《 #Crypto投资周报 221120-FUD满天飞》

Dark Horse Club

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November 22nd, 2022

Not Your Keys, Not Your Coins！All in Crypto. Hunting the darkhorses of the Crypto world.

概要：

国家局势和美国政经信息都有利于全球资本市场反弹，中美再度合作，G20圆满闭幕，美联储加息放缓，巴菲特索罗斯达里奥买入台积电，都是积极信号。
但受FTX倒闭影响，市场持续地震，FUD情绪满天飞，Grayscale灰度兄弟公司，加密借贷公司Genesis暂停赎回，Gemini发生挤兑暂停提币，盗窃FTX的ETH被抛售换BTC。市场恐慌情绪蔓延，谣言四起，风声鹤唳，当恐慌到极点市场也就触底了。
这个时候是真正考验囤币党，需要信仰的时候，继续提币到钱包，珍惜每一枚BTC，而高价值项目如GMX等明显获得市场青睐。

0、本周市场重大事件

国际政治和经济趋势

G20峰会召开，中美会谈，拜登表示“采取切实行动，推动中美关系重返稳定发展轨道”，与中国修复关系，并表示不支持台独，无意与中国脱钩，无意阻挠中国经济发展，无意围堵中国。【中美新一轮合作开始，有利于全球资本市场反弹修复。】
二十国集团领导人巴厘岛峰会宣言，有必要通过承担集体责任、采取合作举措，以促进世界经济复苏。【全球新兴国家迎来一波喘息之机，充分利用G20带来的短暂空隙修复和调整自身。】
美联储哈克认为，未来几个月加息步伐将放缓。圣路易斯联储主席认为，美联储仍需进一步加息平息通胀，认为利率应上升到5%，甚至7%。但美联储缩表切实推进中，上周缩表532亿美元。
巴菲特、索罗斯、达里奥抄底台积电。【旁证亚太短期内不会有战争了。】
【美国在全球压力下，暂时放弃利用美元潮汐和能源粮食危机进行全球收割；中期选举结束，民主党政府拉票表演结束，美国CPI直线跳水远超市场预期，美联储有转鸽迹象，释放缓慢加息预期；朝鲜再次发射导弹可达美国领土。这些因素共同造成美元指数筑顶大幅下跌到106，全球资本市场重估，全球大涨。但美元指数大周期的顶部仍会有反复的大幅震荡，各类消息会继续影响市场走势。】

