1、传统的Defi应用有一个硬伤
2、Defi2.0试图对流动性进行引导,将流动性留在协议中,Abracadabra就是Defi2.0的代表之一
Abracadabra.Money 有 3 种代币:(1)SPELL: 用来做激励的代币,也就是挖矿的奖励(2)sSPELL: 通过质押 SPELL 获得,用于享受分红和治理 (3)MIM: 与美元挂钩的稳定币
通过质押Spell代币获得,代表了你在Spell池子中的份额,池子会根据份额来分配红利(这些红利主要来自于利息和借款费用),同时sSpell也会不断复利
MIM币价格的稳定依赖于市场(主要靠机器人套保)
存入LP代币可以获得Spell奖励,当然在不同链上可以存入的LP不同(看Abracadabra需要哪些流动性),例如你在sushi上提供了ETH-Spell 或者ETH-MIN的流动性,可以将这两个流动性LP代币存入Abracadabra中,获取Spell奖励。这是一个双赢的做法,协议挽留了流动性,用户获得了Spell奖励。
用户可以将普通代币(FTM、UST、FTT等)或者计息代币(yvWETH、xSuSHI)进行抵押,设置相应的借款比例,借出稳定币MIM,当抵押品价格下降过快时会面临被清算的风险(下图以yvUSDT为例) 更激进的做法是加杠杆,循环借贷
Abracadabra支持最多十次循环
抵押价值100美元的yvUSDT,考虑到清算风险只借出90%价值(即只借出了价值90美元的MIM),之后将MIM换成USDT存入yVault中,获得价值90美元的yvUSDT
抵押价值90美元的yvUSDT,又借出90%价值,这次只能借出81美元的MIM
...
如此循环往复(下图中显示加了9.58倍的杠杆)
这些流程在Abracadabra中支持一次操作,完成多次循环
用户在将Spell质押,获得sSpell(目前只支持以太坊),用于收取借款利息和治理 例如:用户抵押价值100美元的资产,只能获得100美元的MIM,却要背负100.5美元的债务,这多出来的0.5美元就是给sSpell用户的
Abracadabra在Curve上有稳定币兑换的池子,支持USDC/USDT/DAI和MIM的1:1兑换