ما خوشحالیم که اعلام کنیم ویژگی چند وثیقه ما اکنون فعال است , آن را در اینجا بررسی کنید !
**
**
وثیقه/چند وثیقه چیست؟
ویژگی چند وثیقه ای به معامله گران در ورژن دوم پرپچوال اجازه می دهد تا از توکن هایی غیر از یو اس دی سی به عنوان مارجین استفاده کنند. اتریوم و سایر توکن ها در آینده قرار خواهد گرفت ! در حالی که مشتقات آن چین را با اهرم تا 10 برابر معامله می کنید. خزانه های چند وثیقه ما توسط دداب و هش کلوک حسابرسی شده است.
پرپ قبل از انتشار چند وثیقه چگونه کار می کرد؟
قبل از انتشار چند وثیقه، فقط یو اس دی سی می توانست به عنوان مارجین برای باز کردن پوزیشن ها یا تامین نقدینگی استفاده شود. . در این صورت قدرت خرید برابر است با حاصلضرب موجودی یو اس دی سی شما و 10 به عنوان مثال، اگر شما 1000 یو اس دی سی در پرپ دارید، می توانید اندازه پوزیشن تا 10000 دلار را باز کنید.
لیکویید شدن زمانی اتفاق می افتد که نسبت مارجین به 6.25 ٪ نزدیک شود.
دارندگان عمدتاً اتریوم یا سایر ارزهای دیجیتال ممکن است نخواهند دارایی های خود را به استیبل کوین تبدیل کنند یا ممکن است یو اس دی سی برای معامله در پرپ نداشته باشند. معامله گران در بیان دیدگاه های خود در بازار محدود هستند، یعنی نمی توانند در معرض سایر دارایی ها قرار بگیرند یا با استفاده از دارایی های خود نقدینگی را در بازارهای مختلف فراهم کنند.
معرفی چند وثیقه در پرپ
با معرفی چند وثیقه، معامله گران اکنون می توانند از دارایی های رمزنگاری غیر از یو اس دی سی برای پوشش مارجین مورد نیاز برای باز کردن پوزیشن ها و تامین نقدینگی برای بازارهای مختلف در پرپ استفاده کنند.
در ابتدا، اتر و رپد اتر را به عنوان وثیقه می پذیریم و دارایی های بیشتری در آینده نزدیک اضافه می شود (فرکس، پرپ گزینه های بالقوه بعدی هستند). توجه داشته باشید که همچنان باید اتر یا رپد اتر را به شبکه آپتمیزم منتقل کنید .
ابزارهای معاملاتی همچنان مشتقات خطی هستند، زیرا پرداخت ها همچنان بر حسب یو اس دی سی هستند. هیچ چیز با توجه به مشخصات سود یک معامله گر یا سازنده تغییر نمی کند. در ادامه، وثیقه بدون تسویه به تمام دارایی های غیر از یو اس دی سی، مانند اتریوم یا رپد اتر اطلاق می شود.
چیزی که با انتشار چند وثیقه ای جدید تغییر می کند این است که وثیقه آزاد شما و در نتیجه قدرت خرید شما چگونه محاسبه می شود . هر نوع وثیقه بدون تسویه دارای یک ضریب وزنی است که تعیین می کند چقدر یو اس دی سی به وثیقه آزاد شما اضافه می شود.
:وزن ها در جدول زیر نمایش داده شده است
در صفحه اصلی، همه انواع وثیقه پشتیبانی شده و موجودی مربوط به آنها نشان داده شده است. هر نوع وثیقه دارای دکمه های واریز و برداشت فردی است .
ارزش خالص دلار حساب شما، کل ارزش دارایی های وثیقه شما است، در حالی که وثیقه آزاد با استفاده از سیستم وزن دهی که در بالا توضیح داده شد، محاسبه می شود، که در آن :
وثیقه آزاد = مقدار موجود وثیقه × وزن + پی ان ال (به ارزش دلار آمریکا)
سپس قدرت خرید با ضرب این مقدار در 10 به دست می آید و با راهنمای ابزار کنار وثیقه آزاد نشان داده می شود:
وثیقه موجود می تواند برای معامله یا تامین نقدینگی به عنوان میکر در پرپ استفاده شود.
