilité, Ichimoku est bien plus qu’un indicateur et peut être assimilé à un système de trading complet. De plus, Ichimoku permet de déceler les niveaux clés de support et de résistance ayant agi par le passé mais également ceux qui agiront dans le futur. Le nuage du système Ichimoku permet de définir les zones d’équilibre et donne un rapide aperçu de la tendance actuelle. Ainsi, ce système est considéré comme un outil de tendance.
Son nuage peut être utilisé comme une moyenne mobile à savoir si le prix est au-dessus alors la tendance est haussière, s’il est en dessous, la tendance sera baissière. Confirmation de ce signal avec une lagging span également sous ou sur le prix. Je ne vais pas m’éterniser sur Ichimoku car je ne suis pas un expert dessus et l’utilise presque pas dans mon trading.
A retenir, un prix au-dessus du nuage = tendance haussière. Signal confirmer si la lagging span est également au-dessus du prix.
Un prix en dessous du nuage = tendance baissière. Signal confirmer si la lagging span est également en dessous du prix.
Ichimoku est performant en tendance, n’essayer pas forcément cet outil en période de range.

Trendlines ou droite de tendance

Les trendlines : Ce sont pour moi un élément le plus important de cette rubrique « tendance ». Auparavant, je vous ai montré des indicateurs (sauf ichimoku) qui ont tendance à être en retard sur le prix. Les trendlines endiguent ce problème et sont très performantes. Je les utilise beaucoup pour les investissements de long terme notamment sur les actions. En crypto je les trouve légèrement moins performantes mais ce n’est que mon avis. Elles restent toutefois très utiles.
Comment les utiliser ?
Tout d’abord elles servent à connaitre la tendance. Si on peut tracer une droite de tendance qui fait office de support ou résistance au prix, alors on peut avancer que cette droite de tendance est fiable et performante. Si cette dernière fait rebondir le prix alors cela indique une tendance haussière et inversement. La seconde utilisation est similaire aux moyennes mobiles, à savoir que ces dernières servent de support et de résistance pour le prix. Ainsi cela nous indique des zones d’achat ou de vente performantes.
Ainsi, les conseils que j’applique au support et résistance s’appliquent aussi à ces dernières car ce sont également des supports et résistances, mais obliques. Un superbe signale que j’utilise énormément en bourse traditionnel est la cassure d’une ROB (Résistance Oblique) qui montre un premier signal haussier car cassure de résistance et derrière un rebond sur ce dernier. Premièrement une cassure de la ROB, comme vu précédemment est un premier élément de retournement de tendance. Ensuite, un pullback sur cette ROB devenue SOB (Support Oblique) nous permet d’avoir un ratio gain/risque très élevé vu que le stop sera placé sous ce SOB. Explication en image.

Le principe de SOB et ROB s’applique dans des canaux. C’est un pattern intéressant, quand le prix divague en formant un canal qu’il soit haussier ou baissier. Ainsi le prix fluctue entre une borne haute ROB et une borne basse SOB. Acheter la borne basse pour vendre la borne haute est une stratégie très intéressante ! Exemple ci-dessous.

Attendre une bougie intéressante comme une pin bar ou englobante sur support reste un très bon moyen de rentrée avec de bonne statistiques de réussite, ainsi qu’un ratio gain/risque avantageux !

Un outil existe sur TradingView pour tracer les trendlines de manière automatique. « Trend Lines » dans l’onglet « indicateur »

BMS (Break of Market Structure)

Technique du Break Of Market Structure. Cela consiste à acheter par pallier avec des stops sous le dernier point bas. Ainsi, quand le prix est en tendance, il doit faire des points hauts et bas dans le sens de la tendance. par exemple ? en tendance haussière, le prix est censé faire des points hauts de plus en plus hauts tout comme des points bas de plus en plus hauts également. Ainsi, recharger à chaque repli pour surfer sur la tendance haussière est un moyen d'être gagnant.

Les points hauts sont caractérisés par les droites violettes et les points bas par les droites rouges.
Je conseille une prise de profit par pallier également, pour amorcer un potentielle retournement de tendance. Bien sûr, il est important de repérer la phase de marché. Un marché en range ne correspond pas à cette technique, nous rechercherons un margé de tenance avec de forts volumes.

OB (Order Block)

Passons à un aspect plus technique du price action, l’OB. Qu’est-ce que c’est ? C’est tout simplement une zone ou les whales et institutions sont susceptibles de re-rentrer. Elle se forme à partir d’une bougie avant un fort mouvement. En tendance haussière, si une whales veut accumuler elle va acheter aux mêmes endroits mais en plusieurs fois car la liquidité disponible, va être insuffisante pour elle.
Un OB (Order Block) est la dernière bougie baissière avant une hausse et inversement. Quand les whales veulent acheter, il manque de la liquidité pour payer "au marché", ainsi pour ne pas acheter à un prix exorbitant, ils achètent en plusieurs fois. C'est, justement là que l'OB rentre en compte, les whales achètent à un endroit puis rachètent lorsque le prix revient sur ce niveau. Ainsi il est important de les identifier pour aller dans la tendance avec eux.

Illustrons mes propos :

Sur cette image on constate une forte baisse. Des bougies baissières, sans mèches. On peut sous- entendre que des «whales» vendent sur ce niveau. Comme vu précédemment, on constate qu’ils vendent en plusieurs fois, si le prix revient sur ce niveau ils risquent de re-vendre. C’est donc une zone clé à identifier, l’action se passe ici.
Attention à ne pas prévoir des scénarios baissiers à chaque bougie baissière ou inversement, plus votre analyse sera complète avec diverses notions, unité de temps, analyse plus macro et meilleur sera votre perception et compréhension du marché et mieux sera votre trading.

