什么是利率互换?
利率互换是交易双方在一笔相同名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付,即同种通货不同利率的利息交换。通过这种互换行为,交易一方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债,另一方则取得相反结果。利率互换的主要目的是为了降低双方的资金成本(即利息),并使之各自得到自己需要的利息支付方式 (固定或浮动)。
简单的来说利率互换是互换的双方在不同的借款市场有着自己的优势。
打个比方:我们都知道贷款可以按固定利率贷,也可以用浮动利率贷
对于每家公司,由于信用、资金实力情况等不同,银行给予的固定利率与浮动利率各不相同。
如果:
给A公司的固定贷款利率10%,浮动利率为(利率r+1%)。
给B公司的固定贷款利率12%,浮动利率为(利率r+2%)”。
而A公司想用浮动利率贷款,B公司想用固定利率贷款。
如果各贷各的款,两家公司总利率是[(r+1%)+12%]=r+13%。
现在,聪明人想出了一个办法:
A公司用固定利率贷款,B公司用浮动利率贷款:
两家公司总利率是[(r+2%)+10%]=r+12%。
显然,相差1%。
所以:
以A公司的名义按固定利率贷款,资金实际给B公司。
以B公司的名义按浮动利率贷款,资金实际给A公司。
两个公司可均分这1%的好处。
这种处理方式就叫做利率互换。
利率互换的好处: