“Flip Time(플립 시간) 및 Flip Ratio(플립 비율)”는 NFT 데이터를 해독할 때 핵심 지표다. 플립(Flip)은 판매자가 NFT 거래에서 이익을 얻을 때, 즉 판매 가격이 구매 가격보다 높은 것을 가리키며 일반적으로 여러 개의 NFT를 민팅한 후 단계를 나누어 판매를 하는 방식으로 이뤄진다.
4회의 거래 기록을 가진 NFT를 예로 들어보자. 해당 NFT가 4회 판매되었고 이 4번의 거래가 모두 판매자에게 이익이 되었다면, 이는 해당 NFT의 컬렉션이 4회 플립되었음을 의미한다. 그리고 이에 대응하는 주소는 1회 플립 성공으로 기록된다.
우리는 이 지표를 컬렉션에 적용하여 수익률이 가장 높은 컬렉션을 분석할 수 있다. 나아가 주소 분석에 적용하여 수익률이 높은 주소의 투자 전략을 엿볼 수 있다. 분석에 있어 수익성 있는 거래의 수와 함께 거래 수익성도 필수적인 부분이다. 따라서 주소를 선별하고 추적할 때는 이 두 가지 지표 모두를 고려해야 한다.
NFTGo 연구팀은 본 연구에서 블루칩 주소 7만 3천 개를 선별하여 그중 수익성이 가장 높은 주소 5개를 찾아 보유현황 및 투자전략을 분석하였다.
1. @GriffdenNFT
| 트위터: @GriffdenNFT
| 지갑 주소: 0x2ea4815f47d685ed317e8bd243b89bcb26b369fa
| 플립 횟수: 1956
| 플립 비율: 52%
| 보유 가치: 90 ETH
| NFT 개수: 2114
| PnL: 456ETH
Sappy Seals는 이 주소가 현재 보유하고 있는 가장 가치 있는 프로젝트다. 이 프로젝트는 해당 지갑의 포트폴리오 내 NFT 자산 중 12.61%를 차지하고 있다. 또한 Griffden은 Art Blocks와 Acrocalypse NFT도 상당수를 보유하고 있다. 그중 하나인 Acrocalypse는 PFP 컬렉션일 뿐만 아니라 paperhands.gg의 생태계 NFT이며 해당 NFT는 보유 시 Acrocalypse galaxy의 임무를 수행할 수 있다.
NFTGo의 데이터에 따르면 @GriffdenNFT의 주소는 민팅을 통해 Acrocalypse Spacecraft NFT를 획득했다. 구매 당시 가장 가치 있는 NFT는 PFP형의 Weather Report Intl. 이었으며, 구매 당시 전체 가치의 27.11%를 차지했다. 그러나 출시 이후 바닥 가격이 하락세를 보이고 있다. 따라서 주소는 21.97ETH을 잃은 것으로 추정할 수 있다. 아래의 차트를 보면 알 수 있듯, 구매 당시 가치가 높았던 NFT 중 일부는 현재 손해를 보고 있다.
2. jklaub.eth
| 지갑 주소: 0xc4c6c27b2259794a1dd35d438e703281c0e4a004
| 플립 횟수: 1503
| 플립 비율: 59%
| 보유 가치: 165 ETH
| NFT 개수: 588
| PnL: 648ETH
현재 보유 중인 NFT의 추정치에서 Moonbirds는 Art Block를 제외하고 이 주소가 보유하고 있는 NFT의 전체 가치의 16.04%를 차지하며 2위에 자리하고 있다. Moonbirds는 PROOF가 출시한 조류 기반의 NFT 컬렉션이다. 또한 각 NFT는 개인 클럽 회원권, Moonbirds IP의 2세대 자격 등 많은 혜택을 받을 수 있다.
보유가치 분포도를 보면 Moonbirds가 1위, CyberKongs가 2위임을 알 수 있다. 이 시리즈에는 3종류의 콩즈가 포함되어 있으며, 최대 공급량은 20,000개이며 현재 시장 가치는 38.46kETH이다. 아래 차트를 보면, 해당 주소는 Art Blocks를 통해 222.22ETH, CyberKongz를 통해 5.16ETH에 해당하는 예상 이익을 보이고 있음을 알 수 있다.
3. @kdimes00
| 트위터: @kdimes00
| 지갑 주소: 0x616ed054e0e0fdbfcad3fa2f42daed3d7d4ee448
| 플립 횟수: 1054
| 플립 비율: 55%
| 보유 가치: 25 ETH
| NFT 개수: 323
| PnL: 1.35K ETH
해당 지갑 주소의 현재 추정치가 가장 높은 NFT 프로젝트는 DigiDaigaku로 전체의 30.81%를 차지하고 있으며, 그다음은 Meebits이다.
아래 차트에서 알 수 있듯, @kdimes00의 컬렉션 중 DigiDaigaku가 37.58ETH으로 가장 높은 PnL(추정 잠재 이익)을 보이고 있다. 이 주소는 현재 DigiDaigaku 1개만을 보유하고 있으며, 나머지는 모두 판매하였다. @kdimes00의 거래 이력을 들여보면 그는 인기 있는 일부 시장 아이템을 싸게 사고 비싸게 팔아서 이익을 얻는 데 능숙함을 알 수 있다. 거래 이력을 더욱 자세히 살펴보면, @kdimes00는 10개 이상의 DigiDaigaku를 0.1ETH 전후의 가격에서 구입했다는 것을 알 수 있다. 그러고 나서 0.7ETH 시점에서 빠르게 일부를 플립한 후, 8월 29일 하입이 가장 높을 때 12ETH 정도의 가격으로 남은 NFT를 판매했다.
