Вторая часть не совсем краткого конспекта книги Джека Швагера: "Неизвестные маги рынка: Лучшие трейдеры о которых вы никогда не слышали". Первую часть можно прочитать здесь.

Джефри Ньюманн (Jeffrey Neumann)

Основная стратегия:
✅Торговля только в ЛОНГ.
✅Выбирает тематические акции, торгует Пенни сток (акции малых компаний, не торгующихся на топовых биржах), пирамидинг. Стиль похож на торговлю Джесси Ливермора.
✅ Ищет сделки с потенциалом 10 к 1, акции компаний с инновационным товаром. Увеличивает позицию, пока цена идет в нужном направление. Если начался резкий рост, то действует предельно осторожно и готов быстро закрыть позицию:

✅ Вход на пробой даунтрендовой на крупных ТФ при соблюдение следующих условий:

• Резкое падение, после которого последовал длительный флет возле минимума цены

• У компания работают бизнес-процессы и есть продукт, который может принести прибыль.

• Компания входит в сегмент рынка, за которым есть потенциал.

• Лично протестировать продукцию компании

• Соблюдение всех пунктов делает входы на пробой даунтрендовой практически 100-процентно прибыльными. Если что-то идет не так, Джефри быстро закрывает сделку.

Основные правила:
✅ Быть первым на новых рынках, в новых нишах и новых товарах
✅ Постоянно исследовать передовой край прогресса и искать будущих лидеров
✅Если сделал ошибку, немедленно исправить ее, а затем выучить урок
✅ Быть готовым без сожаления немедленно закрыть сделку, если все сразу пошло не по плану. Просто для сделки еще не время.

Главное:

• За 20 лет карьеры превратил стартовые капитал $2500 в $50млн. 53% - средний годовой доход за последние 10 лет.

• Начал торговать в 23 года и уже тогда делал большие деньги на рынке, открывая высокодоходные ассиметричные сделки.

• Уже во время обучения экономике в колледже заинтересовался торговлей. Всем ученикам предоставили виртуальный аккаунт с $100 000 на счету. Сразу нашел дырку в системе, как можно подглядывать цену открытия из реального рынка, и быстро наторговал профит в $1М

• Использовал страховую выплату в $2500 для открытия своего первого торгового аккаунта. Выбрал Пени сток из-за маленькой цены акций на этом рынке.

• Нашел дырку в системе уже реального рынка. Его брокер использовал новую систему выставления ордера с двумя знаками после запятой. Другие же брокеры все еще использовали дробную систему одной восьмой и одной шестнадцатой доллара. Так Джефри смог выставлять более выгодный ордера на покупку и одновременную продажу, работая маркет-мейкером и зарабатывая на спреде.

• Находил акции, которые практически никуда не двигались. К примеру, цена была 7 центов, благодаря своему брокеру, Джефри мог выставить ордер в 7.01 цента и стать первым в стакане. После покупки он тут же продавал акции, также становясь первым в стакане создавая себе практически без рисковую торговлю с прибылью в 13% на каждую сделку.

• Начав торговлю, Джефри сразу наметил себе цель: заработать миллион, положить его в банк под проценты и жить только на них. Через год у него был этот миллион.

• Однажды получил прибыль за счет роста цены акций. Это ему понравилось, он решил, что все понял, и решил начать полноценную торговлю. После чего тут же потерял 30% своего капитала.

• Спустя время и другие брокеры перешли на десятичную систему выставления цены ордера, и его стратегия перестала работать.

• Начал изучать теханализ и торговать пробои. Стремился стать тем последним трейдером, кто разбирает остаток стенки, прежде чем цена вырвется вверх. Выходил из сделки сразу же, если цена интенсивно не шла вверх. Использовал месячные трендовые линии и консолидации.

• Для Джеффри нормально встретиться с главой компании, с инвесторами и из первых рук узнать о делах и перспективах бизнеса. Также он покупает продукцию компанию и самостоятельно ее тестирует.

