概述
stETH/ETH 杠杆质押策略使用户能够安全地利用 stETH 的质押奖励。该策略由 CIAN 提供支持，CIAN 是 web3 的自动化平台，主要侧重于抵押衍生品和保护/优化工具。 LIDO与CIAN日前建立了战略合作伙伴关系，旨在加速stETH生态系统的发展，同时致力于为长期持有者打造一个安全的避风港。
stETH 在 DeFi 中有什么好处？
stETH 是 DeFi 中流动性最大的质押协议 LIDO 提供的 ETH 质押衍生品。
在像以太坊这样的 POS 网络上，用户可以质押原生代币 (ETH) 以提高网络安全性，以换取质押奖励。 LIDO 流动性质押的兴起现在允许用户通过它们将原生代币质押到网络以获得额外好处：对代币和硬件没有限制，最值得注意的是，接收质押资产 (stETH) 以提高灵活性和获得额外收益。
杠杆质押涉及哪些步骤？
该策略支持 AAVE V2 作为主要借贷平台。
在使用CIAN的杠杆质押策略时，以下步骤将在一笔交易中同时执行：
对于这个例子，假设杠杆是 3 倍，我们有 10 个 ETH，并且 stETH 和 ETH 之间的汇率是 1。
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在LIDO质押10个ETH获得10个stETH和被动质押收益，或者在1inch上用ETH兑换stETH（CIAN会自动选择更划算的方式）；
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将stETH存入AAVE V2借贷市场；
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从 Balancer 借贷 20 ETH（3 倍杠杆）；
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将闪贷的20 ETH质押（或置换）到LIDO中获得stETH，从而获得额外的质押收益；
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将额外的20个stETH存入AAVE V2借贷市场；
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使用 30 stETH 作为抵押品，借入 20 ETH 偿还闪电贷。
杠杆质押支持 stETH 和 ETH 作为本金。如果用户存入stETH，系统会自动跳过上面列出的第一步。
杠杆质押策略的APY如何计算？
正回报率来自 stETH 质押奖励（LIDO）。负回报率来自于 ETH 在 AAVE 上的借贷利息。这是公式：
假设：
本金：ETH
汇率ETH/stETH：R
杠杆：3倍
APYtotal = 3 x R x（质押奖励APY ）— 2 xETH 借入 APY
与杠杆质押相关的不同成本有哪些？
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CIAN在促销期间（最长6个月）不收取任何费用；
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执行杠杆质押策略时，由于系统使用 Balancer，因此将收取 ETH 闪贷总额的 0%；
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AAVE和LIDO每笔交易产生的正常gas费用；
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AAVE上的ETH借贷利率；
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当关闭杠杆质押策略时，用户可能会由于交易所费用和 DEX 上的 stETH/ETH 汇率（可变）而损失一定比例的初始头寸。
理解这一点非常重要，在使用这种杠杆策略时，强烈建议打算持有该头寸一段时间。通过这样做，用户将有足够的时间让高 APY 支付他们的进入和退出成本。
如何在 CIAN 上使用杠杆质押？
以下是具体步骤
1.选择以太坊链。连接你的钱包（例如 Metamask）。创建您的 CIAN 智能钱包。
2.前往设置。选择 EIP-2612。输入您允许 CIAN 自动执行任务的时间段（天）。在钱包上sign。
3.单击“自动化策略”并选择“stETH/ETH 杠杆质押”。
4.A) 存入一些 ETH（位置：“gas contract”）以支付所有自动化产生的 gas 费用（最低存入 0.1 ETH）。为了安全起见，我们建议在您的“Gas 合约”中至少保留 0.2 ETH。
B) 选择本金：stETH 或 ETH。选择来源：MetaMask 钱包或智能钱包。最后，输入金额。
C) 如果您想收到有关您的策略的通知（例如 APY 的变化、gasfee警告、策略更新等），您可以输入您的电子邮件地址并启用该选项。点击执行。
5.进入“我的策略”查看您的仓位状态。
6.要永久平仓，您可以随时点击“退出”。然后，您的本金和收益将被重定向到您的智能钱包。请注意，将收取一些外部费用：交易所费用和 DEX 上的 stETH/ETH 兑换率（实时变动）。
哪些风险与杠杆质押相关，如何降低这些风险？
1.ETH借贷利率上调 如果 AAVE 中对 ETH 的需求增加，借款利率也可能会增加。假设借款利率大幅超过质押利率，用户可能会随着时间的推移遭受损失。
解决方案：如果用户注意到杠杆质押策略的APY正在慢慢接近于零，他们可能会选择平仓。 （CIAN 的通知系统可以帮助防止此事件发生）
2.清算 由于 AAVE 上的 stETH 价格受 stETH/ETH 汇率的影响，在严重脱钩的情况下清算事件并非完全不可能。此外，如果贷款利息随着时间的推移而增加，我们可能会看到 LTV 上升，最终可能导致清算。
解决方案：
a) CIAN 的自动化原语——Flash Repay。
假设利率快速上升，从而缓慢增加 LTV 接近清算限额，Flash Repay 将自动去杠杆策略并将本金返还给用户的智能钱包，从而避免清算。
b) 在执行策略时，CIAN 会始终限制最大杠杆以保持安全健康系数。
关于Lido
Lido 是领先的流动性质押解决方案——提供一种简单而安全的方式来赚取数字资产的利息。通过在 Lido 抵押，您的资产将保持流动性，并可用于一系列 DeFi 应用程序，从而赚取额外收益。
1.质押池。管理存款、质押奖励和取款的协议。每个受支持的网络都有一个单独的网络。
2.st[token]。与质押资产不同，Lido st[token] 可以自由转让，而不是像本地质押那样被锁定。 Lido 允许用户使用质押资产进行操作，通过利用抵押品、借贷、流动性农业和其他类型的 Defi 协议来获得额外的收益。
3.DAO。 Lido liquid 协议管理实体，负责挑选节点运营商、配置协议参数等。
4.节点运营商。为协议的利益管理用于运行验证器客户端的安全和稳定的基础设施的实体。他们是专业的质押提供者，可以确保属于协议用户的资金安全和验证者操作的正确性。