Continuons avec une seconde illustration, cette fois-ci avec différents OB haussières et baissières.

Bien sûr, ce sont des illustrations et je fais en sorte que ça marche dans ces exemples, il est donc important de les repérer, de choisir les bons OB et de les utiliser dans votre stratégie.
C’est donc la dernière bougie (avec ou sans mèche ça dépend des personnes, perso je préfère prendre avec) avant une forte bougie haussière ou baissière. On note cette bougie et si le prix revient sur cette zone il faudra être vigilent et guetter potentiellement un rebond sur cette dernière pour continuer la tendance.
Il existe des OB plus fiables que d’autres.
Un OB en forme de pin bar aura tendance à être fiable car il montre une résistance des acheteurs ou vendeurs sur une zone définie et si le prix revient donc sur cette zone, il la défendra, de la même manière. Exemple ci-dessous :

Liquidity gap (LG)

Cette notion est vraiment importante c’est ce que je regarde le plus dans mon trading aujourd’hui. Une liquidity gap ou imbalance est une zone ou peu de liquidité se sont échangés.

Cela résulte d’une forte bougie haussière ou baissière sans mèche puis un retour au sein de cette dernière par la suite avant que le prix continue son ascension.
Comment les tracer ?
Il n’y a pas forcément de bonne façon de faire, c’est propre à chacun. Personnellement, et comme beaucoup de monde, je prends la dernière mèche avant la bougie impulsive puis la mèche inverse qui comble le plus cet LG.

Si vous avez l’œil, vous remarquerez que les LG sont souvent précédés d’un OB.

Finalement, c’est parce qu’ils jouent plus ou moins le même rôle. Ce sont des zones qui ont l’habitude de jouer le rôle d’aimant puis de rebond au prix. Une dynamique saine, ou les whales achètent sur des niveaux similaire, niveau de l’impulsion (LG) ou juste avant l’impulsion et l’achat massif (OB). Des stratégies sont donc possibles à mettre en place sur ces 2 notions.
Comment jouer les LG ?
Certains d’entre vous qui trade le forex ou les actions, seront familiés avec les GAP. C’est une absence de cotation qui se produit souvent hors séance. Ici, le LG agit de la même manière qu’un GAP, le prix est comme aimanté par cet LG qu’il viendra souvent combler avant de repartir dans sa tendance ou non.

Les LG ne sont pas toutes comblés, loin de là. Si vous attendez d’entrée sur une tendance haussière parce qu’il y a un LG au début du mouvement et que vous attendez un repli sur cette zone, vous aurez des chances de rater le mouvement ou d’être biaisé, obnubilé par cet LG.
Par expérience, lors d’un changement de tendance, le premier mouvement impulsif et donc LG est rarement comblé. On revient rarement sur ces niveaux (du moins à court terme).
Dans l’exemple ci-contre, l’actif subit un retournement de tendance en cassant le BMS (Break of Market Strcture) et retrouve une tendance haussière.

A l’origine de ce retournement de tendance, le prix connait de grosse bougie haussière créant des LG’s. Cependant ces dernières ne sont pas comblées et le prix continue de grimper. Ne rester donc pas obnubilé par elles en pensant que cela va être comblé à 100%. Lors de la tendance au milieu et fin de cette tendance, les LG’s sont plus facilement comblés et donc « facilement » tradable, du moins, c’est mon avis, faites vos recherches et votre propre opinion. Les reconnaitre c’est une chose mais comment les trader ? A vous de savoir comment les intégrer dans votre stratégie de trading. Une bonne partie des traders vont placer un ordre au sein de cette zone de LG et mettre un stop sous une bougie inférieur et jouer un rebond. La première entrée possible est sur le début de cette LG.

Ce trade est, selon moi, très risqué, car un LG est souvent comblé au moins de moitié et cela oblige à mettre un stop très éloigné de son entrée et offre donc un mauvais ratio gain/risque.

Seconde possibilité, entrer en position sur le milieu de cette LG. Cela offre un meilleur ratio avec tout de même de bonne chance de prendre la tendance. Exemple ci-contre.

Le ratio est bon, le prix revient même à plusieurs reprises avant de continuer sa tendance. Ensuite, la dernière technique, que j’affectionne le plus, est de mettre un ordre sur l’extrémité haute de cette LG en cas de tendance baissière ou le bord bas de cette LG en tendance haussière. Je m’explique avec un exemple :

Ici, les zones LG’s sont presque totalement comblés (pas les 2 premières). Les dernières offrent un super ratio gain/risque et une très bonne entrée pour jouer la continuation de la tendance baissière. Une technique de trade qui offre peu de trades mais un très bon raito gain/risque.

Enfin, la meilleure méthode selon moi, est de regarder au sein de cette LG, un retournement de tendance. Il faut, pour cela, aller en petite unité de temps, comme le 30 minutes ou le 1h, et chercher une bonne entrée. Un swept de liquidité, une bougie de retournement …

L’objectif est donc de combiner les notions enseignées plus tôt. Je vais par exemple essayer d’acheter dans une zone d’OB, dans la tendance, avec une bougie qui va dans ma faveur.