• Так было во время хайпа 3D-принтеров. Он изучил одну из компаний, встретился с ее директором и инвестором. Купил принтеры компании и ее конкурентов. В итоге, когда акции компании разместилась на бирже, и цена после листинга просела, для Джефри это стало золотой жилой. Он полностью владел информацией о текущей ситуации в компании. И обвал в 30% видел, как огромный дисконт. Он вошел в сделку всем своим капиталом и в моменте владел 3-4% всей компании. Через год цена сделала х4. За этот год Джефри заработал $10 млн.

• Однажды открыл крупную позицию в акциях компании, производящей продукцию из CBD. Перед этим он часто ходил в магазин, где продавалась продукция и познакомился с менеджером, который рассказал ему все о продуктах и продажах. Позиция дала х10. В другой раз, зайдя в магазин, он услышал от менеджера, что вся продукция оказалось с браком и они вернули все на склад, а новых товаров пока не предвидеться. Джефри настолько быстро, как мог, добрался до терминала и полностью ликвидировал позицию. И смог закрыть все на самом верху при максимальной ликвидности, даже не сдвинув цену. На следующий день акции обвалились.

• Любит быть первым, кто пробует новые продукты, все испытывает самостоятельно, до того, как они выходят на широкий рынок. Стал первым тестером технологии биометрического входа в систему по отпечатку пальца. Понравилась идея того, что это может быть в каждом телефоне, и купил акции неизвестной ранее компании. Докупал позиции все время, пока они шли вверх, а после того, как была подписана сделка с Samsung, вложил одну треть своего капитала в компанию. Спустя две недели, Apple купила компанию, и Джефри отлично заработал на сделке.

• Если цена движется в нужном направлении, Джефри наращивает позицию, если же что-то идет не так (рост замедляется, объемы падают, ликвидность снижается, цена падает), то он, наоборот, сокращает позицию.

• В 2017 держал крупный лонг в криптовалютах. Под конец года, во время матча по гольфу, человек, который раньше не торговал даже акциями, спросил его о покупке Litecoin. Для Джефри это стало ясным сигналом, что массовый трейдер начал узнавать лонге, а значит пора закрывать позицию.

Крис Кмилло (Chris Camillo)

Основная стратегия:
✅ Называет свою стратегию «социальный арбитраж». Это не теханализ и не фундаментал. Собирает и анализирует данные из публичных источников - соцсети, новостной шум. Ищет то, что еще не стало общеизвестно, либо еще не оценено рынком в полной мере.
✅ Собирает метаданные из соцсетей, чтобы предсказать волну будущих трендов и хайпа. Создал специальный софт для этих целей.
✅ Использует опционы на акции в своей торговле.

Основные правила:
✅ Быть первым, кто распознает будущие изменения
✅ Закрывать позицию сразу же, как только закрытая информация становиться известной общественности или каким-то другим образом достигается информационный паритет. При этом неважно, где будет цена
✅ Не путать убыточную сделку и плохую сделку. Важно уметь различать эти два типа сделок между собой
✅ Не слушать никого, когда находишься в позиции. Придерживаться своего плана, составленного перед началом сделки.

Главное:

• Среднегодовой доход за последние 14 лет - 68%.

• Первоначальный депозит в $83 000 увеличил до $21 млн

• Основал компанию TickerTags для сбора и анализа трендов в социальных сетях. На основе этого делаются предсказания для рынка (Brexit).

• Вложил в разработку TickerTags $1 млн собственных средств. Нанимал студентов, чтобы сделать огромную ручную работу связывания разрозненных метаданных из сети с реальными акциями и показателями. С помощью платформы он может точно сказать сколько людей говорят о том, чтоб нужно купить новый iPhone за 3 недели до его релиза. Дальше эти данные сравниваются с прошлыми периодами и делаются соответствующие предсказания по продажам новики и реакции фондового рынка.

