2021年我做的正确的和错误的事

2021年过的很快很快。年初的时候每天看着BTC连续上涨一千美金,激动地跟朋友分享那个拿着镰刀的鬼,去敲下一个门的meme,感叹区块链未来已经到来,还历历在目。

拿着镰刀的鬼
拿着镰刀的鬼

然而拿着镰刀的鬼敲着敲着门就敲不动了,区块链的未来也没有完全到来,还马不停蹄地建设中。自己这一年在crypto做了不少的交易,有成功也有失败的,想总结一下,按照时间的顺序列出来,既回顾了2021,也为新的一年以及以后的日子里积累经验和教训。

一月ETH

2021年最正确的决定就是一直拿着ETH,中途市场波动剧烈,很多机会涌现,手里的ETH有时变多有时变少,但永远都拿着一定的ETH在手里,已经有点把ETH当成U了,以后也会继续HODL ETH。

一月 HT

买HT的原因很简单,就是从估值的角度来看的很便宜。

其实用传统金融的思路给币估值是一个很愚蠢的想法,现金流没办法折现,P/E的earnings也很难说具体是啥,更别说在币圈中,情绪比基本面对价格的影响更大。平台币算是最适合用传统金融方法来估值的了,因为BNB,HT,OKB,FTT都答应了投资者,要拿出平台收益的20%用于回购,现金流的概念十分明显。做了个简单的model发现,HT的PE是3x,而其他平台币都至少两位数。作为一个高速增长行业的头部公司,PE只有3x,在我看来就是一个无脑买入的标的。

表现也确实不差,5块买的,一路涨到20-30块,赚了不少。但我的thesis是完全没中,涨幅主要是因为HECO公链,大家买HT去冲土狗矿而已。后来我也拿了不少HT去冲了一些土狗矿,有些翻了几倍幸运立场,大部分归了零,但是睡眠质量真的是差了很多。那段时间过后本来打算再也不搞这些幺蛾子,但后来有时候还是忍不住搞了,贪婪的人性太经不起考验了。HECO是真的很土,每天都空投一些有的没的币给我,我现在的钱包里还有不少当时空投的莫名其妙的币。

HECO上莫名其妙的币
HECO上莫名其妙的币

三月 RLY

Rally做的事情很有意思,给创作者们发币,发出来的粉丝币可以用RLY定价,当时觉得这套设计很Web 3.0,经济模型也在给RLY代币赋能,但后来也许是因为整个系统太封闭,并没有跑出来。另外RLY的FDV特别特别高,现在还有40亿美元,早期投资者不断砸盘,币价也很难有起色。RLY之后,都会特别留意FDV和代币的解锁时间,以防自己成为VC的接盘侠。

五月 SOL

大家2021年的SOL应该都是赚大钱的,可惜我是五月五倍杠杆买的,当时听说Solana要上Coinbase,也确实上了。好像是21号上的吧,可是我19号就被平仓了。当时还在香港,约了一起爆仓的朋友吃饭,吃了水煮鱼,掐指一算,519一天亏的钱够我们每天吃这个水煮鱼吃到60岁:)

第一次见所有币一起砸50%,第一次爆仓,第一次体会到杠杆的可怕。也决定以后再也不Perp,但后来有时候还是忍不住搞了,贪婪的人性太经不起考验了(这句话好熟悉)

但说真的,Perp是真的再也不会碰了。

五月dydx

Perp的可怕之处在于,它太像赌博了,赢了就想赢更多,输了就想把输的赚回来。在Solana被爆仓之后,我拿了剩下的一些U,挪到了dydx上去day trade SUSHI,然后就又爆仓了。

但是九月dydx的空投给我补回了50倍当时在dydx爆仓的钱。所以这可能是crypto最有魅力的地方,多尝试多体验,才有意想不到的收获。

七月 BAYC

年度后悔排行榜第一名。

一只猴子当时好像3个ETH吧,有个好朋友问我要不要一起买一只。然后我们bid了2个ETH,没中,就算了。现在一只猴子78个ETH了他妈的。

错过了成为cool boy的唯一机会。当时太穷了,拿着一些519没被爆仓的ETH,啥也不敢冲。爆仓一次真的影响深远,好多机会都因为在爆仓的阴影中错过了。如果没爆仓的话,可能也就3个ETH拿下猴子了,而且也不用跟好朋友一起凑这钱买这么寒酸哈哈。但是没有如果。

2021年学到的最重要的事情——“千万不要爆仓”

八月SOLUNAVAX

八月、九月市场终于慢慢回暖了,我也从香港搬到了深圳,在Amber开始了新的工作。新的工作内容太对我的胃口了,每天都在看项目,跟项目方聊天,跟进市场,对整个crypto市场的认知也提升了很多。从共事的同事身上也是学到了不少东西。