Ici, je constate le prix en tendance haussière, qui revient proche du point bas, ainsi je peux imaginer qu’il va rebondir prochainement pour garder sa tendance haussière. Je guette dans cette zone l’OB sélectionné, souvent il y a plusieurs OB et on ne sait jamais trop lequel va faire réagir le cours. Enfin je cherche un setup de bougie que j’affectionne pour avoir une entrée pixel. Par la suite, je gère mon trade ratio SL, TP …

RSI

Acheter en RSI oversold juste pour du long terme (investissement) peut rester longtemps en oversold et overbought. Je ne l’utilise pas ou très peu dans mon trading mais il peut très bien s’implémenter dans un système de trading. Backtesté l’indicateur dans votre stratégie. Dans le price action il n’est normalement pas utilisé. Seulement le prix.

OC (Origin Candle) : Bougie d’Origine

Une OC se rapproche de l’OB (Order Block) et en est souvent une d’ailleurs. L’OC est la dernière bougie en tendance qui va précéder une cassure de la structure de marché en cours (BMS).
Concrètement, cela représente la dernière bougie baissière avant un pump ou inversement. Le prix a tendance à revenir sur ce niveau pour repartir dans sa nouvelle tendance.
Ma manière de la trader est la suivante :
-Trader la tendance en 4h et ne pas être contre tendance.
-Constater un sweep (prise de liquidité au-dessus ou dessous d’une mèche) en 30 minutes

-Observer un BMS en petite TF comme le 5 minutes ou le 2 minutes.

-Enfin, et je dis bien à partir de ce moment-là, vous pourrez placer vos ordres d’achat ou de vente sur l’OC.
Voici un exemple de tous ces conditions réunis : 4h structure haussière !

Sweep, prise de liquidité en 30 minutes !

Cassure du BMS en 2 minutes.

Une fois ces éléments validés, on peut placer son ordre d’achat avec pour ma part souvent un ratio de 6.

Dans la majorité des cas, 2 scénarios s’offrent à vous.

Le premier consiste à placer un ordre sur le haut de la bougie baissière OC avec un stop sous la mèche (scénario 1 sur le screen). L’autre possibilité est de placer son ordre limite au milieu de cette bougie avec un stop également sous la bougie (second trade sur le graphe). Ce dernier permet d’avoir un meilleur ratio gain/risque mais il y a de fortes chances que le prix ne retrace pas jusqu’à là également.

Trader la tendance

Eloignons nous des notions de price action pour aborder les différentes phases de marché. Reconnaitre le marché dans lequel on trade est primordial. Un marché forex se trade différemment qu’un marché action ou encore crypto.
Cependant la subtilité ne s’arrête pas là. Au sein d’un actif, le prix va subir différentes phases de marché. Des phases de fortes volatilités, de range, de tendance …
Reconnaitre la phase de marché est donc très important.

Une fois la tendance connue, il est important d’identifier des moyennes mobiles et surtout trendlines qui font office de support au prix.
Lors d’un marché de tendance, le stop est plus simple à mettre. Un stop placé sous les derniers point bas est un bon stop. Statistiquement si le marché est haussier alors ce point bas ne doit pas être revisité et le prix devra faire un point bas plus haut. Les ratios gain/risque vont pouvoir être plus élevé en tendance et avec un marché volatile.

Trader le range

Au contraire, lors d’un marché en range, je conseille des rations gain/risque plus faible dans le sens ou le prix peut vite se retourner dans un sens ou dans l’autre.
En range, il est important d’identifier les zones et poches de liquidités recherché par les whales. Ces dernières ont tendance en range à manipuler le prix sous la borne basse du range en tendance baissière pour faire croire à une cassure baissière pour finalement juste se servir des ordres de vente sur ce niveau pour repartir à la hausse avec assez de liquidité. On retrouve cette « leg down » (jambe baissière) avant la reprise haussière.
Nous qui tradons le price action, cette leg down est souvent un signal que la tendance de long terme va certainement reprendre. Je le rappelle, nous nous mettons dans la tête d’institutionnel.

Même si naturellement une cassure de support fait toujours peur, dans un marché comme la crypto dirigé par des whales, l’analyse du price action est intéressante car elle change notre vision du marché. Ainsi j’ai pu par exemple recharger mes ETH sur cette dernière jambe baissière (chart du dessous).

Je l’avais notamment mentionné sur Twitter ici : https://twitter.com/cryptoakina/status/1416049654052106251

Voici le cas avec le même setup mais dans l’autre sens. Une prise de liquidité des whales pour vendre le marché par la suite :

Ce sont c’est swept ou manipulation du haut de range ou bas de range qu’il faut déterminer. J’ai tendance à penser, après backtest (je n’ai plus les chiffres exacts) que lorsque le prix swept un range high ou low alors la seconde fois (s’il clôture sous la borne basse ou au-dessus de la borne haute) alors c’est pour de bon et il quitte le range. Ce n’est pas toujours vrai bien sûr mais, cela se produit souvent.

Je trouve qu’il y a rarement 2 swept de liquidité mais seulement un dans la majorité des cas.
@Captain_kole1 a fait la même analyse, voici son graph pour les ranges avec un setup qu’on voit souvent :

Ayez le shéma de Wichoff en tête également il peut être intéressant quand on le compare aux derniers top et bottom il y ressemble fortement. Je ne le maitrise pas donc je ne vais pas trop en parler.

Tous ces setups mettent en évidence une manipulation, zone sur laquelle il ne faut pas se faire piéger en tant que PP (Petit Porteur) et où le marché se retourne très vite dans la direction opposée.
Malina sur Twitter met en lumière ces phases.
Phase d’accumulation puis de manipulation et enfin de distribution.

