Pour beaucoup, crypto = up only, mais quand on se réfère au passé, on constate que de sévères corrections bousculent le marché. Ce thread n’a pas pour but de prouver que les périodes de bear market sont révolus ou inversement, je vais juste partager quelques astuces pour hedger son wallet.

Stablecoin

Le premier conseil est classique, ayez des stablecoins sur vous, peu importe l’état du marché. Cela permet d’obtenir des rendements pouvant aller de 1% à parfois plus de 100% avec la degenbox notamment. Plutôt “Safe” sur du long terme tout en profitant de liquidité pour potentiellement adopter une stratégie de DCA ou pour acheter des “dips”.

Option

Les options ont longtemps été oubliées dans la DeFi, bien qu’elles représentent une liquidité énorme sur les marchés tradi. Différentes Dapps y remédient. Parmi elle, Dopex sur Arbitrum, Premia ou encore Katana sur Solana. Ce dernier est un projet que j’aime énormément, gagnant du hackaton Solana.

Cela permet de profiter de yield sur un actif en jouant avec un strike price. Grossièrement on “pari” sur la volatilité et le prix future d’un actif à un moment défini à l’avance. En période bear, cela peut permettre de profiter de yields tout en “pariant” sur la baisse de marché.

“Bear market strategy”

Cette stratégie s’applique aux personnes maitrisant déjà un minimum la DeFi je pense. Cela consiste à rentrer en leverage sur une pool et jouer sur l’emprunt des tokens pour être en bénéfice en cas de baisse du marché.

Lorsque l’on emprunte 2 tokens alors, indirectement, on short, en jouant sur cela, on pourra bénéficier de staking juteux en période bear avec une marge pour la liquidation. Différentes Dapps, comme Francium sur Solana, le proposent.

Plus d’information sur cette stratégie dans cette vidéo.

ICO / Low cap

Perso, je repartis de plus en plus de mes profits sur des ICO et des “gems” low caps.

Potentiel multiplicateur, et cela, malgré un retournement de marché. En cas de bear market, les différents listings + la faible marketcap va faire que tu seras souvent gagnant surtout si tu rentres en private sale.

Attention ! Se renseigner sur les tokenomics des projets, les listing, les VC dessus, la team… est essentiel !

Bitcoin

Rentrer sur du bitcoin est un call conservateur si on est bearish et permet de se hedge, je m’explique. Pour beaucoup de portefeuilles, le bitcoin n’est pas présent, car faible volatilité, comparé au reste du marché, et c’est justement là que se trouve le point intéressant. Le bitcoin à un bêta bien inférieur aux altcoins et permet donc de s’exposer au marché crypto tout en ayant un biais conservateur.

Crypto avec une forte supply en staking

Perso, je rentre de plus en plus sur des coins dont la supply est énormément en staking. Cela permet de profiter de rendement sur notre actif, mais également d’être sur une crypto qui sera très légèrement moins volatile ou du moins avec une faible pression à la vente.

De plus, il existe souvent du single stack pour ne pas avoir d’IL et potentiellement staker sur du long terme. Je pense à GMX, NEWO ou encore JOE, mais presque tous les projets le proposent maintenant. Je conseille de regarder la supply de vos tokens sur Nansen pour + d’infos.

Prendre des profits

On termine par le plus logique, c’est important de sortir de position. Cela nous octroie de la trésorerie. Où bien même le sortir en FIAT pour ceux qui en ont besoin (attention à la tax).

Il existe plein d’autres “stratégies”, comme Pendle qui scinde “l’ownership”(OT) du “yield” (YT). J’ai mis celles qui me passaient par la tête. Dans tous les cas, hedger son portefeuille est pour moi intelligent que l’on soit bear ou bull.

A bientôt ;)

0xAkina