大家好,我是肥仔杰,今天来聊聊Lido
1,简单介绍Lido,代币经济,治理过程
2,讲讲Lido上的质押功能,stETH、wstETH的含义与作用
3,查询了Lido相关数据,例如TVL、日活、代码更新等等,顺便对比了一下其他同类平台
4,团队信息没查到(小伙伴们有知道的吗?),补充了融资信息
5,简单推断,LDO目前不宜上车,持有ETH的小伙伴也不宜存放Lido上
如题所示:流动性质押解决方案
说人话就是,为质押资产提供流动性的平台
要理解Lido,我们直接看看质押ETH有哪些阻力?
1,质押流程有一定技术门槛
2,质押有32eth的资金门槛
3,质押的ETH为锁定状态(2023年3月上海升级后有望解锁)
所以就有了Lido
Lido让散户通过平台,可以质押任意数量的eth,并且界面简单容易上手,质押后的ETH变成stETH可随时换成ETH,完美解决了eth质押的痛点
那么同理可得,Lido还顺便解决了几条公链的质押痛点:
提供流动性质押解决方案
质押界面清新易懂,一键质押与收菜,还能即时在dex买卖stToken
只要不被黑客提款**(Lido代码开源且过审)**,简直是持币党梦寐以求的温床
当然,也不是只有Lido解决这些痛点,市场上有很多矿池也做这事情。
除此以外,Lido上还能申请成为节点,这都是些额外功能了。
简介就介到这里
详细版本请参阅官档
代币:LDO
总量:10亿枚,撰文时流通量8.2亿枚,流通市值11.5亿美金。
功能:治理投票,持有代币越多,投票权重越大
还有少量代币没解锁
代币功能简单来说,没什么用
不过既然谈到了治理,顺便聊聊Lido Dao的治理流程,温习下功课
1,热心小伙伴把想法发布到研究论坛上,接受群众批判观察7天,如果提案受到欢迎并纳入反馈,则可以进入下一步。
2,接下来,进行7天的快照投票,用户地址持币越多,快照投票权重越大。当提案被持有代币供应总量5%以上的用户支持,就算通过。(被持有代币供应总量5%以上的用户,注意这个定语)
3,Aragon投票,持续时间72小时,当提案被持有代币供应总量5%以上的用户支持,并且50%以上用于投票的代币持有者选择支持,那么就算通过了。
以上就是Lido Dao的投票流程,详情可见官网governance
顺便提一下,有紧急提案时,可以绕过第1、2步,直接进行Aragon投票。
作为流动性质押解决方案,核心功能当然是资产质押了
Lido部署了好几条公链,下文将以最具代表性的以太坊主网举例说明:
ETH质押在Lido上分为三部分,stake、wrap、rewards
咱们逐一展开
质押界面如下图所示:
质押流程:
连接钱包→输入质押eth数量→点击Submit按钮
质押的Eth会1:1换为stETH(Lido Staked Ether)
年化利息4.5%,收益每天到账,反映在stETH余额中
stETH可以在dex上换成wETH或者ETH,例如**curve、Uniswap、1inch、balancer**
别看stETH好像平平无奇,在2023年这是司空见惯的例子
但搁以前,把已质押资产打包进行交易可是一种壮举,意义重大
而且,在2023年3月份,以太坊进行上海升级之前,质押的ETH处于锁定状态
只有通过类似stETH这样的质押凭证机制才能进行交易
打通质押品的交易,大大提高了**资金利用效率,**Defi之夏的到来,可以说Lido以及同类产品功不可没。
需要提一点,Lido提供的质押,会收取用户质押奖励的10%作为服务费用。
第二部分是Wrap
把stETH打包成wstETH,也可以把ETH直接打包成wstETH
用户的ETH押都押了,还Wrap个什么劲呢?