@malinaCrypto

Setups familiers

Désormais je vais aborder des setups au cas par cas qui me sont très utiles. Ce sont ces setups que j’ai l’habitude de trader si les conditions et mes analyses en différentes UT concordent. Ils présentent des statistiques plutôt bonnes, même si je n’ai pas encore eu le temps de toutes les backtester.

-Cassure de trendline qui sert de support puis de résistance. Repli sur OB puis changement de tendance. Objectif le swing low.

-Turtle soup ou bougie avec une longue mèche en bord de range avec un swept de la liquidité.

J’aime placer un ordre sur les 50% de la bougie pour une entrée optimale (selon moi). Je place le stop sous la mèche. Le risque est que le trade se réalise sans être entrée, mais cela offre un meilleur ratio gain/risque.

-3 tops ou bottoms consécutifs en range avec un prix qui peine à continuer sa tendance. Un peu à la
Wickhoff.

Des tops ou bottoms de cassés sans réel flux derrière. Cela souligne une faiblesse de la tendance et marque souvent une phase de range ou bien même de retournement de tendance.

Pas forcément tradable en sois, car c’est contre tendance, mais donne des indications sur les prochains mouvements à venir.

-La Vague de Wolfe est une figure chartiste qui offre un très bon ratio gain/risque.

Cela peut sembler confus au début mais une fois comprise, ce set up peut s’avérer redoutable, il est important de les identifier sur les charts pour pouvoir les jouer.

La vague de Wolfe consiste en différents points et droites. Il faut tout d’abord identifier 3 tops ou bottoms que l’on peut relier sur une même droite. Les points 1 et 3 marquent des creux relatifs et les point 2 et 4 des sommets relatifs. Dans le cas d'une vague de Wolfe haussière, il est important que le sommet du point 4 soit inférieur au sommet du point 2 et que le creux du point 3 soit inférieur au creux du point 1. Une fois ces quatre points détectés, ils peuvent être reliés par des lignes.

Selon la théorie, le point 5 est un nouveau creux qui se forme généralement en dessous de la ligne tracée entre les points 1 et 3. C’est là que doit se produire un retournement de tendance, dont le mouvement peut résulter en un trade profitable. La figure 1 montre une vague de Wolfe haussière. Selon la théorie toujours, le take profit doit être placé sur une droite qui relie le point 1 et 4. Voici un exemple ci-dessous pour que ça soit plus claire.

Je me répète souvent, mais je p

réfère attendre une belle bougie haussière avant de prendre position comme l’exemple ci-dessus ! L’entrée peut se faire de différentes manières, propres à vous de tester.

-Imbalance rempli sur les 50%.

Un setup qui arrive fréquemment. J’ai précédemment parlé de l’imbalance et commment on le trade. Je me répète un pue là-dessus mais ça vous octroie un setup redoutable. Personnellement, je place un ordre d’achat sur une imbalance à peu près au milieu de cette dernière. Cependant après backtest, le win rate n’est pas forcément au rendez vous. J’aime malgré tout marqué ces zones qui sont très utiles dans le Price Action et la compréhension des flux.

L'imbalance est plus forte lorsque le VPVR (indicateur de volumes) indique peu de volume sur cette dernière. L’imbalance agit tout simplement comme un gap et donc à des chances que cette zone soit comblée par le prix tôt ou tard.

Technique, qui, je trouve, est de moins en moins performantes mais toujours intéressant à garder dans un coin de la tête.

Il faut la compléter par une bougie de retournement au sein de cette zone pour augmenter nos statistiques de réussites.

-Sponsor candle (forte bougie de direction opposer de même taille).

Ce setup témoigne souvent d’un changement de tendance et donc d’un top ou bottom. Ils forment, en général, une base solide pour que le prix rebondisse une nouvelle fois dessus avant d’inverser sa tendance.

Perso, j’aime mettre un ordre au milieu de ces bougies.

-Chuvashov fork

C’est un setup peu connu mais redoutable. Il consiste à tracer deux droites de tendances, une fois la seconde de casser, alors le retournement de tendance est validé et un trade peut-être pris. Ça revient à tracer deux ROB ou SOB et prendre un trade à la cassure de la seconde.

Je remercie GOOMBA pour avoir mis en lumière ce setup 😉😉

Voici deux exemples.

Je prends ces trades sur le pullback de la seconde ROB ou SOB ce qui offre de très bon ratio gain/risque.

-OB (Order Block) avec ordre limite sur le début de la bougie OB puis SL (Stop Loss) sur l’extrémité de cette dernière.

Trade risqué, je prends de moins en moins ce setup car j’aime attendre une bougie de retournement et donc passer un ordre au marché et non limite mais de temps en temps en forte tendance de marché, ce setup peut être redoutable. Bon ratio gain/risque.

Une fois l’OB repéré, il suffit de mettre son ordre achat limite sur le début de l’OB puis le stop au- dessous de ce dernier pour shorter et inversement pour long.

Un second exemple perdant pour le coup pour que vous compreniez le principe. Je me répète, c’est un setup à privilégier en forte tendance selon moi.

-Le niveaux 70.5 % de fibo pour jouer le rebond (notamment aller en petite UT pour trouver un début de retournement de tendance)

Cette technique de trade est selon moi une des meilleurs. Cela consiste à tracer des fibonacci pour retenir des zones intéressantes ou le prix pourra continuer sa tendance de fond.