وقتی حسابی فاقد موجودی یو اس دی سی است و صرفاً از وثیقه غیر تسویه مانند اتر استفاده میکند , موجودی یو اس دی سی می تواند منفی شود که بر موجودی اتریوم موجود برای برداشت تأثیر می گذارد.در این حالت یه هشدار در رابط کاربری ظاهر میشود :
هر زمان که موجودی یو اس دی سی منفی باشد، تا زمانی که موجودی یو اس دی سی مثبت نشود، وثیقه بدون تسویه قابل برداشت نیست. با این حال، کل وثیقه، وثیقه آزاد و قدرت خرید بی تأثیر است
مثال ها
مثال 1
در این سناریو، ارزش کل حساب = کل وثیقه، که در آن قدرت خرید به سادگی موجودی یو اس دی سی شما ضربدر 10 است. بنابراین برای یک حساب با 1000 دلار یو اس دی سی ، کل وثیقه 1000 دلار و حداکثر قدرت خرید برای معامله یا تامین نقدینگی 10،000 دلار است.
لیکویید شدن پوزیشن زمانی اتفاق می افتد که نسبت مارجین 6.25 درصد برآورده نشود. بنابراین برای اندازه موقعیت 10000 دلار، حداقل وثیقه مورد نیاز برای جلوگیری از لیکویید شدن 625 دلار است. وقتی ارزش حساب به زیر 625 دلار می‌رسد، وثیقه آزاد به صفر می‌رسد و موقعیت شما نقد میشود.
مثال 2: کاربر اتر دارد، اما یو اس دی سی ندارد
اگر فقط اتریوم را واریز کرده باشید و یو اس دی سی نداشته باشید چه؟ چگونه این چیزها را تغییر می دهد؟
فرض کنید یک حساب دارای 0.5 اتر به عنوان وثیقه است و قیمت اتر 3000 دلار است. ارزش حساب به دلار 1500 دلار خواهد بود، با این حال ارزش کل وثیقه تنها 1237.50 دلار است به دلیل ضریب وزنی اتر 82.5٪.
تا زمانی که یک پوزیشن باز شود، ارزش کل وثیقه برابر با ارزش وثیقه آزاد خواهد بود. از آنجایی که وثیقه آزاد برابر با 1237.50 دلار است، حداکثر قدرت خریدی که برای معامله یا تامین نقدینگی استفاده می شود در این مورد 12375 دلار است.
همانطور که قیمت اتر در طول زمان در نوسان است، ارزش وثیقه نیز به نسبت تغییر خواهد کرد. به عنوان مثال، اگر قیمت اتریوم از 3000 دلار به 2500 دلار سقوط کند، ارزش دلار 0.5 اتریوم به 1250 دلار کاهش می یابد و ارزش کل وثیقه حساب به تنها 1031.25 دلار کاهش می یابد.
از سوی دیگر، اگر قیمت اتریوم به 3500 دلار افزایش یابد، معادل دلار 0.5 اتریوم به 1750 دلار و ارزش کل وثیقه حساب به 1443.75 دلار افزایش می یابد.
حالا فرض کنید با قیمت 3000 دلار، می‌خواهید یک موقعیت 3 اتریوم را تنها با استفاده از 0.5 اتریوم به عنوان وثیقه باز کنید. از آنجایی که در این مورد موجودی یو اس دی سی وجود ندارد، لحظه ای که شما یک موقعیت را باز می کنید، موجودی یو اس دی سی به دلیل دو عامل زیر منفی می شود:
-
کارمزد معاملاتی 0.1% (که بر حسب یو اس دی سی است)
-
، تأثیر معامله شما بر قیمت، به این معنی که پی ان ال پس از اجرا کمی منفی خواهد شد
کارمزد معاملاتی 0.1% به 9 دلار برای اندازه موقعیت 3 اتریوم می رسد و فرض کنید تاثیر قیمت معامله 0.5 دلار است، به این معنی که پی ان ال نشان داده شده در رابط کاربری حدود -9.5 دلار خواهد بود.