• Позже продал TickerTags, но остался главным консультантом. Компания обслуживает только институционалов.

• Сейчас выпускает серию шоу Глупые Деньги (Dumb Money) на YouTube

• Ищет будущих лидеров роста, по тому воздействию, которое они оказывают на ранних этапах становления. Одним из первых стал торговать Apple, когда вышел первый iPhone. Тогда еще никто не понимал всего потенциала, связанного с новым телефоном.

• iPhone вначале работал только провайдером AT&T, который имел плохое покрытие в Нью-Йорке. От чего трейдеры с Wall Street просто не могли пользоваться телефоном и недооценили новинку. Это пример географической узости мышления. Чтобы победить этот недостаток, Крис стал собирать данные с помощью соцсетей со всего мира и на их основе строить предсказания на глобальном рынке.

• Не торопится с трейдами и входит в сделку, когда в ней полностью уверен. Самым сложным в своей работе видит умение ждать правильную сделку, порою полгода. Уверен, что если бы постоянно придерживался этого правила, сейчас бы заработал в 10х больше.

• Тратит в день по 4-5 часов на анализ и исследование рынка, но когда находит свою сделку может тратить по 14-15 часов в течении недели, чтобы полностью разведать обстановку.

• При торговле опционами весь капитал, вложенный в сделку, может обнулится, если акция не продвинется в нужном направление. В сделки с максимальной убеждённостью Крис может вложить 5-15% всего капитала.

• С помощью TickerTags получил возможность замечать продукты, которые взорвут рынок еще на ранней стадии их существования. Замечает в сети резкий рост упоминаний того или иного бренда.

• Инвестировал в Нетфликс перед премьерой сериала Странные дела. Wall Street недооценил масштаб шоу. Все ожидали хит, но не ожидали такого ажиотажа. И только Крис, имея данные из соцсетей, видел, насколько сильно шоу влияет на зрителей.

• Крис убеждён, что на каждую пойманную сделку, он пропустил дюжину. Поэтому постоянно проводит повторный анализ рынка и собранных метаданных, пытаясь понять, что именно он упустил и почему не воспринял возможность важной.

• Открыл свой хедж-фонд, чтобы лучше использовать возможности TickerTags. Также предлагал услуги TickerTags другим хедж-фондам, но получал отказы. Так как никто не хотел рисковать, получая информацию позже хедж-фонда Криса.

• Через 60 дней Крис закрыл фонд и сконцентрировался на своей торговле и продвижение услуг TickerTags крупным фондам.

Марстен Паркер (Marsten Parket)

Основная стратегия:
✅ Алготрейдинг. Постоянное тестирование и обновление стратегий. Множество ботов на множество стратегий.
✅ Использует триггерные стопы, которые активируются только во время окончания торговой, если цена закрытия ниже заданной
✅Использует правило пяти дней. Если за пять дней цена закрытия не установит новый локальный хай, позиция ликвидируется.
✅ Стремиться создавать максимально простые торговые стратегии. Тестирование происходит в разумном диапазоне для управляемых параметров.
✅ Хорошая система не выдает совершенно разные результаты при изменении управляемых параметров.

Основные правила:
✅ Любая торговая система рано или поздно умирает
✅ Секретного параметра не существует. Сложные и долгие попытки настроить и максимально оптимизировать систему не ведут ни к чему
✅ Гораздо проще создавать коллекцию простых систем, чем добавлять новые правила и оптимизации в одну большую систему
✅ Разумно встраивать в любую систему выключатель, когда система начинает резко терять всю заработанную прибыльной - пересекает 200МА заработанного капитала.

Главное:

• 22 работы на рынке со средним годовым доходом в 20%.

• Страстно увлечен классической музыкой, играет на скрипке. Волонтер концертмейстер в местном городском оркестре.

• В алготрейдинг пришел из программирования. Начинал создавать программы для трейдинга еще на старых крупных вычислительных машинах.

