Relative Strength Index

• 1978'de J.Welles Wilder tarafından geliştirildi.
• Teknik analiz yazılımında temel göstergeler olarak kabul edilen Ortalama Gerçek Aralık (ATR), Ortalama Yön Endeksi (ADX) ve Parabolik SAR gibi teknik göstergelerin babasıdır.
• RSI, yönlü fiyat hareketlerinin hızını ve değişimini ölçmek için kullanılan,
• çok yönlü, momentum tabanlı bir osilatördür.
• Basitçe, aşırı alım, aşırı satım sinyalleri üretir.
• Yatırımcıya al-sat sinyali üretir.
• Fiyatın düşüşündeki ve yükselişindeki dengesizlikleri ve bu dengesizliklerin normalleşme hızını ölçer.
• Bu ölçüme göre de yatırımcı al-sat sinyalleri üretir.
• Piyasadaki en yaygın kullanımı 14 periyotluk bir RSI'ın,
• 30'un altında alış, 70'in üzerinde satış yapmaktır.
• Alternatif kullanımlar mevcuttur ve alınıp satılan stoğun niteliğine göre optimizasyon yapılabilir.
• RSI formülü gereği, 0-100 arası değer alır.
• Fiyattaki değişimin türevi RSI'daki değişimle aynıdır.
• İndikatör bizim için hesaplamaları otomatik olarak yapmaktadır. Kullanırken herhangi bir formüle ihtiyaç duymayız ancak fikir sahibi olmak açısından nasıl hesaplandığını bilmekte fayda var.
• Öncelikle, pozitif ve negatif kapanışlar bulunur.
• Şimdiki Bar ile Önceki Bar arasındaki fark bize Pozitif veya Negatif Kapanışları verir.
• Bu kapanış değerleri istenen periyot için hesaplanır.
• Örneğin, 14 periyotluk bir RSI'ı hesaplerken, bu işlem şimdiki bardan geriye doğru 14 bar için tek tek yapılır.
• Bunun ardından 2.adım;
• Pozitif ve Negatif Kapanışların toplanarak ortalamanın alınmasıdır.
• Bu bize RSI hesaplanmasında kullanacağımız RS değerini verir. Formülün ana değeri budur.
• Son olarak RS değeri aslında formülle aynı fonksiyona sahiptir. Ancak formülün daha geniş bir aralığa yayılabilmesi ve göstergenin daha net bir hale gelebilmesi için 0 le 100 arasındaki değerlere formüldeki gibi düzeltilir.
• Formüldeki işlemde tamamlandıktan sonra RSI'ın 0-100 aralığındaki değeri elde edilir.

• RSI indikatörünün çizdiği grafik görseldeki gibidir, İndikatörde değişiklik yapılabilen birtakım ayarlar mevcuttur.

• İndikatörde değişiklik yapılabilen birtakım ayarlar mevcuttur.

• Örneğin, varsayılan periyot aralığı 14'tür. Yani indikatörün RS hesaplaması geriye dönük 14 periyot olarak ayarlanmıştır. Kullanıcı eğer isterse kendi stratejisine göre periyot aralığını değiştirebilir.

• Aşırı alış bölgesini belirten üst referans değeri 70, aşırı satış bölgesini belirten alt referans değeri ise 30'dur. Kullanıcı bu referans değerlerde de değişiklik yapabilir.

• RSI formulü gereği 0 ile 100 arasında bir değer alır demiştik.

• 70'in üzerindeki bölgeler Aşırı Alış Bölgesi,

• 30'un altındaki bölgeler ise Aşırı Satış Bölgesi olarak kabul edilir.

• RSI'ın en yaygın kullanım şekli 70 değerinden daha büyük değer aldığında satış yapmak,

• 30 değerinden daha küçük bir değer aldığında alım yapmaktır.

• Bu kullanımın ana fikri, alım ya da satım trendinin anormal düzeylerde olduğu ve yakında sonlanmaya başlayacağıdır.

• Bu metot popüler olmakla birlikte piyasa trendlerinin güçlü olduğu dönemlerde tehlikelidir.

• Herhangi bir geriye dönüş sinyali almadan işlemlere girmek çok büyük kayıplarla sonuçlanabilir.

• Bunun önüne geçmek ve hatalı sinyalleri ayıklamak için genellikle ana trendin sonlandığını teyit eden bir fiyat hareketi ya da destekleyici bir teknik gösterge kullanılır.

• Örneğin, RSI 30 seviyesinin altında direk alım yapmak yerine bu seviyelerde gerçekleşen ilk yükseliş barından sonra alım yapmak ya da RSI'ın yeniden 30 seviyesinin üzerine çıkmasını bekleyerek alım yapmak hata sinyallerini ayıklamak için kullanılabilecek yöntemlerden bazılarıdır.

• Öte yandan, orta çizgi geçişlerini de teknik analizler de kullanmak mümkündür.