4. flur.eth
| 지갑 주소: 0xb32b4350c25141e779d392c1dbe857b62b60b4c9
| 플립 횟수: 964
| 플립 비율: 74%
| 보유 가치: 2.36K ETH
| NFT 개수: 6354
| PnL: -351.38 ETH
이 주소가 보유한 포트폴리오 내의 총 예상가치 상위 2개 프로젝트인 Invisible Friends와 BAYC는 각각 12.90%와 12.05%를 보이고 있다.
아래 차트와 같이 이 주소는 1개의 BAYC를 가지고 있으며 예상 이익은 55.3ETH다. 또, 이 주소는 1개의 CryptoPunk를 보유하고 있지만 잠재적인 손실은 37ETH로 추정되며, 판매량을 살펴보면 해당 주소가 1개의 CryptoPunk를 구입한 이후 계속 보유하고 있음을 알 수 있다.
해당 주소의 포트폴리오 점유율 1위 Invisible Friends는 Markus Magnusson에 의해 만들어진 5,000개의 애니메이션 투명 캐릭터 컬렉션이다. 이 주소는 현재 Invisible Friends로부터 입은 손실이 197.15ETH로 추정된다. 'Buy/Sell Volume(구매/판매량)'을 살펴보면, 이 주소가 많은 Invisible Friends NFT를 구입한 것에 비해 판매량은 비교적 적다는 것을 알 수 있다. 이 주소의 현재의 합계 PnL은 마이너스로, 손실 상태에 있다. 현재 보유지분은 적자를 보이고 있지만, 이는 단지 현재의 시장 상황이 베어마켓이기 때문일 가능성이 높다. 만약 이 주소가 다음 불장까지 이 컬렉션들 보유를 유지한다면 큰 이익을 얻을 수 있을 것이다.
또한 위의 차트를 통해 이 주소의 HV 목록 상위 10개가 현재 손실 상태에 있음을 분명히 알 수 있다.
5. nftrelichunter.eth
| 지갑 주소: 0x55a9c5180dcafc98d99d3f3e4b248e9156b12ac1
| 플립 횟수: 913
| 플립 비율: 68%
| 보유 가치: 13.98 ETH
| NFT 개수: 3191
| PnL: 1.38K ETH
현재 이 주소가 보유한 Grumpets NFT의 추정 가치는 42.3%로 가장 높고, 변동 이익은 1.54ETH이다.
구매 시 주소의 가치 리스트에서는 Ether Orcs Legacy Page의 게임 NFT가 31.66%로 1위를 차지하고 있다. 이를 통해 해당 주소가 Game-Fi NFT에 일정 금액을 투자했음을 알 수 있다.
데이터, 타이밍, 리스크
현재까지 수익률이 가장 높은 블루칩 홀더 5명의 포트폴리오 및 거래활동 분석을 통해 몇 가지 유사점과 특징을 발견했다.
우선 타이밍이 중요하다. "vibe-to-floor" 지표에서 알 수 있듯, 프로젝트가 하입이 높을 때 구매와 판매를 반복하며 단타를 치는 것이 좋은 수익을 가져다줄 수 있다. 일부 NFT 프로젝트에는 온라인에서 활동하며 인지도를 높이는 경향이 있다. 따라서, 이를 통한 하입 비율이 바닥가격보다 높을 때를 노려 NFT를 플립하는 트레이더들의 움직임은 꽤 흔하다.
둘째, 큰 프로젝트를 파악하고 참여하는 것도 매우 중요하다. 수익의 계층화는 프로젝트 규모가 다를 때 특히 발생하며 일반적으로 상위 프로젝트에서만 큰 수익이 발생한다. 수익은 균등하게 배분되지 않으며, 1위와 2위 프로젝트 간에 PnL 격차가 종종 나타난다.
마지막으로, 플립의 성공률은 운에 크게 좌우된다. NFT 시장은 유동성, 시장 및 프로젝트의 하입 사이클로 인해 리스크가 높다. 이러한 유명한 주소를 분석해 보면, 일부 NFT는 현재 바닥 가격이 매입 가격보다 낮아져 예상 수익이 마이너스인 것을 알 수 있다. 이러한 상황은 NFT의 시기적절하지 않은 매각이나 홀더가 자산을 더 오래 보유하기를 원하기 때문에 발생할 수 있다.
이러한 주소의 트랜잭션을 추적하거나 그들의 투자 전략을 더욱 자세히 분석하는 데 관심이 있다면 NFTGo의 Watchlist 및 Portfolio Analysis 기능을 활용할 수 있다.
*공유하실 땐 원문 출처와 본문 출처를 함께 남겨주시기 바랍니다.
* NFTGo는 글로벌 NFT 전문 온체인 데이터 분석 플랫폼으로 NFT 프로젝트 및 최신 정보에 대한 소식을 제공할 뿐,투자 권유를 하지 않으며 투자에 대한 책임을 지지 않습니다. 모든 투자는 본인의 선택입니다.