Проект Tradium NFT сделал десятки исков роста с цены минта 0,015 ETH до текущего уровня в 0,27 ETH. Эта история настолько показательна для мира Web3, что я не могу пройти мимо и не разобрать её подробнее.

Для более фокусированного и полезного анализа я хочу сосредоточиться на трёх ключевых моментах принятия решений для стороннего альфа-хантера, который анализирует проект и принимает решение об инвестировании. Итак, приступим.

1. Минт

Первая точка принятия решения возникла во время минта. Для упрощения анализа давайте считать, что был один общий минт, а не пять последовательных. Хотя последний вариант, конечно, играет на руку альфа-хантеру, давая больше времени на принятие решения.

Для простоты и оптимизации скорости принятия решения сосредоточимся на базовых аспектах анализа. И в первую начнем с анализа команды проекта. Ведь как известно даже самую лучшую бизнес-идею может испортить посредственная команда, но слаженная и мотивированная доведёт до ума и среднюю идею.

Команда

• Основатель и глава проекта Alex Zukutoke - не аноним, профессионал с доказанной статистикой. Создал успешный стартап Cryptovizor и проект профессионального обучения трейдеров Daytrading Features.

• Кураторы команды - успешные трейдеры с доказанной статистикой.

• Главное уникальное преимущество - открытая статистика трейдеров и её верификация через независимые площадки.

• Участники команды создают собственный контент - статьи, подкасты. Команда активная и инициативная. Это весомый плюс по сравнению с командами, где всё держится на лидере.

• Офлайн-встречи сообщества и локальные чаты. Это формирует сплочённый коллектив с крепкими личными связями. Как у BAYC, которое прославилось своими оффлайн вечеринками.

• Твердые 5 звёзд из 5. Двигаемся дальше.

Сообщество

• За год сообщество Tradium выросло с нуля до 1,5 тысяч человек. В команде Home уже насчитывается 400 подготовленных трейдеров.

• Группы с кураторами набираются регулярно, что говорит о стабильном интересе.

• Можно построить кривую успешности проекта: сильный рост в прошлом и как минимум сохранение положительной динамики в будущем. При оптимистичном сценарии рост ускорится за счёт новых проектов, партнёрств и бычьего рынка.

• При негативном сценарии упадок проекта. Сценарий возможный, и об этом нас заранее предупредят такие факторы, как снижение активности аудитории, отсутствие анонсов и апдейтов от команды. Пока же явно наблюдается обратный процесс.

Утилити

Проанализируем полезность NFT для владельца помимо потенциального роста цены. И уже на первом минте была объявлено о возможности выиграть бесплатное менторство от топовых кураторов, участвовать в конкурсах и будущих проектах.

Сложно прогнозировать дальнейшее увеличение утилити, так как сторонний наблюдатель не знает планов команды. Но можно предположить, что при качественной работе с сообществом новые утилити будут появляться, чтобы поддерживать лояльность в команде.

Цена

Цена минта 0,015 ETH - низкий порог входа. Учитывая все преимущества проекта, это выгодное предложение. Фактически беспроигрышный опцион на успех сообщества и бесплатную утилити.

Ценность придаёт также редкость коллекции: всего 88 NFT. Чем меньше участников, тем больше утилити на каждого. В успешных проектах спрос должен многократно превышать предложение. В случае Tradium имеем 88 единиц и растущее сообщество в 1500 человек.

Итак, проанализировав всего 4 аспекта - команду, сообщество, утилиту и цену - можно существенно повысить качество анализа и находить ценные проекты среди шума.

2. Хайп

Вторая ключевая точка - появление первого хайпа, в данном случае анонса программы Web3 и приглашения всех холдеров на бесплатное обучение. Как раз та дополнительная утилита, которую мы оценивали ранее.

Цена делает первые иксы - с 0,015 ETH до 0,06-0,1 ETH и далее к 0,27. Первые покупатели уже в плюсе. Основной мотиватор на этом этапе - участие в программе. Но и рост цены в 2+ раза становится приятным бонусом.

Что касается продавцов, радость от прибыли быстро сменяется ФОМО. Типичная ситуация для NFT: попытка догнать растущую цену, выкуп ассета по менее выгодной цене, стресс и сомнения в правильности решения.

Только вход в позицию с подходящим размером и риск-менеджментом создаёт комфорт для длинного холда с последующей продажей на запланированных уровнях. Попытки поймать краткосрочную коррекцию ведут к эмоциональным качелям и типичным ошибкам.

Показательна история Cryptopunk - первоначальные владельцы фиксировали прибыль по 1 ETH, а цена продолжала расти.

Важно оценивать не рыночные факторы развития проекта, его фундаментальные показатели. И если положительная динамика роста сохраняется, то и продажа актива пока поспешна. Как в случае BNB с $5 до $40. Уже известно, что Binance захватит рынок, и будет расти дальше, но продаём из-за краткосрочной прибыли.

3. Настоящее время

Последняя точка - анализ текущей ситуации. Мы инвестор, который всё пропустил. Предложение интересное, но стоит ли оно 0,27 ETH?

Можно выставить bid по приемлемой цене. Но если нет продавцов со скидкой, это ещё раз подтверждает идею сжатого сапплая при многократно превышающем спросе. Конечно каждый самостоятельно принимает решение и проводит собственный DYOR, учитывая и другие факторы.

На программе Web3 мы тратим много времени на анализ проектов и аргументацию к покупке или пропуске того или иного предложения. Здесь как и в трейдинге, нужны обоснование - анализ проекта, команды и сообщества.