Tout d’abord, il vous faudra repérer la tendance de fond, pour cela je vous invite à relire la section tendance et structure de marché. Ici on constate des points bas plus bas que les précédents et des points hauts plus bas que les précédents. On peut ainsi entrevoir une tendance baissière. Ainsi nous cherchons un point haut plus bas que le précédent.

Pour cela nous nous aidons des retracements de Fibonacci. Rien de compliquer, vous l’appliquez au point haut puis au point bas comme ci-dessous, puis vous aurez les zones sur votre graphs.

Entre le niveau des 61.8 et des 78% c’est une zone selon moi intéressante où le prix peut retrouver sa tendance de fond. Chacun a ses niveaux qu’il affectionne, faites vos tests. Perso j’aime bien le niveau des 70.5 de fibo.

La suite consiste à observer en plus petite unité de temps un retournement de tendance au sein de cette zone identifié au préalable.

Nous retrouvons cette zone en UT 1heure.

Que cherchons nous ? Des signes de retournement de tendance.

1- Perso j’aime voir des bougies de retournement dans cette zone. Un trade peu être pris avec un stop au dessus de la bougie. Cela ferait dans l’exemple ci contre un échec pour la première bougie puis un succès avec un ratio gain/risque très élevé.

2- On peut trouver également une divergence qui pourrait occasionner un short une fois la divergence validée.

Je trade peu les divergences, à vous de voir ou vous voulez mettre votre entrée, SL et TP, néanmois cela reste un outil redoutable pour trouver des changement de tendance et donc des tops ou bottoms.

3- Un BMS (Break of Market Structure), c’est-à-dire une cassure du dernier point bas en tendance haussière ou du dernier point haut en tendance baissière. Cela laisserait entrevoir un début de changement de tendance en petite unité de temps et donc une entrée otpimale.

4- Enfin 2 cassures de support oblique (SOB) interviennent, un trade sur la cassure de ces dernière est totalement valable et même conseillé.

Dans tous les cas, à vous de repérer des éléments que vous jugez utile pour l’entrée en position, cela dépend de chacun, je vous donne juste mes outils pour une meilleur compréhension.

-LG (Liquidity Gap) couplé au MS (Market Structure).

Un des setups que j’utilise le plus dans mon trading et qui réunit presque toutes les notions dont j’ai parlé au début de l’e-book. Voici une vraie stratégie qui demande bcp de backtesting, de travail et exige de connaitre les notions vues au préalable. Autre que seulement trader des triangles ascendants ou jouer seulement les OB seul (même si cela peut marcher).

Ici je vais, dans un premier temps, repérer la tendance de fond avec notamment les points bas et hauts. Dans l’exemple ci-dessous, on remarque une tendance haussière avec des points bas de plus en plus hauts

haut et des points bas de plus en plus hauts.

Donc je souhaite acheter, mais sur quels niveaux ? Je repère ensuite les zone de liquidité notamment de LG, OB et surtout le point entre les 2 appelé LGF (Liquidity Gap Filled) c’est la zone ou le LG est totalement comblé. C’est une zone qui, selon mon backtesting, si elle est comblée, alors elle aura de fortes chances de reprendre sa tendance.

Une zone plébiscitée par les acheteurs.

Une fois la zone marquée, j’attends une réaction en petite unité de temps disons 15mn, 30mn ou 1h max. Cela peut être une bougie de retournement comme expliqué plus haut ou alors un BMS. Voici un exemple sur une TF 15 minutes.

Ensuite, je continue ma logique et j’attends des retours du zones intéressantes. Si le prix se retourne imaginons une tendance baissière alors je trouve des zones intéressantes à short puis je vise les LG formé lors de la hausse précédente. Cela offre des TP simple à identifier et une technique vraiment redoutable.

Voici un second exemple sur plus petite unité de temps, pour montrer qu’on peut appliquer cette stratégie sur plusieurs unités de temps.

Le cœur de cette stratégie est de reconnaitre la structure de marché donc entrainez-vous bien avant sur cette notion.

-Jouer les M et W pour trouver des possibles bottoms et tops assez similaires à des setups d’ETE (Epaule Tête Epaule).

Concernant le SL, au-dessus des derniers tops est une solution.

De manière générale, lorsque l’on aperçoit des M en tendance haussière cela peut amorcer un retournement de tendance. Inversement pour les W. Un W en tendance baissière peut amorcer une reprise de la tendance haussière. Visualiser ces patterns sera une aide dans votre analyse.

-Prise de liquidité into BMS

Cette technique est un peu plus complexe, je vais prendre mon temps pour que vous la compreniez et surtout l’assimiliez. Ce setup commence avec une prise de liquidité, souvent une forte mèche qui prend la liquidité des anciens points bas. Les whales ont pu recharger sur cette zone et les acheteurs redeviennent puissant en créant cette mèche.

Pour être sûr de ce scénario et de ce que j’avance, j’attends une cassure de la structure du marché. BMS (Break of Market Structure). Le top cassé est un premier signe de changement de tendance. Par la suite, je mets un ordre limite sur des zones d’OB ou le prix a des chances de se retourner. Je conseille de mettre plusieurs ordres d’achat sur différentes zones intéressantes avec un stop sous le dernier point bas. Comme ceci.

Dans cet exemple, j’ai mis 2 positions mais je peux diluer mon entrée avec 3, 4 ou 5 positions. Le but étant que l’on choppe le trade avant que le prix reparte.

J’ai placé mes stops sous le dernier point bas. Vous pouvez vous permettre de le descendre encore un petit peu plus si vous préférez.

