后知后觉的，和几个朋友聊完之后，我才发现，“熊市来了”已经成为了共有知识，甚至是共同知识，每个人都知道其他人也知道“熊市来了”。

漫长的牛市终于到头了。

其实我还没有那么确信，但是也大差不差了，逃顶既然已经无望，索性不逃了，压力一下小了很多。熊市来了，该干嘛干嘛去了。

下午Ruby推荐了一篇文章，是Paradigm的Fred在去年3月份写给他们的被投公司创始人，没想到现在读来有些唏嘘。他作为13年开始创业的老人，穿越周期的经验可谓相当丰富。我就不赘述了，强烈推荐仔细读一遍。

有一点我很有同感，周期会把Crypto的基础设施压榨到极致，不管是defi还是cefi，dapp还是公链，eth还是alt L1。就像健身一样，加大重量会撕裂你的肌肉纤维，愈合之后肌肉就更强壮了。Crypto也是如此，周期也会强化整个生态的方方面面。基础设施，行业人才，公众接受度，监管，学术研究，还有价格。

四年前，初入这个行业的我，一脸懵逼，完全不知道接下来的路该怎么走，有哪些方向值得探索。现在，前方依然未知，但是我有好几个方向想去探索，而且还挺有信心。

Warriors of the night. Assemble!

值得阅读的文章

How to survive a crypto cycle

@Ruby：熊市生存指南。

给普通人提供10%的固收产品还是把你的比特币借给尼日利亚的老哥买手机？

@Nomadlab.eth：对于普通人接触crypto，一直觉得固定收益理财产品是个不错的选择，毕竟在全球放水的情况下，native crypto用户看不上的10%年化，其实在普通人眼里已经很高了。

最近发现了几个这个方向的项目，一个是马克库班投的seashell，专门给普通人设计的10%年化理财产品，另外一个叫Conduit，他嗯专门给DeFi产品接入传统支付方式，让用户可以通过法币来直接defi。

最后一个比较好玩的是goldfinch.finance，现在compound做的事情是把你的比特币以太坊借给杠杆交易、套利的玩家，goldfinch则是把你的比特币以太坊借给拉美、非洲的一些中小企业搞实业或者是借给尼日利亚的老哥买手机，目前池子并不大，6000万美金左右，利率在15%左右，有点梦回P2P的感觉，只不过存的资产从法币变成了crypto。业务风险应该跟传统P2P也类似，坏账率很关键。

仔细想想，如果国内政策比较宽松，能有类似的产品，估计DeFi的TVL会更离谱，当然，直接拿用户的钱去杠杆梭哈暴雷的新闻估计也会比P2P更离谱。

图解闪电网络钱包的架构

@阿剑：闪电钱包的架构和特点的总结，相当全面，讲得很清楚。

web3数据市场展望

@佟林：这篇整理是对web3数据业态和市场的基本整理，阅读下来感觉作者的思考我还挺认同的。

Blockchains are cities

@郭宇：把区块链比作城市

以太坊是纽约城，Solana 是洛杉矶地区，Near 是三藩，Avalanche 是芝加哥。

Developers Flee Open Source Project After ‘Takeover’ By Korean Crown Prince

@沙漏时间：时隔十多年再次打开 IRC，旁观了比特币核心的 PR 审核会议。意外发现这个频道的服务器从 Freenode 迁移到了 Libera.chat ，查了下背后的故事，感到唏嘘。

运行了 27 年的 Freenode IRC 服务器在 2021 年被卖给了韩裔企业家 Andrew Lee，此后他试图完整控制这个网络，这导致大批自由软件项目逃离 Freenode，他们重建了 Libera.chat。

这背后仍然有许多故事可以挖掘，对于密码货币从业者来说，理解这背后的精神是非常必要的。

94% of Advisors Received Questions About Crypto From Clients in 2021

@Hope：公众的crypto认知度仍在上升，韭菜资金仍未全部入场。

Crypto 和世界末日

@大麦：上联：协议控制价值

下联：投机吞噬世界

横批：庞氏骗局