Crypto新闻&事件

加密交易和借贷机构Genesis暂停借贷业务赎回，或存在偿付能力问题，市场传言其母公司DCG欠其超11亿美元，市场担心DCG或选择解散旗下Grayscale灰度所发行的GBTC和ETHE来偿还Genesis负债，而GBTC拥有60WBTC，对市场造成极大压力。Grayscale灰度官方公告，重申了产品资产安全性。即使解散GBTC，抛售BTC，需经一系列流程并获得SEC批复，短期内难以实现。市场恐慌的失去理性了。
盗窃FTX资产的黑客有20万ETH，正在逐步卖出ETH换为BTC，导致ETH领跌市场，对市场造成持续高压。
Gemini发生挤兑，暂停提币。
Placeholder合伙人发言，人们开始胡言乱语，各种预测离谱到令人发指，所有人无法自拔的沉迷于推特；现在正是谣言猖獗之时，恐慌已到顶峰，似乎市场已经触底，最坏的情况很可能已经过去。
USDC开始支持Apple Pay，为苹果手机10亿用户打开了大门。
全球最大投资管理公司英仕曼集团将于今年底推出专注加密领域的对冲基金。
对冲基金 SkyBridge 创始人爆料，SBF在中东募资时猛烈抨击CZ，CZ知道后开始声称要抛售FTT，导致了FTX的崩盘。
FTX新任CEO提交给特拉华州法院的文件中表示，FTX完全缺乏可靠的财务信息，从未见过如此彻底的企业控制失败。
根据CoinShares数据显示，在FTX崩溃之际，截至11月11日的7天内加密货币基金出现了14周以来最大资金流入，净流入资金达4200万美元。具体来看，流入比特币基金的资金为1900万美元，流入多产品基金和以太坊基金的资金分别为860万美元和590万美元。
据Glassnode数据显示，BTC长期持有者亏损持仓量已突破500万枚，亏损情况已超过2018年熊市，与2015年熊市时长期持有者亏损情况接近。而10年未流动BTC数额创历史新高，达254.7万，估计很大部分丢失了，数量更加稀缺。
据Glassnode报告，FTX爆雷的11月7~13日当周，交易所比特币余额下降7.29万枚，以太坊余额下降101万枚，11月10日稳定币流入10.4亿美元，处于历史第7大净流入量，在行业危机时刻，投资者更倾向于用中心化稳定币兑换为去中心化BTC和ETH提到钱包。10~1000BTC持币地址持币量增加7.8万枚，历史最大7天余额增加量。
萨尔瓦多总统表示，从18日开始每天购入一枚比特币。
Coinbase CEO透露，美国和世界各地立法者正在讨论加密货币行业监管，这会帮助大公司战胜小竞争对手，其股价跌80%，严重低估。木头姐ARK基金本周不断买入Coinbase股票。
CZ表示，与5家机构商议成立行业复苏基金；币安没有任何负债；将于vitalik合作推出新的平台储备金证明方式，币安作为试点。
据CNBC报道，11月16日，末日博士鲁比尼在阿布扎比金融周舞台上，指着CZ说，他是一个行走的定时炸弹。【币安最大的风险就是监管和合规】
Vitalik发布长文《CEX如何利用技术自证清白》中论述，可以使用ZK-SNARK技术在保护隐私的情况下，证明储备资产真实性，而采用扩容解决方案发展非托管或半托管交易所才是最终解决方案。CZ表示，将做技术研发。
加勒比地区岛国圣基茨宣布将于23年3月前将BCH定位官方支付方式，即法定货币。【庄很努力，加油】

1、BTC及总体市场分析

1.1、BTC链上数据及估值指标

~Ahr999囤币&x指数：0.283，抄底区间

~恐慌贪婪指数：24跌到20

~UTXO已实现价格分布：跌穿最大支撑带

将最高价$67600分为100份，每份价格区间为N±338，图中表示每份价格区间对应的币量分布；
受FTX黑客抛售和DCG亏损影响，跌入$16221±338区间，而$16897±338区间，对应133.21万枚，相比上周的50.78万枚，增量极大，$16897±338区间也成为目前持币量最大的价格区间，与投资者争相提币到钱包有关。

~交易所余额：减少18.9万枚

根据coinglass数据，截止本周末，18家主流交易所比特币余额为196.89万枚，上周为190.58万枚，上周末为209.48万枚，主要是17-18日的增长，恐慌情绪导致的减持行为。

~网络未实现净盈亏比NUPL：-0.247

网络未实现净盈亏比NUPL=(总利润-总亏损)/总市值，表示市场总体盈亏程度。
目前为-0.247，链上数据亏损严重。

1.2、短期及期货期权数据

~期货资金费率：7日均值 -0.0017，做空为主

7日均值为-0.0017，20日几乎为0，费率上说明，做空情绪得到了缓解，市场开始恢复理智。

~未平仓合约量：无变动

~期货爆仓量：很少

1.3、全市场周数据分析

上周，USDC增加19亿，BUSD增加8亿，USDT因负溢价赎回套利29亿。本周USDC继续增加，说明机构进场，而散户持有的USDT和BUSD减少。
FTX黑客抛售ETH影响，ETH领跌全市场。

1.4、BTC走势分析及总结

本周几乎无波动，市场天天都是各类恐怖的FUD信息，谣言四起，耐心等待市场恢复理智吧。

2、ALTCoin项目

2.1、收入Top20项目&点评

熊市里，协议收入是衡量项目质地和市场实际需求的最佳指标。
上周行情剧烈波动，且受FTX爆雷影响，给DEX带来巨大流量，尤以去中心化期货交易所为最，如GMX、UNI、dYdX、CRV、1inch、SNX在大跌中独领风骚，GMX归属Holder的收入再创新高。
本周市场几乎无波动，各协议收入大幅下降，但GMX市场表现相对非常强势。