Un conseil concernant cette technique, mettez en principe vos premiers ordres d’achat sous un retracement minimum de 50%. Le prix retrace souvent à minima 50% à l’origine d’un mouvement de plus grande ampleur. Pareil pour les OB, ces derniers ont plus de chance de marcher lorsqu’ils sont sur un retracement de plus de 50% du mouvement précédent.

Exemple ci-dessous :

Les zones de LGF (Liquidity Gap Filled) sont des zones redoutables car ils donnent l’info que la zone de non liquidité a été revisité et que potentiellement le prix peut repartir dans la tendance de fond. Les whales aiment ces zones et n’hésitent pas à recharger sur ces dernières.

-Trend reversal pattern

A force de trader, les setups deviennent familiers et vous arrivez mieux à les négocier. Ici j’essaie de représenter les changements de tendance en price action. Le graphique parle de lui-même. Tendance baissière avec un excès baissier qui met les PP au tapis et les whales profitent de ces liquidités pour les racheter. Une fois les whales remplis,

la tendance haussière peut démarrer.

-MA 19. Cette moyenne mobile (MM) est intéressante pour des trades CT (Court Terme).

Dans le price action, j’utilise peu d’indicateurs voir pas du tout. Cependant, de temps en temps je vais appliquer quelques moyennes mobiles à mon graphe.

Voici un setup simple, je ne l’ai pas backtesté mais il peut être intéressant car simple d’utilisation et offre un bon ratio gain/risque.

Je constate que, souvent, le prix casse la MM pour effectuer un PB (PullBack) dessus puis repartir. Un trade peut alors être pris pour surfer sur cette tendance. Ce trade offre des ratios gain/risque plutôt élevé.

Attention à ne pas placer le stop trop proche de votre entrée car on constate que le prix n’effectue rarement de pullback juste sur la MM. Sur ce graphe on aurait pu mettre le stop sous le premier pullback donc stop plutôt serré ou alors le descendre de 1 ou 2% pour se laisser un peu de marge.

-Tendance, comblement de l'imbalance puis continuation de la tendance.

Ce setup est fréquent, il suffit de repérer ces imbalances plus fréquentes qu’on ne le pense et avoir la patience d’attendre un repli sur ce niveau. Comme à mon habitude, j’aime attendre un retournement de bougie en petite unité de temps dans cette imbalance plutôt que de placer un ordre limite qui risque de se faire toucher sur une grosse bougie baissière

J’ai déjà pas mal parlé de l’imbalance, une simple répétition pour souligner l’importance de ce setup et la puissance de ce dernier.

-Cassure puis pullback sur le support avec augmentation de volume et entrée en petite

UT

-OB 4h plus liquidité

Attendre un retour sur un OB donc une zone intéressante ou les acheteurs vont pouvoir se positionner. Puis surveiller un sweep, prise de liquidité d’un swing high ou low pour prendre position.

Stop sous la bougie qui prend la liquidité.

-Forte baisse, double top

Ce setup arrive fréquemment en tendance baissière. Tout d’abord, une tendance bears s’installe. Ensuite, une phase de range apparait avec un double top créant énormément de liquidité au-dessus (car beaucoup de SL short au-dessus du double top. Enfin, une bougie vient prendre cette liquidité et la tendance baissière va continuer. Le range permet à la tendance de gagner et recharger son momentum, sa puissance, pour continuer la tendance en cours.

Retenez ces setups, travailler les et surtout fondez une stratégie autour d’eux. L’entrée ne sera pas la même entre tous les traders, le money management non plus.

Tips

Désormais, je vais vous donner les tips que je juge intéressant à savoir et qui m’ont beaucoup aidé. Quand je trade, je garde ces « conseils » prêt de moi pour être de sûr de les assimiler et vérifier si le trade que je prends est bon.

-Regarder les max pain de l'option fin de mois pour évaluer le sens de la tendance à trader. Un max pain sous le prix actuel, alors envisager un biais bearish.

-Pour les BMS (Break of Market Structure), si c’est une mèche alors c’est juste une prise de liquidité si c’est une forte bougie avec le corps entier qui traverse la zone alors BMS. Ne pas hésiter à augmenter son UT pour voir si ce n’est pas finalement une mèche dans une unité de temps plus grande.

Voici un exemple de non BMS

Et voici un second qui est une BMS

-Les OB les plus intéressantes sont ceux à plus de 50% de fibo et ceux qui permettent en même temps une prise de liquidité. Noter ces zones puis attendre en très petite UT un BMS pour entrer.

-Privilégiez les ordres limites car vous apporter de la liquidité à l’exchange et donc vous paierez moins de frais.

Jetter un œil au BTC ! qui indique la dominance du Bitcoin par rapport aux autres altcoins. Je me sers de cet outil pour savoir où les flux sont (oui encore une fois, j’en reviens aux flux) et savoir si je dois trader les alts ou le bitcoin. Voici la logique autour de ce graphe

-Ajouter des indices pour connaitre où les flux acheteurs sont, et ainsi trader les coins explosifs.

-Avoir des indicateurs pour repérer les flux. Le flux acheteur est-il sur les coins des exchanges, celui de la DeFi ? Par la suite vous adapterez les coins sur lesquelles vous tradez ! On peut également faire

ça sur CoinMarketCap

D'un simple coup d'œil, les flux sont repérés et vous savez sur quels coins trader si votre biais est haussier.

