Pour ce thread, je vais essayer d’aller à l’essentiel en étant un minimum objectif. Je m’aide de recherches, statistiques et de mon (humble/petite) xp.

Je ne peux être neutre étant donné que cela fait 5 ans que c’est presque mon quotidien. Enfin, j’aborde ici le trading type scalping intraday ou bien du swing court. Non de la gestion de portefeuille. On est parti.

-La surexposition du trading Tout le monde trade. Pourquoi ? Du fait de l’argent qui en découle. Qui ne rêve pas de gagner de l’argent chez soi avec un outil qui nous est vendu comme simple d’utilisation.

L’AT n’est qu’une composante et ne doit pas être utilisé seul. C’est un métier et c’est vraiment très compliqué de gagner sur le long terme.

Selon une étude de 2014 mené sur le marché brésilien, 97% des investisseurs traders, dans le cadre d’un test de performance scalping ont perdu sur 1 an. Parmi les 3% de gagnants, la moitié ne gagnaient pas plus que le smic (de là bas). Seulement analyse technique.

Cela montre une difficulté presque extrême à trader. Imo 95-97% de personnes qui tradent à court UT vont être perdants sur le long terme. Les figures ou autre sont rarement bénéfiques sur le long terme comme le montre l’ouvrage “evidence-based technical analysis” de David ARONSON.

-Quand tu gagnes tu flex, quand tu perds tu te caches et tu te tais. =répartition non représentative de la réalité C’est ce qu’on veut faire croire. Sur les formations, les réseaux, on va te prouver que c’est possible, or la vérité est tout autre.

L’hypothèse suivante exprime cela. On donne une pièce à chacun des 225 millions d’Américains et on leur demande de jouer à pile ou face

Les perdants sont alors éliminés et les gagnants peuvent rejouer le lendemain. Les enjeux augmentent lorsque tous les gains précédents sont remis en jeu. Après 10 lancers de pièce, il restera 220.000 américains qui auront réussi 10 lancers d’affilés sur 10.

Les gagnants sont peu nombreux mais ce seront eux que l’on entendra, avec une grande richesse. Or ici seul la chance est de mise.

-Différentes compétitions permettent d’amener une transparence quasi inexistante dans le trading. Le WSOT est une occasion pour observer les performances des traders. Si on regarde bien on observe que les premiers sont malgré tout très réguliers.

Salsa tequila, Marusha sont des traders qui performent avec une certaine transparence. Ils sont peu, mais montrent une certaine longévité dans le temps en enlevant le facteur aléatoire et en mettant plutôt en lumière leurs qualités de traders scalpers.

-Potentiel scam de groupes payants. En faisant croire que l’on sait trade, y découle des potentielles rentrés d’argent. (affiliation, formation, groupe payant…)

-Une discipline qui peut sembler simple au premier, abord. Autant l’analyse fondamentale requiert de l’expérience et beaucoup de connaissance, tandis qu’avec l’analyse technique, on peut faire croire qu’en 2 ou 3 figures chartistes, on peut potentiellement être capable de trade.

-L’analyse technique n’est rien d’autre que de l’analyse de donnée. Analyse technique = statistique. Essayer de prédire l’avenir est impossible, car trop de facteurs entre en considération comme la macro. Cela transmet des biais psycho, nécessaires à la compréhension d’un actif

Bcp dirons que l’analyse technique seul ne suffit en rien. Je suis persuadé que c’est possible de gagner (à long terme) avec cet outil seul parce qu’il traduit bon nombre de choses. Évidemment que c’est bien plus dur comparé à si l’on comble avec un environnement. Analyse comportementale, fonda, la saisonnalité des marchés, la méta … telle une analyse swot, bcp de compartiment doivent être analysé pour pouvoir avoir une idée générale.