در این لحظه، موجودی یو اس دی سی شما برابر با -9.5 دلار خواهد بود و وثیقه 0.5 اتر قابل برداشت نیست. هنگامی که موجودی یو اس دی سی مثبت شود، چه از بسته شدن یک معامله سودآور یا با سپرده گذاری سو اس دی سی به پرپ ، وثیقه اتر بار دیگر برای برداشت در دسترس خواهد بود.
هنگامی که بازار به نفع شما حرکت کرد، می توانید موقعیت را ببندید. سپس پی ان ال و هرگونه پرداخت بودجه به حساب شما در یو اس دی سی واریز می شود و اتر مورد استفاده به عنوان وثیقه یک بار دیگر در دسترس قرار می گیرد.
روند لیکویید شدن موقعیت همچنان به همان شکل است.
با این حال، فرآیند دیگری به نام لیکویید شدن وثیقه وجود دارد. این می تواند از سلامت حساب و سلامت سیستم شما اطمینان حاصل کند. لیکویید شدن وثیقه برای تبدیل وثیقه اتر به یو اس دی سی زمانی اتفاق می افتد که:
-
نسبت مارجین به زیر آستانه نگهداری 6.75 درصد می رسد (آستانه مارجین نگهداری موقعیت 6.25 درصد به اضافه یک بافر 50 واحد پایه)،
-
اگر بدهی یو اس دی سی بیشتر از ارزش رمز غیر تسویه‌ای 0.75 باشد،
-
اگر بدهی یو اس دی سی بیشتر از 10000 دلار باشد
لیکویید کننده اتر را با یو اس دی سی با استفاده از بازارهای خارجی تعویض می کند و این کار به طور مکرر انجام می شود تا زمانی که تمام بدهی های بد حذف شود.
هرگونه تسویه وثیقه در این صفحه نشان داده شده است:
مثال 3: کاربر اتر و یو اس دی سی را به عنوان وثیقه دارد
اگر یک معامله گر دارای تعادل اتر و یو اس دی سی باشد، وضعیت چگونه تغییر می کند؟
برای بررسی این سوال، فرض کنید شما 1000 دلار یو اس دی سی و 0.50 اتر به عنوان وثیقه دارید. فرض کنی هیچ موقعیت باز وجود ندارد و قیمت اتر 3000 دلار است.
وثیقه آزاد حساب برابر است با:
= (1,000 USDC x 1) + (0.5 x $3,000 x 0.825) = $2,237.50
سپس قدرت خرید (که با راهنمای ابزار در کنار وثیقه آزاد نشان داده می شود) خواهد بود:
= $2,237.50 x 10 = $22,375.00
اگر قیمت اتریوم بالا یا پایین باشد، مانند مثال قبلی بر وثیقه آزاد شما تأثیر می گذارد. قیمت بالاتر اتر به معنای وثیقه / قدرت خرید بیشتر است و بالعکس.
فرض کنید یک پوزیشن خرید 3 اتریوم، معادل 9000 دلار باز کرده اید. از آنجایی که موجودی یو اس دی سی شما 1000 دلار است، قدرت خرید ارائه شده توسط وثیقه تسویه حساب ( یو اس دی سی) 10،000 دلار است.
یا به عبارت دیگر، باز کردن یک موقعیت با این اندازه تقریباً از 900 دلار یو اس دی سی به عنوان حاشیه استفاده می کند. بنابراین، پس از اجرا، وثیقه آزاد حساب حدود 2237.5 تا 900 دلار = 1337.5 دلار خواهد بود. مقادیر یو اس دی سی و اتر قابل برداشت 1000 دلار و 1337.5 دلار / 3000 دلار = 0.445833333 به طور جداگانه است.
از آنجایی که مبلغی که می‌توانید برداشت کنید بر اساس وثیقه آزاد حساب است، پس از برداشت آن 1000 یو اس دی سی ، وثیقه آزاد شما به 1337.5 تا 1000 دلار = 337.5 دلار میشود و مقدار اتر که برای برداشت در دسترس میشود 337.5 دلار / 3000 دلار = 0.1125 اتر است.
اگر پس از باز کردن پوزیشن خرید 3 اتریوم، قیمت اتریوم کاهش یابد، موجودی یو اس دی سی در نهایت منفی میشود. در این حالت تا زمانی که موجودی یو اس دی سی دوباره مثبت نشود، موجودی اتر و یو اس دی سی قابل برداشت نیست. هنگامی که پی ان ال موقعیت مثبت شد، می توان آن را بست. هر گونه سود و پرداخت های مالی ناشی از حساب به موجودی یو اس دی سی واریز می شود.
