07/05-07/11 02 期
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本期要点:
No.1 哪些机构在看多以太坊
以太坊当前价格较峰值跌去 50%,回到 4 月初的水平。正是从 4 月开始,顶级机构开始构建以太坊叙事,发表「以太坊价值会超过比特币」的观点。大机构发布的报告和后续业务布局往往高度相关,同时他们的言论还会经过媒体的传播、解读影响市场。响指周报整理了 4 月以来顶级机构发表的重要报告/文章:
-01
高盛在 4 月全球加密报告中给以太坊估值,报告预测 2023 年 1 月之前,ETH 可能达到 15 万美元。高盛认为,考虑到
以太坊很有可能取代比特币成为主流的加密货币。
中文来源:华尔街日报
后续发布信息:
-02
摩根大通有两位分析师在 4 月底发表报告,看涨以太坊并阐述逻辑。报告指出,零售和机构需求指标都在加速上涨:
来源:华尔街日报
后续发布报告:
7 月 1 日,摩根大通 CEO 在一份报告中表示,以太坊将引领 400 亿美元的 Staking 行业(2025 年 PoS 收入规模)。目前 Staking 机制每年为加密行业带来约 90 亿美元的收入,在以太坊转向 PoS 之后,这一数字可能会增加到 200 亿美元。
翻译来源:公众号 Unitimes
-03
BitMEX 创始人 Arthur Hayes 4月撰文《如何给以太坊的未来估值》。Arthur 通过估算传统金融服务向用户收取的费用总额,以及以太坊 DeFi 可能从 CeFi 手中抢夺的市场份额,来估算以太坊网络生态的价值。
传统金融收入规模相关数据:
假设 0.5% 的交易数量被转移到以太坊生态系统,ETH 的价格将比目前水平升值 10 倍(CeFi 收入的0.50% 为 140 亿美元);假设转移比例为 0.1%,ETH 价格将翻一番。Arthur 表示:非常确定 DeFi 可以从 CeFi 中夺走至少 0.50% 的交易量。
翻译来源:公众号链捕手
后续发布文章:
5 月 14 日,BitMEX 创始人 Arthur Hayes 再次撰文《以太坊市值会超过比特币吗》。文章核心逻辑是,美元计价产品背后的企业市值要高于基础美元数量(譬如,美元 M0 为 5.8 万亿,FAANG 的总市值为 6.36 万亿美元)。比特币是加密金字塔基础,相当于 M0,基于比特币构建的经济体市值会比比特币市值更大,而其中最大的经济体就是以太坊。
翻译来源:公众号链捕手
-04
其他机构和媒体发表的文章
彭博社在 6 月加密展望报告中表示:以太坊市值有望超越比特币。10,000 种 Altcoin 巩固了以太坊的基础,以太坊的基础和用例是对比特币价值存储属性的有力补充。
翻译来源:比推
7 月初,加密投资机构 DragonFly 采用定性、定量结合的估值方式,认为 ETH 潜力估值为 3.7 到 4.7 万亿美元。
翻译来源:链闻
上周加密媒体 Bankless 发布文章《ETH 全球最具资本效率的资产》:ETH 是 DeFi 的原生资产,当 DeFi 变得更有资本效率时,ETH 就会成为一种更有效的资产。文章回顾了 DeFi 向效率进军的发展历史,这一过程正在将 ETH 变成 DeFi 生态系统中最好的价值存储。
翻译来源:公众号加密谷 live
Messari 发布的《Q2 加密货币报告》总结了除 token 以外的主要加密货币 第二季度重要动态。
首先是比特币,总结的内容包括:
然后整理了 Q2 表现优异的资产以及表现不佳的资产:
最后总结了 Q2 发生的监管动作、机构采用以及引人注目的交易,这些是了解整体市场状况非常有价值的信息。
翻译来源:公众号 Unitimes
其他 Q2 报告:
本周关注的项目 Convex 是一个建立在 Curve 基础之上的 DeFi 协议,它旨在为流动性提供者(LP)和 CRV 质押者提供更高的回报。根据 Debank 数据显示,当前 Curve 是锁仓量最高的 AMM DEX,约为 86 亿美元,这和 Convex 的成功不无关系,6 月 21 日,Convex Finance 上的 CRV 锁仓量已达 4000 万枚。
Convex 是一个和 Yearn 定位类似的协议,两个协议争相获得尽可能多的 CRV,以便为 veCRV 锁定CRV,从而为存储用户赢得最大可能的提升倍数(意味着更高的收益),这驱动了 CRV 锁定数量突然大幅增加,目前超过 63% 的 CRV 供应已停止流通。
Messari 的 Convex 研究报告介绍了 Convex 的原理、代币经济学,以及与 Yearn 的比较。
翻译来源:公众号巴比特资讯
No.1 市场数据
#比特币 #以太坊 #Altcoin
Glassnode 数据:当前 SSR 指标处于 10.6 的低点。
SSR 为比特币市值和稳定币市值之比,数值越低说明稳定币对比特币的购买力越强劲。
比特币波动率创下 2020 年 11 月以来新低。(7/7)
摩根大通曾指出,波动性是机构风险管理考量一项资产的关键指标,比特币波动率下降会吸引更多机构投资者入场。
NewsBTC:6 月 6 日至 7 月 6 日,以太坊新增地址超过 500 万个,直接导致对 ETH 需求增加。
加密分析公司 CryptoQuant:所有交易所的以太坊储备达到 2.5 年低点。
CoinShares:加密基金结束连续 4 周的资金外流,首次转为流入,总量达 6300 万美元,机构投资者再次看涨。(7/5)
Santiment:Chainlink 前 10 大巨鲸地址持币量占总供应量的比例降至新低(63.3%),该数据在今年 1 月为 67.5%,在去年第四季度约为 69%。
ADA 超越 BTC 成为 eToro 上季度客户持有最多的加密货币。
eToro 是多资产交易平台,已上线 22 种代币,2020 年总注册用户突破 1400 万,计划于 2021 年 Q2 以 50 亿美元估值进行 IPO。
Lido Finance 质押在 ETH 2 的 ETH 数量达 596224 枚,成为 ETH2.0 最大存款方。(治理代币 $LDO)
5 月 6 日,Lido 完成 7300 万美元融资,Paradigm 领投。
#NFT
#交易所 #ETF #流动性
Osprey 比特币信托(OBTC)正申请成为 SEC 报告公司。
去年 1 月灰度比特币信托成为首个向 SEC 报告的加密货币投资工具。成为 SEC 报告公司意味着可以引入大型合规机构资金,流动性也会有所增强。
CNBC:FTX 成为 Visa Fintech Fast Track 发卡计划新成员,FTX 已经用稳定币 USDC 来支付超过 50% 的员工薪资。
调查:82% 的受访机构投资者预计在 2023 年将增加加密货币敞口。(CoinDesk)
#以太坊 #扩容
#新型公链
#稳定币
#DeFi
#上市 #收购
#渠道 #服务
#资管
以色列投资基金集团:我们已向比特币投资了 23 亿美元。(Israel Investment Fund Group 官推)
管理 550 亿美元的大型对冲基金公司 Marshall Wace 计划投资数字资产。
Marshall Wace 于 5 月下旬参投稳定币美元代币背后的美国金融技术公司 Circle 4.4 亿美元融资。
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