Données on chain :

Funding
Le funding est une notion importante dans le domaine trading crypto. Cela peut être traduit comme des frais d'intérêt. Ce sont les frais prélevés sur les positions à effet de levier qui restent ouvertes pendant la nuit. Cela s'explique par le fait que les contrats futurs, par exemple, sont des sous-jacents à l’actif Bitcoin et donc pour que le prix reste collé à l’actif Bitcoin spot, les plateformes encouragent les traders à prendre position dans le sens de l’atténuation de l’écart entre le contrat futurs et le contrat spot.
Prix spot < prix future : on encourage les traders à short le future pour réduire l’écart = les acheteurs paient une taxe aux vendeurs.
Prix spot > prix future : on encourage les traders à buy le future pour réduire l’écart = les vendeurs paient une taxe au acheteurs.

L’open interest

L’Open Interest (OI) est une donnée très importante. Elle détermine le nombre total de contrats dérivés en cours sur un actif. Ainsi un OI élevé sur le BTC avec une forte hausse des prix témoigne d’une forte utilisation des leviers, plus que le spot en lui-même. Des personnes en fort levier sont les proies idéales des whales qui ne vont pas se gêner pour chercher les stops de ces personnes avant de repartir. Au contraire, une hausse du prix avec un OI stable, témoigne d’un actif acheté en spot. Je traduis ça par une hausse saine.

Dans l’exemple ci-dessous, on constate dans un premier temps une hausse saine. Le prix spot avait pris 44% contre 12% pour l'open interest. Traduction : le prix est acheté en spot et les leviers ne sont pas trop de sortis. Par la suite, le prix spot à pump de 10% contre 16% pour l'open interest.

On constate une inversion de la force et du momentum. Ainsi quand l’OI augmente plus que le prix spot, je conseille de se méfier du prix. Cela ne veut pas dire qu’il faille vendre mais d’être en garde. Hausse synthétique, boostée par les leviers donc attention.

C’est ma manière d’interpréter l’indicateur, chacun à la sienne. Intéressez-vous à cela car il peut être un outil indispensable avant une prise de position et pour déterminer la tendance.

Les options

Les Options sont de plus en plus connues du grand public. Je ne suis pas un expert dans ce domaine mais j’aime les regarder pour avoir un rapide aperçu de la psychologie du marché.

Les acteurs sont-ils plutôt haussiers ou baissiers quant à l’avenir du Bitcoin ? Sur quel niveau attendent-ils que le prix arrive. Tant de questions auxquelles les options peuvent nous éclaircir.

Dans un premier temps, on peut se servir des volumes et seuils clés des options pour dégager des niveaux intéressant dans notre trading. Les options de fin de mois sont importantes avec beaucoup de volumes et sont un outil à votre trading.

Par la suite, on arrive à identifier des périodes dans laquelle l’actif risque de subir beaucoup de volatilité. Sur cet exemple on constate le volume attribué aux options. A l’expiration de ces dernières,

une volatilité risque de survenir.

A noter que les options de fin de mois sont souvent les plus volatiles. Ces périodes sont donc propices à un fort dump ou pump.

Pour se renseigner sur les options voici le site que j’utilise : https://www.coinoptionstrack.com/options/BTC/open-interest

Par la suite, quelque chose que j’utilise énormément dans mon trading, c’est le max pain. C’est le niveau sur lequel les options vont faire perdre le plus d’argent aux investisseurs. C’est fréquemment ce

qui se passe, rappelez-vous que le marché fait perdre 95% des traders.

Ainsi connaitre des zones de max pain, permet de prévoir des scénarios et des zones dans laquelle le prix peut être aimanté.

Au-delà de cette utilisation, certain utilisent les options pour se hedger. Se couvrir d’une potentielle baisse. Je ne maitrise pas ce domaine, je ne vais donc pas rentrer dans les détails.

Fear and greed index

Cet outil permet d’avoir un aperçu de la psychologie des investisseurs.
Personnellement, je l’utilise plus pour de l’investissement, à savoir que je vais privilégier du DCA en période où les gens ont peur donc sous les 50 de l’index et au-dessus je vais éviter d’en acheter pour du plus long terme.

Différente manière de l’utiliser.

Vous pouvez le trouver en cliquant juste ici : https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/

Comprendre les différentes sessions

En ce moment je travaille beaucoup ce point. Apprendre à reconnaitre les différentes sessions et conséquences de ces dernières. Cela peut devenir un outil pour perfectionner son trading. Pourquoi, tout simplement car le marché va de plus en plus être dirigé par des institutionnels et coté en bourse. Ainsi connaitre les acteurs et session notamment de New York, London et Asiatique permettent d’appréhender et de déterminer des potentielles scénarios. J’utilise sur tradingview l’indicateur
« session » pour reconnaitre ces dernières. Cela s’applique surtout aux scalpeurs intraday, un peu m moins pour les swings. Pour exemple, j’aime prendre position à l’aube de la session asiatique vers 00h car en général, c’est une session volatile Ainsi si on trouve de beaux signaux dans ce laps de temps qui correspondent à notre trading, je n’hésite pas à le trader. Exemple ci-contre :

Journal de bord
Personnellement, je n’ai pas toujours utilisé de journal de bord lors de mon trading mais je sens que pour passer un cap, j’ai besoin de devenir de plus en plus précis dans mes trades et surtout ne pas reproduire les mêmes erreurs. Pour ça, j’ai un document qui récapitule tous mes trades passés.

