*❗️Чтобы не делать доступ к статьям платным, не забудь подписаться на наш ТГ канал **Bit.Future и Youtube **. В отличии от многих других пабликов, у нас не тупо пропущенные через переводчик твиттер-треды, а нормальные авторские изложения и выводы *👍

В рамках сегодняшней статьи разберем основные факторы FactorDAO и параметры предстоящего сейла на Camelot.

➡️ Twitter, Discord, Gitbook, Camelot DEX

WTF или What The FactorDAO is?

FactorDAO - DeFi платформа-площадка, предоставляющая набор универсальных инфраструктурных и продуктовых решений для институциональных и розничных пользователей. Иными словами, это площадка, где профессиональные Управляющие активами или индивидуальные эксперты/трейдеры, без какого-либо программирования могут создавать свои DeFi Vaults (Корзины активов) или Стратегии.

Таким образом, Factor Dao действует как промежуточное программное обеспечение, объединяющее протоколы DeFi в рамках экосистемы.

У платформы 2 ключевых пользователя:

1️⃣ Creators или Создатели продуктов

2️⃣Depositors или Вкладчики

1️⃣ Creators или Создатели продуктов

Это могут быть менеджеры казначейства различных DAO, управляющие других протоколов или Управляющие активами, которые разрабатывают и управляют своими стратегиями.

Инфраструктура Factor DAO позволяет им без необходимости создания кода, сосредоточиться на своей стратегии, а не на программировании. FactorDAO, выступая в качестве проверенной платформы, ускоряет для создателей выход на DeFi рынок, обеспечивает масштабируемость и услуги по получению дохода

Всего будут следующие категории продуктов:

  ➡️ **TOKENIZED BASKETS, ТОКЕНИЗИРОВАННЫЕ КОРЗИНЫ**

• Возможно создать свою токенизированную корзину активов без потери контроля над своими активами

• Средства в корзине доступны только вкладчику

• Factor предоставляет показатели эффективности и риска, чтобы помочь пользователям выбрать коризну на основе их индивидуальных критериев

• Гибкая структура вознаграждения, устанавливаемая создателем

  ➡️ YIELD POOLS, ПУЛЫ ДОХОДНОСТИ

• Factor позволяет вам Создателям развертывать пулы для заимствования и лендинга.

• Риски пулов содержатся только внутри самого пула.

• Инвесторы могут предоставлять и заимствовать активы в различных пулах доходности, созданных на платформе

  ➡️ DERIVATIVES, ПРОИЗВОДСТВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

• Простой способ для пользователей создавать, проводить расчеты и торговать децентрализованными деривативами на любой базовый актив.

• Позволяет пользователям хеджировать позиции и реализовывать рыночно-нейтральные стратегии, используя корзины и токены, созданные на FactorDao.

• Поддерживает любой токен Erc-20 или стейблкоин в качестве залога

• Optimistic оракулы могут быть использованы для предотвращения манипуляций с ценой.

2️⃣Depositors или Вкладчики

Вкладчиками могут как целые казначейства отдельных проектов, так и розничные инвесторы, которые хотят автоматически следовать стратегии создателя.

FactorDAO делает DeFi доступным для широкого круга инвесторов, предлагая надежные инвестиционные возможности и стратегии. Хранилища, создаваемые на платформе, защищают активы от незаконного присвоения создателями хранилища, не позволяя недобросовестным субъектам присвоить средства вкладчиков.

Токеномика

Общая эмиссия токенов 100M $FCTR, распределенная следующим образом:

Team (15%) - линейный разлок в течении 24 мес

Ecosystem (20.8%) - 100% разлок на TGE

Public Sale (10%) - сейл на Camelot, с ценой токена $0.10. Все токены будут 100% разлочены на TGE (см.ниже раздел Public Sale)

Community bootstrap (4,2%) - линейный вестинг в течении 12 мес. Цена по которой заходили данные Ранние Участники - $0,05

Treasure (50%) - линейный вестинг в течении 42 мес

❗️ В отличие от многих других проектов, токены ранних участников (Community bootstrap) и Team не имеют изначального $veFCTR представления. Это значит, что чтобы им получить $veFCTR и, следовательно, получать доходы от платформы, эти токены должны быть сначала разблокированы и задепонированы. Это очень лояльное для комьюнити решение!.

Revenue model, структура распределения доходов

FactorDAO использует уже привычную в DeFi ve-токеномику. Т.е. стейкая $FCTR вы будете получать veFCTR, которые уже будут генерировать прибыль и давать право голоса в Governance голосованиях.

Все доходы от платформы возвращаются в экосистему децентрализованным образом.

