Subscribe
《 #Crypto周报 220703-静待花开》
Dark Horse Club
0xc710
July 5th, 2022
宗旨:All in Crypto. Hunting the darkhorses of the Crypto world.
概要:
养成资产存钱包的习惯,大额放冷钱包硬件钱包,不要绝对的信任任何中心化机构,包括BN。BTC遭受的历次重大攻击都源于中心化机构,如MTG倒闭、Plustoken被抓、比特大陆硬分叉BCH、近期的Terra归零及三箭等清算。
上半年下跌的主要因素是美联储因高通胀加息缩表,造成市场流动性紧张,在美股的带领下暴跌;次要原因是Terra归零导致币圈多个中心化机构连环爆雷,被迫砸盘清算,导致市场超跌。
目前看,国债和能源等大宗商品价格回落,核心通胀也开始回落,美国终于开始从供应端降低通胀,通胀高峰似乎已过,且美国政商界开始担心下半年可能进入经济衰退,因此美联储有了减缓加息的理由,从根本上降低了市场压力。(未来潜在风险是,俄与美欧冲突加剧,刺激油价大涨。)
机构清算告一段落,传统机构和BN、FTX开始收购爆雷公司和资产,随着市场压力的缓和,一旦市场出现转机,市场内伺机而动的存量资金会加快抄底。据CryptoQuant CEO分析,市场上卖方供应将耗尽,除非古早巨鲸抛售(既然是古早巨鲸哪会轻易抛售,古早巨鲸基本是信仰坚定且财富自由);多数场内资金并未离开,在等待触底,交易所中稳定币市值250亿美元,约占交易所比特币储量240万枚一半的价值。
在6月份,超千币的BTC巨鲸,增持14万枚,巨鲸已积累869万枚,占流通量的45.6%;6月份,>1BTC的地址量增加了2.5万个。
金融资产的大幅波动是有益的自我调节平衡,没有波动的金融只能如P2P一样突然崩塌。
0、本周市场重大事件
宏观经济与政策
今年上半年,美股和美债是1962年以来表现最差,标普下跌21%,纳斯达克下跌30%
美国5月核心PCE物价指数年率 4.7%,低于前值4.9%;第一季度个人消费支出PCE为1.8%,低于预期3.1%。
《华尔街日报》7月4日报道,拜登将很快宣布取消部分对华加征的关税,5日一早,中美高层刘鹤和耶伦通话,沟通疏通供应链和降低关税问题,有利于控制通胀,减缓加息压力。
周五收盘,十年美债、石油和铜都大跌,似乎预示着此轮大宗商品涨价随着半年结束而告一段落,周一美国国庆节未开盘,关注周二开盘走势。
美国前财长萨默斯:今年美国经济衰退的可能性正在上升,而且可能比预期更早出现。亚特兰大联储将二季度GDP预测从0%调为-1.0%,即进入收缩初期。华尔街开始议论通货紧缩。美债市场开始押注经济衰退而停止加息,并在市场预测23年一季度将开始降息。
美联储每天需支付2.42亿利息,若继续加息,将会逐步提高,所以美联储停止加息,只需要一个理由,比如通胀大降、失业率升高、经济衰退。
SEC主席称,比特币是唯一可称为商品的加密货币。言外之意,除了比特币其他都属于证券,都归SEC管。
SEC再次拒绝了灰度和Bitwise的现货ETF申请。
国际清算银行提议让银行持有1%比特币储备金,要开始承担类似黄金的作用了。
中非共和国总统,7月3日启动“加密中心”Sango,吸引全球投资者,国家支持建立加密银行、闪电钱包,交易所免税;此前已授权比特币为法币并接受纳税;并发布Sango Coin 以石油、钻石、铜为背书。
日本允许信托和银行管理加密资产。
荷兰首个比特币现货ETF下个月推出。泛欧交易所旗下Euronext Amsterdam 7月推出现货ETF。
墨西哥参议员提出法案,采用比特币为法币。
传统资本
萨尔瓦多以1.9W价格再购80枚,微策略再购480枚,第三巨鲸又增持1416枚。
摩根大通:加密货币去杠杆化即将结束,熊市最糟糕的阶段到头。
经济学家Jim cramer称,加密货币崩溃,表明美联储抗通胀工作”几乎完成“。
普华永道报告:传统对冲基金认为监管不确定性是进入加密货币的最大障碍。
巴菲特支持的Nubank是世界上最大的数字银行之一,服务5400万客户交易加密货币。
德意志银行认为,年底美股和比特币将回到1月的水平。
Crypto新闻事件
MakerDAO MIP65投票确定,5亿DAI用于购买美国国债ETF,币圈美元化的又一进程。
6月27日,英属维京群岛法院下达三箭清算命令。三箭已向纽约法院申请破产保护。但创始人Suzhu个人财产得到了保全。Celsius正为申请破产做准备。加密借贷平台 Babel Finance正重组。据 CoinDesk,加密做市商和贷款公司 Genesis Trading 正面临数亿美元的潜在损失,与三箭和 Babel Finance有关。BlockFi与FTXUS签署6.8亿美元的信贷额度和收购协议。
Coinbase 早期投资人 Tom Loverro认为,2022~2023 年可能还会保持底部震荡向下,直到市场一片死寂,币圈宏观基本面将在 2023 年下半年有所改善。
币安CZ表示希望救助有一点流动性的公司渡过周期,正与50多家交流,但不想救助管理不善的公司。
传言Kucoin也面临流动性危机。火币、Coinbase、Gimin等交易所大规模裁员。