Il permet de me poser les questions, « pourquoi le trade n’est pas bon » ou alors « pourquoi le trade est bon » Je note mon entrée, mon ou mes TP et mon SL, la tendance de fond du marché et à plus court terme.

Dans un premier temps, j’y mets mes graphes en différentes UT (Unité de Temps) pour les reprendre plus tard. Ensuite, je marque les erreurs et améliorations de ce trade mais également les points positifs en étant le plus objectif possible. Je reprends certains de mes trades plusieurs fois dans le mois pour ancrer les améliorations et les points sur lesquelles je dois progresser. Attention, un trade perdant n’est pas toujours un mauvais trade. Pour savoir si c’est un bon trade ou non il faut avoir une stratégie et la backtester.

Backtesting

Le backtesting est une notion primordiale en trading. Trader sans connaitre le win rate de sa stratégie est clairement du gambling. Au contraire un trader sachant ses probabilités sur tel ou tel setup sera, LUI, rentable. Le trading ce sont des stats au même titre que le poker. Réussir 3 trades et bien différent que d’être trader rentable sur 10 ans. Beaucoup, beaucoup échoue dans le trading et le backtesting en est la cause. Pour moi c’est la clé de la réussite.
Voici un exemple de mes différents backtests. Il concerne la session asiatique

Session asiatique (1:00 - 10:00)

J’ai analysé la réaction du prix sur ce laps de temps et j’en ai ressorti des statistiques. 52% de hausse lors de cette période. Alors que le BTC est très souvent haussier.
L'échantillon est de 70 essais

Volatilité moyenne à la hausse : 5.04

Volatilité moyenne à la baisse : 4.9

Conclusion, en cas de tendance baissière, alors il ne faut pas hésiter à vendre cette session si l’opportunité est présente.

J’ai également backtesté le fait de jouer le swing high de la bougie weekly précédente en tendance haussière et le swing low en tendance baissière. Je m’explique.

Sur le BTC, je note le point haut et point bas de la bougie weekly précédente. Par la suite, j’ai backtesté qu’en tendance haussière on a plus de chance d’atteindre ce point haut (top de la bougie weekly précédente) à la hausse que le point bas à 71%. Je n’ai que 80 occurrences, ce n’est pas assez pour en faire une règle générale.

C’est 71% s’applique également en tendance baissière.

Les flux

Les flux sont quelque chose qui est rarement enseigné mais très important selon moi. Les traders les plus expérimentés que je connaisse s’adaptent aux différents marchés, sont flexible et suivent les flux. Qu’est-ce que j’entends par suivre les flux. Tout simplement ils vont là où l’action se passe. En 2019- 2020 lorsque les cryptos étaient baissiers sans flux acheteurs alors je me suis énormément formé aux actions et notamment sur les smalls cap qui était volatile et offraient de superbes opportunités.
Désormais en 2021 ils sont baissiers sans flux acheteurs, au contraire des cryptos qui retrouvent un engouement et un fort flux acheteurs. Ainsi allez là ou l’action se passe. Je remercie Rodophe Stefan qui insiste sur ce point et m’a éclairé là-dessus.
Sur les cryptos, les opportunités et flux changent aussi. La DeFi il y a quelques mois, désormais les NFT, il faut savoir ou se positionner et être flexible.

Mon dernier mot.

Le trading, pour moi c’est une discipline tel un sport. Avoir une bonne hygiène de vie aide au trading (nourriture, sommeil …). Je comparerais ça à l’e-sport. Je m’explique. On trouve différentes « méta » au sein du trading. Pour les personnes qui ne sont pas familier avec l’-esport et ce mot « métagame », cela désigne, dans le cadre d'un jeu, l'ensemble des stratégies et des méthodes qui ne sont pas explicitement prescrites par quelque règle que ce soit, mais qui résultent de la seule expérience des joueurs. Le jeu change souvent et il faut s’adapter. Disons qu’un trader, comme un joueur pro, doit s’adapter à ce qui marche en ce moment. Parfois, pendant plusieurs semaines, il y aura que des prises de liquidités et je vais trader que ça, pour moi la méta en ce moment sur le trading est « prise de liquidité », c’est le cas lors de range. Quelques semaines plus tard, on en verra plus du tout mais au contraire on aura un marché de tendance et la nouvelle méta sera la tendance et à ce moment-là on privilégiera des setups comme des retours sur OB et des positions dans le sens de cette dernière avec des ratios gain/risque plus élevé que lors de range.
Pendant les vacances, la méta change, en général moins de flux sur les marchés, les actifs ont tendances à casser des supports à la baisse, il faut s’adapter. Enfin les gouvernements et entreprises qui peuvent impacter (même si je n’aime pas expliquer un mouvement du prix par une news en crypto) mais il faut là encore s’adapter.

Selon moi, les meilleurs traders ne sont pas ceux qui vous deviner ou le prix va aller, ce n’est pas leur rôle mais plutôt de savoir gérer un trade avec des statistiques à son avantage, à un moment donné X du graphique, et ce, sur du long terme.

Un trader réagit au prix et n’essaie pas de le prévoir.

Voici ce que je peux vous « enseigner » dans mon trading, c’est ma version de cette discipline. Je n’ai pas la prétention de tous savoir au contraire, ou bien même de vous « apprendre » le trading. Je vous partage juste ma vision et les conseils que j’ai acquis au cours de mes années de trading.

N’hésitez pas me poser des questions sur Twitter @0xakina

Si vous voulez me tips voici mon adresse mm : 0xA6534C8bf255F859D309125202ab27e436384fE6

Merci à Milan pour la relecture !