-Les prix sont manipulés, victime d’aléa, de facteurs extérieurs. C’est ce que Nassim Nicholas Taleb nous indique dans son ouvrage Le Hasard Sauvage. “Le cours des actions n’est dicté à court terme que par des critères totalement aléatoires”. Ordre iceberg, HF, VC, macro, scénario catastrophe, algorithme (Alladin), arbitrage, marketmaking. “Il est impossible de connaître à l’avance comment se comportera un titre, comme il est impossible de deviner les prochains numéros gagnants du Lotto”

Mais la question que l’on doit se poser ici est : Est-ce pour autant que l’on ne peut pas tirer parti de cela ? Dans l’hypothèse où les courbes sont totalement random et non prévisible, pouvons-nous être rentable et tirer profit de cette volatilité ?

La question a besoin de bcp de réflexion et à mon avis oui c’’est possible. Aider d’une gestion de risque, money management, des leviers maitrisés et de 10 aines de milliers d’heures de backtesting …

Selon moi, tout n’est pas aléatoire. On peut par exemple tirer profit d’un excès de volatilité lors de l’ouverture des sessions, expiration de contrat d’option. Hasard ne veut pas dire pas d’opportunité et de stratégie

-Les algorithmes et le trading à Haute fréquence utilisent des modèles économétriques très complexes. Notamment le carnet d’ordre. Cela peut se rapprocher de l’analyse technique dans certains cas. Ces derniers représentent a minima 80% du volume journalier mondiaux. (cafe bourse)

-La Paréidolie est l’ennemi des traders. Notre cerveau déborde d’imagination, mais peut également nous jouer des tours. Le cerveau humain associe toujours ce que l’on voit avec autre chose.

Y compris là où il n’y en a pas. Ainsi certains traders vont assimiler l’action du prix à qqchose de déjà vu ou appris récemment alors qu’il en est souvent vain et pour 90% des cas seulement dû au hasard.

Il y a tellement de figures, patterns et notions en trading que l’on trouverait toujours un pourquoi du comment à l’action des prix à un moment T. Attention à cela, c’est pour ça qu’apprendre bcp de notion de tout bord finira pas vous perdre. Concentrez-vous sur une spécialité

-Le trading est un jeu à somme nul (ou presque) où il y a des gagnants et perdant, mais rarement de gagnants à long terme Ceux qui vous disent le passé ne présage pas le futur n’ont pas forcément toujours raison.

Bien sûr, on trouvera toujours des scénarios similaires à celui actuellement, mais ce n’est pas pour autant que c’est lié.

Cependant, Les stats sont créées à partir du passé et les modèles les plus opti en gestion de portefeuille ou trading se basent sur le passé donc c’est très important malgré tout de s’y référé notamment en backtesting. ex frontière efficiente, béta, gamma …

L’analyse technique évolue de jour en jour. Auparavant, du chartisme pouvait suffire et moins de temps étaient nécessaires pour maîtriser la discipline. Peu d’acteurs donc niveau pas très élevé, pas d’algo … tout comme le poker il y a qques années.

Pour rentrer sur le poker désormais, il faut avoir un niveau 2* supérieur qu’il y a 20 ans (Fortnite suit le même schéma). AT = stat + de stats par l’avancée techno donc très difficile pour les retails.

A retenir : Backtest > trade Réagir et non pas deviner. Les statistiques avant tout surexposition de l’analyse technique et de son “pouvoir” trading ne sert pas à être riche en peu de temps. Allez chercher votre dose de gambling ailleurs

Bcp de frustré d’avoir perdu de l’argent vont alors crier à une imposture à grande échelle ou seuls les pseudo traders de formation gagnent de l’argent par manque de connaissance et d’expérience sur le sujet.

Enfin, l'analyse technique et plus généralement le trading se base sur des statistiques. Un bon trader passe presque plus de temps à backtester qu’à trader car c’est comme ça qu’il établi ses stratégies.

J’espère avoir été au maximum objectif. Je prends toute critique constructive, je suis curieux de débattre. Si vous avez des stats à rajouter n'hésitez pas ! Peu de documents et statistiques sur le domaine je trouve ! Bonnes vacances !