SparkDAO趋势研究 | 2023年区块链行业趋势分析

SparkDAO

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January 18th, 2023

SparkDAO是一支专注在数字加密领域的投研小組，成员分布在全球。我们热衷于挖掘数字加密领域的底层逻辑和前沿赛道。欢迎关注我们的Twitter：SparkDAO_io

本文将从目前区块链存在的紧迫问题、2023年宏观经济环境、区块链前沿技术趋势以及2023年潜在机遇等四个部分进行分析。

亟待解决的 4 大问题

问题 1.如何将区块链技术抽象出来

今天，区块链对普通用户依然很复杂。如果你曾经转移过比特币，可能会遇到半小时的等待时间，然后才能在设备上看到确认交易。如果你使用过dapp，可能看到有时超过转帐金额的高手续费用。gas费用超高，因为链上有太多交易等待。随着各种形式的应用程序上线和新用例的出现，不断需要发展区块链以使其更快、更可靠。但这还不是全部。理想情况下，区块链技术应该完全隐藏在用户之外，目前距离做到真正的“用户没有感知”还需要很久。

问题 2.作为替代金融体系提供价值

比特币最初是对替代法币的解决机制。共识机制被称为“工作量证明”，它是潜在的突破性技术，使任何中心化方都无法控制分类账。比特币之所以成功，是因为人们将辛苦赚来的现金托付给它。虽然它未能被采用为一种支付机制，但它确实成功地成为财富的储存手段。以太坊允许在区块链上创建更复杂的代币模型和协调系统。稳定币是在链上发行的，消除了波动性。

随着去中心化金融（defi）的到来，通过借贷创造收益资产成为可能。虽然另类金融体系承诺公平和透明，但实际上它不会对经济产生任何重大影响。它与现实世界的资产无关，与更广泛的宏观环境密切相关。今天，DeFi充其量是一项不稳定的投资，目前的价值只占全世界财富群体投资组合的 1-5%。

问题 3.加密应用程序的尴尬用户体验

在比特币的早期，去中心化的铁杆粉丝提倡用户在他们的计算机上下载节点并在那里存储资金。今天在交易所开设账户比自己下载和管理账户要容易得多。这允许更多的用户存取加密货币。如果想提高采用，就需要让产品变得简单。不幸的是，我们今天仍然面临类似的问题。以钱包插件为例。它是访问任何去中心化应用程序（dapps）所必需的软件。但是目前很多人不会下载钱包插件。它是陌生的，需要用户学习。此外，期望用户安全地存储他们的助记词，并在批准对 dapp 的操作时进行仔细评估是非常有难度的一件事。太多人因此最终资金被盗。而其他一些人甚至无法进行操作。加密应用程序必须让用户体验变得简单。

问题 4.重新获得对 Web 的控制

在历史的大部分时间里，互联网没有原生货币——只有通往国家货币体系的门户。随着加密货币的出现，这种情况发生了变化。现在，这种货币需要整合到网络上。不仅如此。加密带来了一个更强大的工具包——去中心化数据存储和数字身份。另一方面，互联网给了我们一些过去无法想象的最丰富的社交体验。随着这种情况的发展，裂缝开始显现。现在最大的问题是我们是否可以合并互联网和区块链。web3.0 到底是什么样的？

2023年全球宏观经济预测

随着经济衰退的临近，利率将见顶并下降

我认为利率将继续上升以对抗通货膨胀。我们目前处于滞胀时期，价格仍在上涨，但经济增长正在放缓，这种情况只会恶化。经济将继续放缓，然后进入衰退，商品价格可以继续上涨。一旦我们陷入衰退，政府将尽其所能让利率持平以吸引消费者再次获得信贷。一旦人们停止支出，国家进入萧条阶段，利率将开始回落以对抗这种衰退情况，我相信今年可能会发生这种情况。

通货膨胀将持平或下降

随着经济衰退的到来，人们停止将钱花在商品和服务上，通货膨胀将开始下降。随着通货膨胀率的下降，这并不意味着商品和服务的价格将回到过去的价格。这仅意味着价格停止以更快的速度上涨。今天这些商品和服务的价格是新常态。

