▍大市评述

美国3月ISM制造业连续五个月收缩，数据显示，3月ISM制造业指数为46.3，创2020年5月以来新低，低于市场预期的47.5，前值为47.7。这是该制造业PMI连续第五个月低于荣枯线50。表明利率上升、经济衰退担忧加剧和贷款条件收紧可能开始对企业投资构成压力。

截至收盘，三大股指涨跌不一，道指涨0.98%，纳指跌0.27%，标普500涨0.37%。OPEC+产油国集团意外进一步削减石油产量目标后受到提振，能源股涨幅居前：道达尔(TTE.US)涨6.93%，埃克森美孚(XOM.US)涨5.90%，壳牌(SHEL.US)涨5.16%，英国石油(BP.US)涨4.74%，雪佛龙(CVX.US)涨4.16%。明星科技股：一季度电动汽车交付量令华尔街失望，特斯拉(TSLA.US)跌6.12%。

OPEC+意外减产推动油价走高，国际能源署发布声明称，全球油市今年下半年供应紧张，可能出现大量供应短缺，对抑制高通胀不利。据美联储利率观测器数据，当前有45.5%的概率5月份停止加息；6月停止加息的概率为42.7%；7月份停止加息的概率为23.6%，加息25BP概率为48.9%，即5/6/7月的加息路径为0/0/25 BP是当前市场的普遍预期；但概率皆在百分之五十左右，显示市场存在较大的分歧，最终走向如何将由通胀、就业等经济数据决定。在高利率的环境之下，实体经济受到冲击的影响逐渐显现，市场短期行为更多的是资金博弈，对于中长期投资者而言，已经到了关注联邦基金利率见顶对全球资本市场的影响及存在的机会的时候。

▍个股新闻

罕见!谷歌(GOOG.US)未来数年将压缩员工笔记本电脑和订书机等开销。Alphabet旗下谷歌公司的CFO Ruth Porat在一份全公司范围的备忘录中宣布，谷歌启动“持续数年的”员工服务开支削减计划。那些更加细致入微的内部文件显示，谷歌正在砍掉笔记本电脑等设备的开支。Porat上周五(3月31日)在一份名为《我们公司范围关于耐用品节约开支的OKR》中表示：“这些(削减开支的)力度是巨大的，将持续数年。”

美国电视体育界巨震！终极格斗冠军赛母公司奋进集团(EDR.US)93亿美元收购世界摔角娱乐(WWE.US)。周一，奋进集团宣布已经和世界摔角娱乐达成协议，以约93亿美元的企业价值收购后者，两者合并后，其业务价值将超过210亿美元。奋进集团将持有新公司51%的控股权，现有世界摔角娱乐股东将持有49%的股权。Jefferies分析师Randy Konik表示：“我们看好UFC与WWE合并的交易，因为它创建了一个独一无二的现场体育实体，可以为股东实现长期价值和估值最大化，并且没有增加债务使用，这是一个重大利好。”

▍热点消息

美国制造业活动降至近三年来最低水平，令经济前景蒙阴。美国3月制造业活动降至近三年来的最低水平，新订单继续萎缩，分析师称，在信贷条件收紧的情况下，制造业活动可能会进一步下降。美国供应管理协会(ISM)公布的调查显示，其制造业采购经理人指数(PMI)调查中的所有分项指标都低于50的荣枯线，为2009年以来首次。3月ISM制造业PMI从2月的47.7降至46.3，为2020年5月以来最低。除去新冠大流行时期，这是2009年中以来的最低水平。

美联储“鹰王”布拉德：OPEC+减产令美联储降通胀更有挑战。圣路易斯联储主席布拉德周一表示，OPEC+的减产决定出人意料，油价上涨可能使美联储降低通胀的工作更具挑战性。不过，布拉德也补充称，哪怕OPEC+没有减产，今年油价上涨也符合他的经济预期，因为他认为对能源的需求会增加。此外，布拉德重申了他近日的观点，即利率工具用于对抗通胀、而不是拿来解决银行压力的。他指出，华尔街在银行业问题上的押注概率太大了。美联储采取了双管齐下的策略，即使用宏观审慎工具来应对银行业问题，同时继续部署货币政策工具以降低通胀。

美国财长叶伦称不会允许银行系统出现传染性的挤兑。美国财政部长叶伦表示，中小型银行存款外流的情况正在缓解，但她正在密切关注相关发展，“不会允许美国银行系统出现传染性的挤兑”。叶伦称，财政部、美联储和联邦存款保险公司(FDIC)在硅谷银行和Signature银行倒闭后采取的行动，加强了对银行系统的信心。