1 基本情况
推特：https://twitter.com/optimismFND
时间：2023年8月18日
作者：日月小楚（推特：https://twitter.com/riyuexiaochu ）
2 项目介绍
Optimism 是采用Optimistic Rollup构建的快速、稳定和可扩展的 Layer2区块链。 作为现有以太坊软件的最小扩展，Optimism 的 EVM 等效架构可毫无意外地扩展您的以太坊应用程序。 如果它在以太坊上运行，那么它就可以以一小部分成本在 Optimism 上运行。
3 现状与近况
关于每日活跃地址数量，Aribitrum大约在15万左右，同比以太坊是30万左右，Optimsim是在11万左右，StarkNet在13万左右，zkSync在25万左右。
而每日转账数量来看，Aribitrum大约在62万左右，同比以太坊是108万左右，Optimsim是在56万左右，StarkNet在35万左右，zkSync在91万左右。
虽然不同链之间，日活跃地址和转账数量会有变动，并且排名会有变动。但是整体以来的趋势并没有发生太大的变化。我们可以看到以太坊两项数据都是排名第一的，其次是zkSync, Aribitrum，Optimsim，StarkNet。考虑到zkSync,StarkNet有大量撸毛档，数据并不真实。那么剩下的排名基本是ETH，Aribitrum，Optimsim。
有意思的是，Layer2的创建目标是由于ETH链上高昂的手续费和TPS问题。但是现在依然是主要活跃和交易在以太坊主网上，可能是因为以太坊依然有大量原生的项目。
以上是作者在Aribitrum报告中采用的数据，那么针对Optimsim可以看到，Optimsim在日活跃地址和转账数量在最近一个月是有明显的增长的，日活跃地址增持在1~2倍左右已经跟 Aribitrum基本一致。但是近几日出现了下降，需要观察持续性。
根据DefiLlama的数据显示，23年8月15日，Optimism上面的有173个协议，作者在1月20日也记录过数据，为98个。也就是说，半年多一点的时间，增加了65个。作为对比,Arbitrum从173个增加到432个，增加了259个。以太坊从640个增加887个，增加了247个。所以，从生态增长来看，Optimism并不是优秀。
在TVL方面，Optimism现在是27亿美金，在Layer2中排名第二，仅次于Arbitrum。但是它从6月的17亿，最高增持到了30亿美金。增长非常迅速。相对比，Arbitrum始终依然是60亿美金，基本是没什么变化。
Bedrock升级
6月7日，Optimism完成主网Bedrock的升级。将存款确认时间从10分钟减少到1分钟，并将gas费用降低40%。
模块化是 Bedrock 版本的亮点，使得更换 OP 堆栈中的不同组件变得简单。它为未来做好了准备，支持多个执行层客户端，并允许汇总使用故障证明或有效性证明（例如 zk-SNARK）作为证明机制。这种灵活的架构也可以适应以太坊生态系统的未来发展。
RetroPGF第三轮
Optimism Collective 的第二轮追溯公共产品融资 (RetroPGF) 将于 2023 年秋季进行。RetroPGF 3 将分配 3000 万个 OP 代币来资助支持 OP Stack 开发和使用的公共产品。其中包括
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OP Stack：提高 OP Stack 的效率、安全性、弹性和意识的工作
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治理：对 Optimism的治理参与者产生影响，或帮助将新的治理参与者引入集体的工作
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开发者生态系统：对 Optimism Collective 中的应用程序开发人员产生影响或帮助新开发人员加入该集体的工作。
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最终用户体验和采用：对 Optimism Collective 中的最终用户产生影响，或帮助将新的最终用户引入该集体的工作
4 SuperChain 和OP Stack
SuperChain的目标Optimism 主网和其他链合并到一个统一的 OP 链网络，标志着向世界带来可扩展和去中心化计算的重要一步。超级链是一个 L2 链网络，称为 OP 链，共享安全性、通信层和开源技术堆栈。然而，与多链设计不同，这些链是标准化的，旨在用作可互换的资源。
SuperChain的目标功能：
1 共享的L1区块链 ：所有OP链提供跨链的交易排序。
2 所有OP链的共享桥：使OP链拥有标准化的安全属性。
3 低成本的OP链部署：允许在OP链上进行部署和交易，而无需支付在L1上交易的高昂费用。
4 OP链的配置选项： 允许OP链配置其数据可用性提供商、排序器地址等。
5 安全的交易和跨链消息：允许用户安全地在OP链之间迁移资产。
Superchain建立在最先进的 OP Stack 代码库之上，这是一个模块化开发堆栈，为去中心化基础设施设定了标准。OP Stack 主要专注于创建一个共享的、高质量的、完全开源的系统，用于创建新的 L2 区块链。通过协调共享标准，Optimism可以避免在孤岛中重复重建相同的软件。
OP Stack 的建立是为了作为构建链的可靠基础它可以帮助定义 Optimism 生态系统的特定层，也可以充当现有层中的模块的角色。尽管 OP Stack 目前的核心是运行 L2 区块链的基础设施，但 OP Stack 理论上可以扩展到底层区块链之上的层，包括区块浏览器、消息传递机制、治理系统等工具。
截止今天，已经有17条采用OP Stack的layer2，比较著名的包括
1）coinbase 的公链 Base
2）由 OpenAI CEO Sam Altman 联合创立的加密项目 Worldcoin