• 50% от сборов платформы идет стейкерам $veFCTR,

• 50% идет в DAO для обеспечения деятельности и роста DAO и структуры subDAO. DAO предлагает решать задачи по улучшению платформы, разработки новых инструментов, привлечению новых пользователей и создателей стратегий и т.п.

Стейкеры могут заблокировать свои $FCTR за $veFCTR на различные периоды времени (от 1 до 4 лет), чтобы накопить больше $veFCTR и, в свою очередь, получить большую долю доходов от протокола и права голоса. Контракты на размещение включают функцию "экстренный выход", которая позволяет участникам выйти из своих заблокированных позиций в обмен на вознаграждение, основанное на количестве оставшегося времени.

Формула стейка проста:

Основным источником дохода Factor является плата за транзакции. Платформа также получает долю от вознаграждения создателей (плата за создание, плата за эффективность). Плата за создание у создателей, сделавших стейк на сумму более 10 000 $FCTR будет отсутствовать.

Roadmap & Team

Роадмап вцелом соответствует природе платформы, без каких-то выдающихся инноваций. Из положительного можно отметить ориентацию на Мультичейн.

Команда преимущественно пожелала остаться анонимной, раскрыв только свои твиттеры. Примечательно, что буквально пару недель назад в качестве ответственного за весь маркетинг привлекли известного крипто-твиттер шиллера Louis Cooper. Поэтому если за ним следите - имейте ввиду.

Public Sale

Public Sale стартует 20 февраля в 18:00 UTC на Camelot и продолжится до 24 февраля 18:00 UTC

Детали сейла подробно описаны в Medium статье FactorDAO

Параметры следующие:

• Where: A custom sale page provided by Camelot DEX

• When: 20 February 2023 at 18:00 UTC

• Until: 24 February 2023 at 18:00 UTC

• Chain: Arbitrum

• Accepted payment: $USDC

• Starting $FCTR price: $0.10 per $FCTR

• Allocation: 10,000,000 $FCTR (10% of total supply)

• Total max supply: 100,000,000 $FCTR

• Min/max allocation: none

• Hardcap: none

• Vesting: none, 100% unlocked

Все токены Public Sale раунда будут разлочены. Если вы захотите получать доходы с платформы и участвовать в DAO, сможете их застейкать и превратить в $veFCTR.

Как видим, при изначальной цене $0.10 и выделении на Public Sale 10m $FCTR проект планируется собрать как минимум $1m. В таком случае на TGE в обороте будет ~30,8m токенов, что дает нам ориентир по

• начальной MCap = $3,8m

• полной или FDV MCap = $10.0m

Но как показывает практика, сейла Camelot гораздо больше средств чем планировалось и при отсутствии Hard Cap, начальная цена токена будет скорее всего существенно больше.

Формат сейла - Fair Launch. Т.к. постоянно возникают вопросы про данный формат сейла, как участвовать и когда кидать, объясняю на примере:

Деген-Петя кидает в сейл $1000. Если сейл соберет заявленный $1m, то цена токена для Пети составит $0.10 и он получит = $1000 / $0.1 = 10 000 $FCTR.

Но, т.к. HardCap нет, то соберут гораздо больше и причем основной объем будут закидывать в последние часы сейла. Например, накидают в общей сложности на $1m, а $7m. В таком случае, цена токена для Пети составит $0.70 и он получит = $1000 / $0.7 = 1 428 $FCTR. Не важно каким по счету Петя кинул средства в Public Sale, итоговая цена будет для всех одинаковая и определяться по завершении сейла. Поэтому нет смысла ломиться участвовать в первые минуты, а скорее логично даже наоборот - кидать средства ближе к концу, взвесив финальные метрики и начитавшись других мнений в разных ТГ-канальчиках.

Вывод:

Проект неплохой и я скорее всего приму участие. Пока склоняюсь в тому, что 50% средств кидать в период сейла, а 50% после сейла, т.к. цена может упасть.

В тоже время следует отметить, что FactorDAO - близкий конкурент только что запущенного на Camelot проекта Arbtrove ($TROVE). Я пока отметил, что Factor - более комплексный проект, предлагающий больше инструментов для Создателей корзин/стратегий + представляющий для них инфраструктуру. $TROVE же как будто сам все эти корзины и стратегии разрабатывает и предлагает пользователям.

К концу сейла FactorDAO, будет понятна цена $TROVE (их сейл заканчивается в 14:00 UTC 20 февраля) и можно будет ее использовать как ориентир. Я думаю Factor должен стоить точно НЕ дешевле $TROVE и это можно использовать как ориентир для принятия решения об участии / не участии в сейле. Я думаю, что к концу сейла Factor в нашем канале будет подобная сравнительная табличках метрик этих проектов и на какую цену стоит ориентироваться для равных FDV.

**Поэтому быстрее подписываемся на наш ТГ канал Bit.Future и Youtube**👍