CryptoQuant CEO表示,除非古早巨鲸提供些比特币,否则市场上卖方供应将耗尽;大多数人在等待触底,他们没有离开,交易所中稳定币市值250亿美元,约占比特币储量的一半。
Ledger CEO表示,现在不像加密熊市,而是全球市场大屠杀,依然看好比特币。
Glassnode数据显示:
本轮熊市是历史上最大的。
现货价格低于已实现价格,过去6年只出现过2次,2018年底和2020年312;
本轮下跌,净实现损失达到历史最高值,即割肉亏损历史最大;
超千币的BTC巨鲸,6月份增持14万枚,巨鲸已积累869万枚,占流通量的45.6%;
1、BTC及总体市场分析
1.1、BTC链上数据及中长期指标
1.1.1、BTC链上地址及币量
~地址及网络:1~100地址量大增
余额>1、1~10、10~100的地址量,继续加速大幅增长,创新高。
>1的地址量达到了87万个。
~一年以上持有量占比:64.93%
本周本指标几乎无波动。
~储备风险Reserve Risk:低于0.001
本指标又跌破0.001,创比特币历史以来最低。
1.1.2、BTC中长期指标
~200周均线:跌破
跌破200周均线,堪比历史上历次熊市大底。
~已实现价格:跌破
已经跌破已实现价格,堪比历史上历次熊市大底。
~Ahr999囤币&x指数:0.26,抄底区间
囤币指数本次下跌最低点0.24,抄底区间,2018年大底极值0.26,312时极值0.2。
~2-Year乘数通道:大幅跌破
大幅跌破2-Year乘数通道,堪比2018年底和312。
~梅耶倍数(Mayer Multiple):严重超卖
本来下跌极限低值0.478,超过2018年和312。
~公允价值偏差量(MVRV Z-Score):-0.175
创本轮新低-0.175,低于0.3即为严重低估,2018年极值-0.5,312极值-0.26。
~交易所余额及占比:先增后降
根据链数查数据,本周余额周二增加,然后降低到周初值,即卖压被买提走。
1.2、短期指标及期货市场数据
~恐慌贪婪指数:10~14
本周恐慌指数为10~14,从5月9日跌到15以下,已连续达56天,超过历史上历次大熊市底部的恐慌,底部特征极为明显。
~期货资金费率:零附近
本周资金费率,5天为正,2天为负,在零附近波动。
~期货持仓量:无变动
BTC合约,本周无明显变动。
~期货爆仓量:较小
本周行情波动小,爆仓量较小。
~期货多空比:基本平衡
~期货成交量:明显降低
~看跌/看涨期权:0.63,
1.3、BTC走势分析及总结
6月月线收盘,跌37%,最低点17585,收盘19950,到达2017年的最高点19800,19000也是60月均线,在此处获得月线级别的支撑。
周线日线看,本周依然是缩量的小幅区间震荡走势,最低点18600,收盘19290,可视为二次探底。
上半年下跌的主要因素是美联储因高通胀加息缩表,造成市场流动性紧张,在美股的带领下暴跌;次要原因是Terra归零导致币圈多个中心化机构连环爆雷,被迫砸盘清算,导致市场超跌。
目前看,国债和能源价格回落,核心通胀也开始回落,美国终于开始从供应端降低通胀,通胀高峰似乎已过,且美国政商界开始担心下半年可能进入经济衰退,因此美联储有了减缓加息的理由,从根本上降低了市场压力。
机构清算告一段落,传统机构和BN、FTX开始收购爆雷公司和资产,随着市场压力的缓和,一旦市场出现转机,市场内伺机而动的存量资金会加快抄底。据CryptoQuant CEO分析,市场上卖方供应将耗尽,除非古早巨鲸抛售(既然是古早巨鲸哪会轻易抛售,古早巨鲸基本是信仰坚定且财富自由);多数场内资金并未离开,在等待触底,交易所中稳定币市值250亿美元,约占交易所比特币储量240万枚一半的价值。
在6月份,超千币的BTC巨鲸,增持14万枚,巨鲸已积累869万枚,占流通量的45.6%;6月份,>1BTC的地址量增加了2.5万个。
1.4、全市场分析
~全市场周数据
市场缩量小幅震荡,无异常和亮点。
根据链数查数据,交易所内稳定币数量为 USDT 148亿、BUSD 165亿、USDC 47亿,合计360亿。
2、关注ALT项目
2.1、Top20手续费收入排行
近期SNX、ENS、GMX的链上活跃度大增,可重点关注。
数据来源:cryptofees
2.2、公链生态
本周唯一亮点是ATOM TVL大涨,币价坚挺。
3、推荐参考
往期周报:
Discord链接:
Subscribe to Dark Horse Club
Receive the latest updates directly to your inbox.
Subscribe
Subscribe
Verification
This entry has been permanently stored onchain and signed by its creator.
Arweave Transaction
aS1HVqfkIf1ep8B…P0Oj97vmufrznNQ
Author Address
0xc710e1bB3C5c680…6cCBCaa74a68b22
Content Digest
o0E8X4TmyPB5lhj…d22zY2btSY7CsGU