3）BNB Chain 推出的用于计算和存储 opBNB 测试网
4）Manta Network 推出 的专为零知识证明（ZK）应用设计的 Layer2 网络 Manta Pacific
5）Bybit 推出的以太坊 Layer 2 网络 Mantle Network
6）DeBank 推出的 DeBank Chain 测试网
5 代币经济学
代币分配
**OP 初始量为 4,294,967,296 **，并且每年的通胀率为2%，TGE时间为2022年5月31日
代币分配为
- 空投：19%
为社区贡献者进行空投，第一期空投5%直接解锁，剩余 14% 再后续的空投中。
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核心贡献者：19%
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投资人： 17%
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生态系统基金：25%
生态系统基金将用于直接资助来推动生态系统 (OPCO) 扩展的社区和公司，其中包括治理基金(5.4%)、合作伙伴基金(5.4%)、种子基金(5.4%)与未分配(8.8%)。
- 追溯性公共产品资金：20%：
追溯性公共产品募资 (RetroPGF) 最初将由 Citizens’ House 分发。RetroPGF 轮次预计将每季度进行一次，目的是确保所有 OPCO 根据其对集体的影响获得充分、适当和可靠的奖励。
RetroPGF 将由几个收入来源资助：初始 OP 代币供应的 20% 作为“RetroPGF 储备”；Optimism 网络交易费用和 Sequencer 收入。
解锁规则
根据官方资料，截止23年7月31日，OP流通量为7.16亿枚，流通量为16.69%。其中投资人解锁2.14亿枚，团队解锁1.51亿枚，是在5月30日发生的。
而之后每月的解锁量，投资人每月解锁18m，团队贡献者解锁20m，总计每月解锁约3800万。另外，生态基金、公共基金的op 需要DAO投票解锁，即使每月有解锁，但是并不会向外流通。
机构融资：
21年 2 月，a16z 以 2500 万美元领投了 Optimism 的 A 轮，22年3 月，Optimism 又以 16.5 亿美元估值完成 1.5 亿美元 B 轮融资。可以计算出，B轮融资的机构成本为0.38刀。
6 链上数据分析
该地址0x1ea3e20a3d0f9cb2cc6e4a5ae8e8ed4dfce21f37，从创始地址转入15.4亿OP后，转入123个地址，金额跨度从4517到3.46亿不等，并且进行又转移到另一个地址。而其中的一部分地址在一个月后又进行了一次代币打散转移。上述的操作，团队可以解释为防止链上跟踪而采取的行为。但是结果就是，普通用户无法对项目方的代币行为进行监控，违背了公开透明的区块链原则。
持币地址分析
上图为op的持币人数随着时间的变化，分别代表着持有op>1枚，>100枚，>50000枚。
1）超过1枚，价值在1U左右，代表总持有人数。
2）超过100枚，价值在100U左右，参考的是江湖流传的100U战神，代表着有意愿主动买入并持有的用户数量。
3）超过50000枚，价值5万U左右，用于代表持有高资产人群。
1 上面是4月5月6月7月8月持币的数据变化，其中8月并不是完整的月。
现在op的持币地址是45.9万，这个数据超过了arb的40万。但是我们也看到，持有1枚的地址数量的增速并没有明显的增加，说明op超级链虽然增加了交易笔数和地址活跃数，现在对op的持币地址增加并没有明显的增速。
2 整体平均而言，在三类地址中，持有50万以上op的数量的增速是最快的，数据显示为明显大户在链上活跃。
3 散户参与最高的是6月，这时候是币价上涨，但此时并没有超级链的热点叙事。所以散户的加入是由于币价的上涨。
4 在8月，大户的增速也是非常快，因为8月时间在过半，已经增加了9.3%。从图上可以明显看到8月7日有个明显的跳升，同时也对于着op价格局部的最高点。这有可能是熊市才能看到的现象，大户被项目方和机构埋。
7 链上洞察
【Op上演了一出精彩大戏，机构项目方联手收割大户】
Op的各条超级链的涌现，链上各项指标的增长。Op开始了新的叙事，打开了新的天花板。Op币价也是节节高升。然后，链上的深度解析发现，这似乎又是机构+项目方的一场好戏，最终收割的是大户。
剧本是这样
1）这一切的开始，要从5月底的一次巨额解锁开始。经过了一年的锁仓，机构一下子解锁了2.14亿枚，团队一下子解锁了1.51亿枚。而在解锁之后，就往交易所冲入了3千万枚op。
2）砸盘深跌，重复洗掉松动的筹码。op的币价一直到6月10日才跌到底部。当然这下跌还有其他的原因，一是btc在一路下跌， 二是巨额解锁导致散户的恐慌 三 可能是机构故意砸盘。
3）紧接着大盘企稳，op币价一路走高。市场各种layer2的超级链利好出现，Op开始了新的叙事，打开了新的天花板。同时op链上各项数据也走好，这主要归功于worldcoin 和 coinbase 的base链。作者也发现一些关系，比如op的投资方里有coinbase，a16z。worldcoin的投资方也是coinbase和a16z。
4）Op价格走高，交易所最高净流入了7千万op。另外一个数据是，持币超过5万Op的大户在快速增长。所以机构+项目方转入交易所的实际数量肯定超过7千万
5）8月7日op价格到达最高点。惊讶的是，当天大户数量快速增长。所以大户大量增持，价格都会被砸，那么市场是谁在砸呢？所以，现在的熊市，我等韭菜已经不入庄家眼中了，他们要割的是大户。
那么后续如何呢？我知道的是
1）机构+团队手上还有至少2亿多的op，并且每个月解锁3800万
2）坎昆升级将至，layer2会成为大热点。
所以，我瞎猜测，会等待热点来临，继续拉一波再出货。当然咯，不可否认，op的超级链是非常有前景的，不可否则，肯定机构和团队的一部分筹码会拿到下个牛市。也不可否认，资本市场是带血的镰刀。
利好，叙事，数据，剧本，赚钱，收割 都是这个市场的一部分。
参考文章：