随着通货膨胀的降低，政府将开始专注于确保人们继续消费，这可能会导致市场小幅反弹，但不会持续太久。它将受到人为压力的阻碍，最终会崩溃。尽管如此，政府不会不惜一切代价试图保持经济增长。

房地产价格和租金将继续上涨

由于政府将寻求保持市场的增长，我认为今年房价和租金将继续上涨。同样，政府不希望股市或房地产市场崩盘，并将努力保持这种平衡。政府将确保经济和房地产市场通过短期内可能是好事但在长期内有害的方法进行刺激性增长。

比特币和股市将继续处于熊市

由于我认为今年可能会陷入衰退，比特币和股市今年将继续在熊市中运行，或者至少持平。因为政府努力保持经济活力，而不是保持经济增长。我认为今年下半年对两者可能更好，这取决于经济衰退和潜在违约何时发生。比特币和股市在 2022 年都受到了相当严重的打击，我认为在不久的将来将会触底，然后才会好转。

2023年区块链技术的潜力

付款和交易

自比特币本身引入以来，区块链中支付的使用就已经存在。然而，该技术的主要挑战之一是可扩展性和交易速度，或者每秒处理大量交易的能力——这一缺点一直是采用加密货币作为日常支付主要手段的主要瓶颈。近年来，在提高可扩展性方面取得了重大进展，例如从以太坊工作量证明（PoW）到权益证明（PoS）共识的转变，这使得以太坊2.0中的交易速度要快得多。许多后来的第1层区块链，包括Avalanche，Solana，NEAR和ICP，都专注于更好的可扩展性，其中一些能够每秒处理多达100，000笔交易。随着交易速度的逐步提高，我们可以期待看到区块链作为支付服务的采用增加。

NFT

虽然 NFT 通过为艺术家提供一种将他们的作品货币化和收藏家拥有独特艺术作品（并通过它们赚钱）的新方式对数字艺术行业产生了重大影响，但 NFT 的潜在用途超出了艺术和内容领域。NFT 的许多用例都有待开发。其中一些包括会员资格、独家福利、知识产权、实物商品所有权证明，以及身份和身份验证，其中 NFT 将代表系统中的特定用户身份和授权，甚至是实物房地产所有权。

一些投资 NFT 的大品牌包括耐克和阿迪达斯、时代杂志、迈凯轮、轩尼诗和华纳兄弟。在未来的一年里，我们可以期待看到艺术行业之外 NFT 的使用增加。

游戏

区块链技术最近在游戏行业取得了增长，其中新型游戏内物品和奖励加上去中心化带来了新的游戏体验。就在去年，区块链游戏公司Immutable成为澳大利亚最快获得独角兽地位的公司，此前玩家群和区块链游戏阵容大幅增长。成功的关键因素之一是对游戏物品和角色的真正所有权。玩家可以在游戏中获取他们的资产，并在市场上进行交易或出售以获取利润。另一个好处是边玩边赚钱的动力。

元宇宙

虚拟空间或元宇宙已经存在了很长时间，但最近随着 Facebook 去年的大名称更改以及早期推出流行的基于区块链的元宇宙（如 Axie Infinity 和 Decentraland）而获得了更多的主流关注。

区块链技术提供了一个安全且去中心化的平台，用于存储和管理数据和资产，促进交易和互动，并在元宇宙中启用新型市场和商业模式，这具有改变游戏、工作和学习方式的强大潜力。品牌可以在区块链上拥有虚拟房地产，以展示他们在这些世界中的存在。随着新的创新应用程序的开发，以及元宇宙有可能成为各种活动和体验的平台，例如社交互动、游戏、教育和培训、虚拟活动和虚拟旅游，区块链技术的使用很可能会在元宇宙的背景下继续发展。