• Bu kullanım şeklinde orta çizgimiz RSI 50 seviyesidir.
• RSI değerinin 50 seviyesini geçip 70'e yönelmesi trendin gücünün arttığını gösterir ve yükseliş sinyali verir.
• RSI değeri 50 seviyesini geçip 30'a yöneldiğinde ise düşüş sinyali verir.
• Trend takip stratejisi olarak kullanılabilir.
• RSI UYUŞMAZLIĞI
• RSI uyuşmazlığı, fiyat ile RSI arasında bir fark olduğun ortaya çıkar.
• Bu farklılıklar yaklaşan bir uyuşmazlık olarak yorumlanabilir.
• Fiyat ile RSI arasında oluşan uyuşmazlıklar potansiyel dönüş noktalarının sinyalleridir.
• çünkü momentum fiyatı onaylamamaktadır.
• Özellikle iki tür uyuşmazlık vardır.

• 1. Boğa Uyuşmazlığı, işlem yapılan finansal varlığın fiyatının düştüğü ve RSI skorlarının ters yönde hareket ettiği durumdur.
• Yani, indikatörün gösterdiği dip seviyeler gittikçe yükselirken fiyatın gösterdiği dip seviyeler gittikçe düşmektedir.
• Bu uyuşmazlık fiyatların yükseleceği sinyalidir ve satın alma fırsatı sunabilir.

  Görselde XAU/Dolar paritesi vardır. Grafikte boğa uyuşmazlığı oluşmuştur.

• Altın fiyatı bir önceki dip seviyeye göre daha düşük bir dip yapmasına rağmen RSI bir önceki dip seviyeye göre daha yüksek bir dip yapmıştır. Bu durum boğa uyuşmazlığı sinyalidir.
• Nitekim fiyatlar bu sinyalden sonra yükselmiştir.

• Yeni bir boğa uyuşmazlığı örneği inceleyecek olursak, altın fiyatı bir önceki dip seviyesine göre daha düşük bir dip yapmasına rağmen RSI bir önceki seviyeye göre daha yüksek bir dip yapmıştır. Bu durum boğa uyuşmazlığı sinyalidir.

• Nitekim fiyatlar bu sinyalden sonra yükselmiştir.

• 2. Ayı Uyuşmazlığı ise, işlem yapılan varlığın fiyatının yükseldiği ve RSI skorlarının ter yönde hareket ettiği durumdur.

• Yani, indikatörün gösterdiği TP seviyeleri gittikçe düşerken fiyatın gösterdiği TP seviyeleri gittikçe yükselmektedir. Ve bu uyuşmazlık fiyatların düşeceği sinyalidir. Satış fırsatı sunabilir.

• Görselde XAU/USD paritesini görmektesiniz. Grafikte ayı uyuşmazlığı oluşmuştur.
• Altın fiyatı bir önceki TP seviyeye göre daha yüksek bir TP seviyesi yapmasına rağmen RSI bir önceki TP seviyeye göre daha düşük bir tepe yapmıştır. Bu durum ayı uyuşmazlığı sinyalidir.
• Nitekim fiyatlar bu sinyalden sonra düşmüştür.
• Yeni bir ayı uyuşmazlığı örneği inceleyecek olursak,

• Altın fiyatı bir önceki TP seviyeye göre daha yüksek bir TP seviyesi yapmasına rağmen RSI bir önceki TP seviyeye göre daha düşük bir tepe yapmıştır. Bu durum ayı uyuşmazlığı sinyalidir.
• Nitekim fiyatlar bu sinyalden sonra düşmüştür.
• Wilder'ın öğrencisi Andrew Cardwell ise uyuşmazlıklara çok farklı bir yorum getirmiştir.

• Genellikle her iki uyuşmazlıkta sadece kısa bir düzeltmeye sebep olur, trend dönüşüne sebep olmaz.
• Bunun anlamı, uyuşmazlıklar aslında trend onayı olarak kullanılmalıdır, kesin bir dönüş beklenilmemelidir.
• Pozitif Uyuşmazlık ve Negatif Uyuşmazlık Cardwell'in buluşudur ve Wilder'in uyuşmazlıklarının tam tersidir.

• Görselde GBP/USD paritesi yer almaktadır. Cardwell'e göre, pozitif uyuşmazlıkta fiyat daha yüksek bir dip yapar. Ancak RSI daha düşük bir dip yapar. Fiyat yükselmeye devam eder. Pozitif uyuşmazlıklar sadece boğa piyasasında olur. Genellikle 30 ile 50 seviyelerinde görülür.

• Görselde GBP/USD paritesi yer almaktadır. Cardwell'e göre, negatif uyuşmazlıkta fiyat daha düşük bir tepe yapar. Ancak RSI daha yüksek bir tepe yapar. Fiyat düşmeye devam eder. Negatif uyuşmazlıklar sadece ayı piyasasında olur. Genellikle 50 ile 70 seviyelerinde görülür.