• Работал разработчикам в компании Segue, где получил опционы на акции компании. Наблюдал, как цена на акции сразу после IPO выросла с $23 до $40 за один месяц. В этот момент его опционы оценивались в $6млн, но продать акции Марстен мог только через полгода. Еще через месяц акции начали падать и достигли дна в $11. Когда его акции разблокировались, он смог продать все по средней цене в $13. После чего уволился из компании и полностью погрузился в торговлю.

• Можно быть успешным трейдером на протяжение 15 лет, а потом потерять все. Поэтому разумно иметь дополнительный источник дохода.

• Полезно делиться с другими своими идеями, это обогащает

Майкл Кин (Michael Kean)

Основная стратегия:
✅ 60% от общего портфолио занимает торговля акциями биотеха, в ситуациях когда массовый трейдер находиться с другой стороны сделки.
✅ Оставшаяся часть - за консервативной «купи и держи» стратегией

Основные правила:
✅ Никогда не игнорировать Price Action на 1D ТМФ
✅ Учиться на своих ошибках и внедрять полученный опыт в свою работу
✅ Нужно знать свои сильные стороны и развивать свою торговлю, учитывая эти особенности
✅ Нужно действительно любить трейдинг, чтобы пройти через тяжелые дни

Главное:

• За 10 последних лет достиг среднегодового дохода в 29%

• Перебрался из Новой Зеландии в Лондон, чтобы быть ближе к работе своей мечты. Устроился в брокерскую компанию. Позже открыл свой хедж-фонд и стал управлять деньгами друзей и знакомых. На данный момент в управление находиться $8 млн и Майкл не намерен брать больше денег в управление.

• Первый опыт трейдинга получил, благодаря родителям. Они продали все свои акции, чтобы купить ферму. По условиям субсидии, они должны были держать свои акции пять лет, так совпала что это был ATH рынка акций. После чего рынок за полгода потерял половину.

• Работал на рынке грошовых акций (Penny stock). Работал над тем, чтобы шортить акции, которые уже дали резкий рост в х10-20 при полном отсутствии новостей. Обнаружил, что все здесь сконцентрированы на лонге, и никто не шортит памп. Так как сложно понять, где будет верхняя точка: если акция уже сделала х10, она легко может сделать и х20.

• Покупает акции биотеха, до того, как вокруг них начинается шумиха о новом средстве, проходящем клинические испытания, и продает до публикации финального отчета.

• Однажды не успел закрыть позицию, так как отчет об испытание был опубликован раньше - потерял 60-70%

• Часто его сделки являются ставками на то, пройдет ли то или иной средство одобрение контролирующей комиссии

Павел Крежчи (Pavel Krejci)

Основная стратегия:
✅ Только лонг по акциям входящим в S&P500
✅ Торгует только в период публикацией квартальных отчетов о прибылях компании
✅ Стратегия строится на разнице ожиданий от отчета и реальных значений прибыли
✅ Также использует ожидания для входа в лонг перед публикацией и закрытия позиции до выхода данных

Основные правила:
✅ 4 месяца в году занимается активной торговлей (период выхода квартальных отчётов). 3 месяца расслабленной торговли и все остальное время занимается исследованием рынка
✅ На 95% исследователь и аналитик и только на 5% трейдер

Главное:

• Занимал топовые места в рейтинге трейдеров на сайте FundSeeder.com (основатель Джек Швагер). Платформа верифицирует всю аналитику, получаемую с брокерского аккаунта трейдера.

• За 14 лет торговли по своим показателем стал лучше, чем 99% управляющих фондов и трейдеров. Средний годовой доход 35%. Прибыльных сделок 65%. RR - 1.5

• Служил в армии, после устроился на работу в гостиницу. Затем решил открыть свой ресторан, но закрыл бизнес через 10 месяцев.

• Продолжая работать в гостинице посыльным, открыл торговый аккаунт на $20.000 и уже через полгода потерял 80% депозита.