也是因为开始从事一级市场投资的工作,更能理解有资源有品牌的VC能给项目带来的价值。那时候开始觉得SOLUNAVAX三个公链表现强势,又有很多VC肯给钱来发展生态,随随便便就是几个亿的生态基金,宣传造势,不火也难,所以三条链都买了一些,有些中途卖掉了,有些现在还在HOLD着,但至少也算是参与了2021年新公链的崛起了。

十月 Axie Infinity

我和朋友们弄了个公会,在菲律宾招募了30多个scholar,来帮着打Axie。八月研究Axie的时候就发现,这个游戏必须得有持续新的玩家入场,游戏的经济体系才能稳定下来。而等到我们十月的时候,已经是晚了,买来的Axie小精灵估计是卖不出去了,SLP也在不断跌,回本周期从三个月,变成六个月,现在都不想再去算回本周期了。

这算是我在区块链世界的一次实验,虽然并不成功,但也是一件有趣的事情。圣诞节的几天菲律宾刮了台风,我们好几个scholar都失联了,后来联系上的时候才知道大风把他们家的房子都刮倒了。我们决定给他们价值200刀的SLP帮助他们重建家园。虽然这个公会钱没赚到多少,但是让我用区块链的技术做了平常完全无法做到的善事,也更加坚定了区块链是未来的信仰。

九月-十一月 DVF

Dydx比较出名,Deversifi可能听说的人稍微少些,也是在StarkNet上面的交易所,结合了AMM和定单薄。

在官方的forum上一直说要发liquidity mining,thesis很简单,就是觉得发了mining之后对DVF的需求增加,应该能涨一波。而且流动性挺差的,几十万U的买入就能把价格拉个一倍。结果等到真的发了mining的announcement,几天竟然拉了5倍,中间卖飞了一些,但也赚了不少,两个多月持有的耐心(???两个月也叫耐心)也算是有payoff了。

十一月 People

没有什么原因,就是觉得很meme,买宪法很酷,没能捐出ETH支持也要买点People证明我很web3。但是因为刚刚被一个meme币割得归了零,People买的并不多,结果翻了四十倍卖出了,成为了2021年倍数最多的币。为大家送上下面这张图

数学老师的疑惑
数学老师的疑惑

“I don’t know how, but you used the wrong formula, and got the correct answer”

“我也不知道为什么,你套错了公式,但算对了数“ —— 来自数学老师的疑惑

数学老师的疑惑在crypto的世界中太多了,很多时候赚到了钱也只是因为运气比较好而已,亏了钱也未必就说明自己笨,在crypto,努力学习很重要,但放平心态,接受现实也很重要。

十二月 SPA

Sperax是一个稳定币项目,SPA是项目的代币,USDS是跟美金挂钩的稳定币。整体设计有点像Frax,部分抵押,部分算法来维持USDS与美元一比一的挂钩,但是合约会自动去拿抵押品去产生收益,auto-compound到USDS,是一个不错的创新。

团队也不错,创始人Nicholas之前在Terra研究设计了UST和LUNA的代币模型,对稳定币得设计很有研究。目前整体感觉空间还很大,FXS得是指12亿美元,SPA只有5000多万,稍微打一下Curve War,提升一下USDS的用例,还是比较有前景的。

新年

Arthur Hayes在“Fear is the mind killer”中写道他最害怕的事情就是美联储加息缩表,而如今这件事情越来越板上钉钉。可以预见的是,接下来的一段时间里,不会像2021年一样有那么多新的资金入场,越来越难通过beta跟着大盘水涨船高,而要更多依靠alpha去辨别出每一个不同的机会。Cobie的metagame理论很有道理,寻找alpha其实就是一个不断地去玩metagame游戏地过程,不断去体会“风起于青萍之末,止于草莽之间”的过程。

在不断去玩metagame的同时,也要更加注重健康。24/7的市场和波动持续影响着心情,不仅仅是fear,greed也是mind killer,让人思考的能力变差,却更关注在价格的变化。短期价格的变化固然重要,但更希望自己能更关注长期的事情,更多学习,思考和输出,这样才能以平稳的心态穿越牛熊。

无论如何,2021年终于把本命年过完了,2022不再犯太岁了,只会越来越好。

Subscribe to Chibin
Receive the latest updates directly to your inbox.
Verification
This entry has been permanently stored onchain and signed by its creator.
Author Address
0xC96AC6a98d4b144…A273d48D5B87112
Content Digest
1ugxTn400rf892O…1BGs4gOBmtE5Ji0