اگر به جای باز کردن یک پوزیشن 3 اتریوم، یک پوزیشن 4 اتریوم باز شود (معادل 12000 دلار)، آنگاه موجودی یو اس دی سی بلافاصله منفی می شود. از آنجایی که وثیقه یو اس دی سی تنها 10000 دلار قدرت خرید دارد، وثیقه اتر برای پوشش مارجین باقی مانده موقعیت استفاده می شود.
مشابه مثال دوم، لیکویید شدن در صورتی اتفاق می‌افتد که یکی از سه شرط زیر وجود داشته باشد:
-
نسبت مارجین به زیر آستانه نگهداری 6.75 درصد می رسد (آستانه مارجین نگهداری موقعیت 6.25 درصد به اضافه یک بافر 50 واحد پایه)،
-
اگر بدهی یو اس دی سی بیشتر از ارزش رمز غیر تسویه‌ای 0.75 باشد،
-
اگر بدهی یو اس دی سی بیشتر از 10000 دلار باشد
مزایای چند وثیقه ای
با انتشار ویژگی جدید چند وثیقه ای، معامله در پرپ انعطاف پذیرتر می شود و به معامله گران اجازه می دهد نظرات بازار خود را بهتر بیان کنند.
قرار گرفتن در معرض بالا بودن توکن های غیر یو اس دی سی را حفظ کنید
بزرگترین مزیت این است که معامله‌گران می‌توانند در حین استفاده از آنها به عنوان وثیقه، در معرض بالای دارایی‌هایی که در اختیار دارند، قرار بگیرند. برای مثال، فرض کنید یک دارنده اتر وجود دارد که در آوه بولیش است.
معامله گران می توانند به جای فروش اتر برای یو اس دی سی برای طولانی مدت در ورژن 2 پرپ یا مبادله با آوه از طریق بازارهای اسپات ، با استفاده از اتر به عنوان وثیقه، در معرض قیمت آوه قرار بگیرند. به این ترتیب، معامله گران مجبور نیستند از افزایش اتر غافل شوند، در عین حال، در هر یک از بازارهای موجود در پرپ نیز اهرم طولانی یا کوتاه مدت دارند. ویژگی چند جانبه به شما امکان می دهد چنین موقعیتی و بسیاری از احتمالات دیگر را بیان کنید.
یکی دیگر از چنین امکانی، استفاده از وثیقه غیر تسویه برای کسب کارمزد به عنوان تامین نقدینگی در بازارهای مختلف موجود در پرپ است. به عنوان مثال، اتر می تواند به عنوان وثیقه برای تامین نقدینگی در بازارهای مختلف استفاده شود. تا زمانی که موقعیت‌های نقدینگی در محدوده باقی می‌مانند و از لیکویید شدن اجتناب می‌کنید، می‌توان کارمزد معاملاتی را از گیرندگان دریافت کرد و در عین حال در معرض اتر قرار داشت.
آربیتراژ فاندیگ ریت
با خرید اتر از طریق بازارهای اسپات با یو اس دی سی و استفاده از اتر به عنوان وثیقه برای ورود به یک پوزیشن شرت ، بدون خطر لیکویید شدن در طول یک بازار صعودی، پرداخت های مالی را دریافت خواهید کرد. از آنجایی که ارزش وثیقه شما مطابق با افزایش قیمت اتریوم افزایش می یابد، این امر از دست دادن پوزیشن شورت شما را نفی می کند.
آینده چند وثیقه در پرپ
دارایی های وثیقه دیگری از جمله استیبل کوین های غیرمتمرکز و دارایی های رمزنگاری با نقدینگی بالا در آینده اضافه خواهند شد. ما را در توییتر دنبال کنید یا به دیسکورد ما بپیوندید تا از زمانی که انواع وثیقه های جدید در دسترس هستند مطلع شوید!
در کانال یوتیوب ما مشترک شوید، زیرا به زودی ویدیویی از ویژگی چند جانبه ارائه خواهیم کرد!
لینک ها