由于质押奖励的stETH每天到账,所以余额中的stETH并不固定。但有的Defi协议需要恒定的代币余额机制,所以就诞生了这个Wrap功能,当然这不是我说的,官方说的。
虽然wstETH固定不变,但质押奖励还是会持续增加,当用户把wstETH进行Unwrap,奖励就会反映到stETH余额中。
官方举例,把100stETH进行Wrap,变成99.89wstETH,过一段时间Unwrap,可能就获得101个stETH。
顺带一提,在KyberSwap或者Uniswap,wstETH也可以直接交易。
不得不说,Lido在质押资产流动性方面做得很贴心。连恒定代币余额机制都考虑到了,活该那么多ETH持有者通过它进行质押,顺便把TVL做到全网第一。
第三部分是Rewards,是一个数据看板
主要功能是查看质押信息:
stETH余额与利润
质押APR
质押与收菜记录
总结一下,从产品功能来说:
Lido的资产质押做得很好,图标简洁大方,功能简单易懂,数据展示清晰
就是在质押年化只有4.5%的情况下,那10%的服务费是不是收得有点太不客气了
在Lido官网,有关于Lido的数据网站链接,分别是Dune、Tokenterminal、Nansen
我不是专业的数据分析,就放个图给大家看看吧
DUNE
从Dune的图来看,有几个关键信息:
TVL:58亿美元
ETH质押量:460万枚
Lido质押APR 4.87%(官方界面显示4.5%)
唯一地址数 113514个,从图形上看也在上涨(这个图形不在上图)
ETH质押量稳步上涨(2021年1月到2023年1月)
可能大家对以上数据没什么概念哈
跟其他搞这质押业务的平台对比一下
coinbase,总质押量207万枚ETH,按ETH价格1250刀来推算TVL25.8亿美元,CB,大家懂的,家大业大,质押量也不足Lido的50%
karken,总质押量126万枚ETH,按ETH价格1250刀来推算TVL15.7亿美元,相当于Lido的26.8%
binance,总质押量101万枚ETH,按按ETH价格1250刀来推算TVL12.6亿美元,相当于Lido的21.5%
所以Lido的战绩是当之无愧的,N0.2!
什么?搞这么久居然是老二?那谁是第一?
抱歉,Unknown,谁也不知道,只知道它才是信标网质押第一。
关键信息:
日活:363人
月内代码提交数:220次
月内活跃开发者:28人
由于排名靠前的质押平台是交易所,所以咱们只能对比一些靠前的DEFI平台
Makerdao,月内代码提交数378次,活跃开发者27人
Uniswap,月内代码提交数297次,活跃开发者33人
Nansen的数据跟Dune重复度高,且没有Dune详细,就不展开了
回到正题,从数据面板来看
Lido是业界第一,全网第二。
Lido的代码更新情况能与Defi主流协议不相伯仲
3月ETH上海升级临近,Lido作为质押赛道优质标的,TVL暴涨至58亿美元,币价也水涨船高。
也许Lido就是2023年的加密白马吧!
本来,这部分内容是真的想写写Lido团队信息的
就是死活没找到他们团队信息,只看到了github上的几个程序员,实在难受
融资情况:
2020 年 12 月,Lido Finance 完成了200 万美元的融资
2021 年 4 月份,Lido DAO 通过了利用 LDO 代币进行融资的提案。总计出售了 1 亿个 LDO,总计募集了 21600 个 ETH,投资机构包括:Coinbase、三箭、Paradigm 以及个人投资者 累计募资 7500 万美元。
在2022年3月4日,a16z向Lido投资7000万美元。
这么几轮下来,Lido融资金额1.452亿美元,还算可以了
以上种种分析,其实都不是大家关心的内容
咱们开门见山,究竟LDO值不值得买?持有ETH是否质押到Lido上来?
肥仔认为不值得
古语有言:买在无人问津处,卖在人声鼎沸时。
现在不是考虑买不买,而是考虑怎么卖。
也就是说,如果现在手中没有LDO,别上车了,看看就好。
质押版块最近涨势猛,声势也猛,自然是出货的好时机。
有没有可能连续上涨,现在只是一个起点?
也许吧,但每次被套都以为是一个起点,哪知道是个山顶呢?
而且就算散户不出货,机构也在疯狂输出了
来看看@BitcoinEmber分享的数据
所以机构知道这个道理,卖在项目拉盘时,咱们还接盘套山顶吗?
肥仔还是觉得不应该
虽然质押在Lido,可以随时卖出,而且还赚4.5%左右的年化
可还是有不少缺点:
兑换失败:stETH深度有限,如有突发事件,有可能无法兑换成其他币种
收益低,才4.5%,大额资金质押才有可观收益,小额资金那便是生命长度的比赛
不安全:合约代码总会有漏洞,一旦被黑,后果很严重,毕竟58亿美元对黑客吸引力还是很大的
大量持有ETH的小伙伴,还是自己做些硬件冷钱包,分开存放,以免资产丢失。
肥仔无以为报,只能继续输出优质内容骗粉了,哈哈
肥仔推特:@feizijie01