投资组合保证金模式允许用户在一个账户内同时交易币币、杠杆、永续、交割、期权五种业务，并使用风险模型确定保证金要求。
该风险模型综合考虑了币币、杠杆、永续、交割和期权的组合头寸，从而有效降低投资组合的保证金要求。投资组合保证金模式既为账户提供了充足保证金覆盖，又提高了资本的使用率。
类似于跨币种保证金模式，用户的不同货币资产将被转换成等值的美元金额，以衡量初始和维持保证金。
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预开通投资组合保证金账户，您：
必须持有至少100,000美元的净资产。
必须有交易期权的经验，并声明对投资组合保证金模式有所了解。
在OKX投资组合保证金模式下，所有衍生品按照标的资产划分风险单元（例如BTC-USD、BTC-USDT、ETH-USD、ETH-USDT等）。具有相同标的的永续、交割和期权在风险单元中被整体考虑。保证金按风险单元计算以进行抵消。
注：在OKX风险单元分组下，币本位合约和USDT本位合约被视为不同的风险单元。例如BTC-USD风险单元包含所有以BTC为保证金的所有合约即BTC-USD永续、交割和期权；而BTC-USDT风险单元包含所有USDT为保证金的所有合约即BTC-USDT永续和交割（OKX暂无U本位期权）。
维持保证金（MMR）计算中，所有持仓包括永续、交割和期权先按都按标的划分风险单元，模拟在特定市场条件下投资组合可能发生的最大损失得到该风险单元的维持保证金。所有风险单元的MMR的对应的美元价值加总成为投资组合MMR（以美元价值计）。
初始保证金（IMR）根据MMR推导。
投资组合保证金计算
投资组合保证金由衍生品保证金和借币保证金组成。每个风险单元下的衍生品保证金的加总和投资组合的借币保证金构成投资组合的维持保证金要求(MMR)。
MMR = 所有风险单元的衍生品保证金美元价值总和 + 投资组合的借币保证金
IMR=1.3*max（正delta衍生品MMR，负delta衍生品MMR，总衍生品MMR）+ 借币IMR
公式里
正delta衍生品MMR=所有衍生品持仓所需的MR+正delta的所有未平仓衍生品订单所需的MR
负delta衍生品MMR=所有衍生品持仓所需的MR+具有负delta的所有未平仓衍生品订单所需的MR
A.衍生品MMR
衍生品保证金计算6种风险（MR1-6），在特定市场条件下对每个风险单元进行压力测试并考虑减仓成本（MR7）。减仓成本涵盖交易费用和滑点。具体的详细信息见附录。
MR1：现货和波动率变化风险（适用于所有衍生品）
MR2：时间价值风险（仅适用于期权）
MR3：波动率跨期风险（仅适用于期权）
MR4：基差风险（适用于所有衍生品）
MR5：利率风险（仅适用于期权）
MR6：极端市场波动风险（适用于所有衍生品）
MR7：减仓成本（适用于所有衍生品）
衍生品MMR=max{[max（现货和波动率变化风险、时间价值风险、极端市场波动风险）+ 基差风险 + 波动率跨期风险 + 利率风险]，减仓成本}
B.MR8：借币维持保证金/初始保证金
借币保证金由相对应的借币金额计算，请参考最新的借币维持保证金率和初始保证金率请参考：
自动借币模式下，如果某个币种余额或权益不足但整体美元价值充足时，用户同样可以通过卖出该币种现货或交易该币种作为结算货币的合约。当该币种由于超额卖出或者该币种作为结算货币的合约亏损时，系统将会自动产生该币种的负债，进行利息收取。借币包括杠杆借币、期权买方借币、由衍生品仓位造成的未实现亏损以及买卖衍生品仓位产生的借币。由衍生品MMR产生的借币亦包括在借币中。
C.保证金率的计算
所需保证金的美元价值：
加总每个风险单元下币种所需MMR/IMR所对应的等值美元价值。
投资组合的美元价值
由于每种币种的流动性存在差异，平台根据一定的贴现率计算投资组合中每种币种的等值美元价值。请参考最新的贴现率表。
投资组合的保证金率由投资组合的美元价值除以所需保证金的美元价值决定。
投资组合创建器和API接口可供用户测试投资组合保证金，适用现有的仓位（即使用户正在使用其他保证金模式），以及任何模拟的投资组合。
用户在投资组合创建器模拟新仓位。IMR和MMR如下所示。用户还可以将现有仓位与模拟仓位结合检查IMR和MMR的影响。
当鼠标悬浮在MMR周围，系统会显示每种场景的风险敞口。
当保证金率低于某个阈值（如300%）时，系统向账户所有者发送强制减仓预警。
投资组合保证金模式下的强制减仓在保证金比率达到100%时触发。需要注意由于期权流动性低，强制减仓过程可能导致新的交割仓位，以降低整个投资组合的风险敞口。
强制减仓流程会按顺序执行以下步骤，每个流程结束后，会进行下一个流程，不会退回到上一个流程，直到账户回到安全状态（保证金比率>120%）或账户中所有仓位被减光，减仓流程完成。
步骤1. 动态对冲过程（DDH）
动态对冲即Delta Dynamic Hedging，指利用delta动态对冲原理，通过调整永续或者交割合约的持仓来降低投资组合保证金账户的整体风险。DDH适用于MR1或者MR6在所有风险中最大的期权持仓（例如BTCUSD指数下跌15%）
步骤2 基差风险对冲过程
基差风险对冲是为了降低基差风险。基差风险对冲针对基差风险最大的风险单元。
步骤3 普通仓位的减仓流程
普通仓位的减仓流程优先考虑能使账户持仓更安全的仓位，以减少账户维持保证金，减仓数量由默认系统配置（各衍生品的流动性）和可交易仓位决定。