2023 年展望 — 比特币、以太坊

比特币

比特币在 2022 年苦苦挣扎，让那些认为它可以作为通胀对冲工具的人感到失望。在整个 2023 年，比特币可能会面临来自宏观环境及其内部动态的额外阻力。

矿工

尤其是在矿工方面。在之前的熊市中，矿工确实降低了他们的哈希率，直到几个月接近底部。

2022 年，比特币的哈希率创下新高，就像 2018 年前三个季度一样

然而，不断上升的哈希率以及不断上涨的挖矿成本降低了矿工的利润率，导致像Core Scientific这样的老牌矿工（一家价值超过50亿美元的上市公司）申请破产。

这表明比特币哈希率可能会在 2023 年下降，因为许多矿工关闭了运营，甚至可能出售他们持有的 192 万比特币储备（价值 323亿美元）中的一些。

破产

除了矿工的压力之外，Genesis 越来越有可能破产一直是比特币和加密市场的隐患。Mt Gox对2013年被黑客入侵的141，000个BTC的还款索赔也增加了不确定性，尽管鉴于比特币自那时以来的表现和去年的下跌，目前尚不清楚这些客户中有多少愿意出售。

减半

从积极的方面来看，比特币的发行量减少将在 2024 年第二季度发生。虽然这还有400多天的时间，但事实上，它在历史上可以说是一个看涨的催化剂，并且遵循了四年周期模式，它可能导致许多人像2019年那样预期买入。矿工奖励目前约占比特币每日交易量的0.1%，这表明减半本身对未来价格的影响可能小于围绕它的叙事。

以太坊

在以太坊过渡到权益证明之后，它的下一个升级，上海分叉，将逐步允许那些质押者解锁他们锁定的 ETH，如果他们愿意的话。这对ETH以及质押ETH的实体具有潜在的大二阶效应。看涨还是看跌解锁？虽然以太坊的上海分叉将允许那些锁定ETH多年的人退出，但它可能会导致更多的人入股。

ETH提款将通过队列处理，每天最多允许退出约43，000个质押ETH（来源：ethereum.org)；

基于此，质押的 1591 万 ETH 需要一年多的时间才能撤回，有效防止大规模撤回并减轻抛售压力；

事实上，质押的人现在可能能够退出，即使他们必须成为队列的一部分，反过来也可能鼓励更多的人质押；

在权益证明网络中，以太坊stakingrewards.com 质押中的流通供应量百分比最低；如果人们在这些升级发生后更愿意质押 ETH，这种情况可能会改变；

最后，如果ETH质押数量的增加确实实现，Lido等流动性质押服务预计将取得收入增长，这可能解释了LDO在过去一周增长35%的原因。

EIP-4844和L2

在上海分叉之后，以太坊将实施所谓的“原始danksharding”提案；

Vitalik 与人合著了 EIP-4844 论文，其中他介绍了一种新型事务 blob，它比当前的调用数据事务更有效地传输事务数据；

预计这将使Arbitrum和Optimism等L2的gas费降低10至100倍;

随着L2的活动已经在攀升，将进一步加速这一趋势。

链上活动预测

虽然这些升级可能会激发使用以太坊的兴趣，但熊市通常会导致区块空间使用量减少。

由于以太坊上的大部分活动仍然是投机性的（例如，购买 NFT 或山寨币），随着价格下跌，费用自然下降；

2018 年就是这种情况，2022/23 年到目前为止也是如此；

此外，将活动迁移到L2也意味着使用网络的ETH将减少，从而可能减少其需求；

目前还不清楚向L2的转变是投资者看好以太坊吸引更多的网络活动，还是看跌减少使用网络的ETH花费并因此被烧毁ETH的数量。

总结

Web3 市场在 2022 年遭受了巨大损失，很可能在 2023 年再次恢复，主要是因为全球市场情绪重建以及许多 NFT 和 DeFi 项目回暖。
ZK Rollup将带来巨大的技术改进，但它们可能缺乏突破性的应用程序。
由于缺乏监管方向，使用隐私智能合约平台将成为新趋势。
P2E游戏将在 2023 年增长，直到新的游戏内经济模式能够出现。如何在不损害游戏玩法和讲故事的前提下将常规游戏体验与区块链经济利益相结合，将需要一两年的时间。
就可以提供的开发人员体验而言，去中心化计算将随着Akash和Flux背后的巨大努力，我们将看到第一批互联网团队将其IT基础设施迁移到分布式云中，因为成本有吸引力。
从开发人员的角度来看，与EVM兼容的区块链将保持竞争性。