• Вторую попытку совершил через год, все это время старательно учился и копил на новый депозит в $27 000. После этого смог бросить работу и жить целиком на заработок с трейдинга.

• Все заработанные деньги на трейдинге тратит на жизнь, от чего его депозит за последние 10 лет так и не вырос. Постоянно находится в позиции выживания, если за год ничего не заработает, то не будет денег на жизнь.

• Павел - отличный пример того, как простой трейдер без специального образования может успешно конкурировать с огромными фондами с дюжиной PhDs в штате.

Правила, объединяющие всех героев книги:

1. Нет единого правильного пути для всех.
2. Трейдер должен самостоятельно найти комфортный метод торговли, который резонирует с его личными особенностями.
3. Скорей всего придется сменить свой метод и не раз, прежде чем найдется тот самый.
4. Вести дневник трейдера. Все успешные трейдеры ведут детальный дневник по каждой сделке на протяжение всей своей карьеры.
5. Категоризировать каждую сделку, это поможет отличить успешные методы торговли от неудачных.
6. Познать свои сильные стороны и на этом строить свою главную стратегию.
7. Учиться на своих ошибках.
8. Проникнуться и использовать силу «ассиметричных стратегий», где выигрыш в разы больше, чем убыток в случае проигрыша.
9. Риск-менеджмент критичен для успеха в торговле.
10. Для стопа выбирать значимые уровни.
11. Не нужно ждать стопа, чтобы выйти из плохой сделки.
12. Не спорить с убытком, не пытаться уменьшить его, а принять и идти дальше.
13. У каждого успешного трейдера есть своя собственная разработанная им методология.
14. Придерживаться своей методологии и торговать только обоснованные ей сделки.
15. Со временем каждую стратегию нужно обновлять или полностью менять,
16. Если какая-то часть стратегии вызывает беспокойство, то ее нужно менять.
17. Критически важно правильно реализовывать сделки по стратегии.
18. Входить с повышенным размером позиции в сделки с высоким показателем обоснованности и ассиметричности риска.
19. Но при этом не завышать размеры позиций настолько, что страх становиться довлеющим фактором.
20. Если в сделке появилось надежда, что все наладиться, значит самое время ее закрыть.
21. Не торговать, основываясь на чужих рекомендациях.
22. Различать сделки с убытком и плохие сделки.
23. RR в сделках динамичен, если трейдер подвинул стоп и зафиксировал часть прибыли, он тем самым кратно увеличил RR сделки.
24. Эмоции в торговле приносят убытки. Важно уметь управлять своим эмоциональным состоянием.
25. Охранять свою торговлю от импульсивных трейдов.
26. Сделки, мотивированные жадностью, обычно заканчиваются плохо.
27. Остерегаться желания вернуть все потерянное разом на том же рынке и в то же время.
28. Правильно оценивать истинный ущерб от плохих трейдов.
29. Не выходить полностью на своих тейках, оставлять часть позиции на случай, если цена пойдет выше.
30. Быть осторожным после крупных успехов и беречь свою торговлю от быстрых неаккуратных трейдов.
31. Гибкость и умение менять свое мнение - это плюс, а не недостаток в торговле.
32. Упущенные трейды с большими возможностями могут быть гораздо более болезненны для психики, чем потери в торговле.
33. Знать, что нужно делать, когда понял, что не синхронизирован с рынком.
34. Понимать, что если рынок реагирует на новость не так, как следовало, то это сильный сигнал.
35. Решить чего хочешь: заработать или быть правым?
36. Стремление к постоянному умеренному доходу может оказаться контрпродуктивным занятием.
37. С особой внимательностью наблюдать за новыми трендами и продуктами на рынке.
38. Любая торговая система может прекратить работать.
39. Брать ответственность за свои результаты.
40. Рынок стремится наградить за черту характера, которую сложно поддерживать - терпение. Терпение ждать правильной сделки. И терпение оставаться в правильной сделке.
41. Успешные трейдеры любят свою работу.