Дисклеймер:* мем-токены — это высокорисковый класс активов с высокой волатильностью и низкой капитализацией. Материал не является инвестиционной рекомендацией. Incrypted не несет ответственности за инвестиционные решения читателей.*

После недавних слушаний об НЛО в Конгрессе США криптовалютный рынок наводнили «шиткоины» соответствующей тематики. Не успели разговоры вокруг этих активов сойти на нет, как внимание сообщества переключилось на сеть Base.

29 июля в L2-решении от Coinbase появилось несколько мем-токенов, которые смогли повторить успех Pepe (PEPE).

Сложилась ситуация, схожая с ажиотажем вокруг мем-токенов Arbitrum и стандарта BRC-20, от которых у участников сообщества все еще остается привкус упущенной выгоды.

В этой статье мы разберем, как начался мем-тренд на Base и почему опасно торговать спекулятивными активами на волне хайпа.

Что такое Base

Base — это решение второго уровня (L2) от криптобиржи Coinbase, построенное на OP Stack. Разработчики получили доступ к мейннету 13 июля 2023 года. Публичную версию обещают запустить в начале августа.

Среди ключевых особенностей проекта:

• часть экосистемы Optimism Superchain. Решение совместимо со всеми приложениями, построенными в рамках данной этой концепции;

• по состоянию на 30 июля сеть обработала 3,1 млн транзакций, при этом 20% этого объема пришлись на один день.

Несмотря на отсутствие токена, не исключено, что в будущем разработчики захотят вознаградить ранних пользователей каким-либо другим способом. Поэтому рекомендуем просмотреть гайд по тестнету Base, а также другие активности для этой сети в разделе Airdrods.

Хронология мем-тренда Base

Целый ряд запущенных в новой сети мем-токенов продемонстрировал значительный рост котировок, а затем — обвал цен. Все это произошло в течение нескольких дней и, вероятно, являлось частью масштабной мошеннической схемы. Разберем хронологию событий.

Взрыв Base

Тестент Base запустили еще в конце февраля 2023 года, но из-за отсутствия токена и слабо развитой экосистемы Optimism Superchain проект не привлек особого внимания.

Почти незамеченной осталась и новость о мейннете для разработчиков. Все это время Base обслуживала скромные 50 000 операций в сутки и была интересна только хардкорным дропхантерам, уверенным, что отказ от запуска собственного токена — способ отсеять «абьюзеров».

Однако 29-30 июля L2-решение продемонстрировало десятикратный рост суточного числа транзакций и такой же приток новых адресов.

Суточный объем транзакций в Base. Данные: BaseScan.

Суточное число новых адресов в Base. Данные: BaseScan.

В это же время объем средств, заблокированных в смарт-контрактах сети (TVL), вырос c $400 000 до $41,2 млн. Однако затем, после внезапного окончания «лихорадки», показатель опустился ниже $12 млн.

TVL сети Base. Данные: DeFi Llama.

Причиной взрывного роста стал запуск токена Bald (BALD). Название актива, вероятно, является отсылкой к основателю Coinbase Брайану Армстронгу. Всего за сутки цена BALD выросла на 289 000%. Впрочем, затем котировки продемонстрировали столь же стремительное падение.

15-минутный график BALD/WETH биржи LeetSwap. Данные: DEXTools.

Другими «ракетами», последовавшими за BALD, стали BaseTools (BASE) и Optism (OPTISM):

15-минутный график BASE/WETH биржи LeetSwap. Данные: DEXTools.

15-минутный график OPTISM/WETH биржи LeetSwap. Данные: DEXTools.

Затем блокчейн захлестнула волна самых разнообразных мем-токенов, как это было с сетью биткоина во время запуска BRC-20. Новые активы и пулы ликвидности появлялись каждый час — от Base Dog (BASEDOG) и X (X) до уже знакомых Milady (LADYS) и Wojak (WOJAK). Начался ажиотаж.

Скам BALD и изъятие ликвидности

На фоне растущей активности вокруг мем-токенов создатель BALD, анонимный обеспечивший изначальную ликвидность токена, начал выводить средства из пула BALD/WETH на LeetSwap (крупнейшая торговая площадка экосистемы Base).

Это отразилось и на показателях LeetSwap. TVL платформы, в моменте достигавший $41,2 млн, обвалился до $1,84 млн.

Объем заблокированных средств в смарт-контрактах LeetSwap. Данные: DeFi Llama.

Один из пользователей Twitter заявил, что создатель BALD потратил 6,870 ETH на предоставление ликвидности, 1,360 ETH для покупки токена по рынку, а после роста цены актива вывел из пула 11,078 ETH, получив 3,163 ETH (~$5.9 млн) прибыли.

Примечание:* по одной из версий ончейн-аналитиков создателем BALD является Сэм Трабукко — бывший со-директор обанкротившейся компании Alameda Research Сэма Бэнкмана-Фрида.*

Изъятие ликвидности привело к снижению цен BALD и других топовых мем-токенов на Base, что отражено на приведенных выше скриншотах.

Количество транзакций на Base и темпы привлечения новых пользователей также начали стремительно падать.

Ежедневный объем транзакций в Base. Данные: BaseScan.

Ежедневное количество новых адресов в Base. Данные: BaseScan.

Что теперь?

Вопреки ожиданиям, схема rug pull с BALD не привел к полному завершению мем-тренда на Base. В сети продолжили появляться новые токены, в том числе и вариации BALD. На момент написания мем-токены остаются в топе торговых пар на наиболее ликвидных децентрализованных биржах (DEX) — LeetSwap, RocketSwap и OasisSwap:

Самые востребованные торговые пары на LeetSwap, RocketSwap и OasisSwap. Данные: DexTools.

Общий объем заблокированных в Base средств упал с пиковых $41,2 млн до $12,32 млн, но экосистема продолжает жить и развиваться. Об этом свидетельствует и количество протоколов, развернутых в сети, — если 31 июля 99% TVL приходилось на LeetSwap, то 2 августа в Base насчитывается уже 14 площадок с более равномерным распределением ликвидности.

Топ-5 протоколов сети Base. Данные: DeFi Llama.

Вероятно, основными причинами доминирования мем-токенов на Base остаются слабая экосистема и отсутствие поддержки со стороны крупных протоколов. Разработчики еще не успели развернуть базовую инфраструктуру, необходимую для продуктов вроде стейблкоинов, а мем-токены в ней не нуждаются.

Как начать торговать мем-токенами Base?

Для тех, кто несмотря на высокие риски хочет попытать удачу со спекулятивными активами на Base, приведем несколько подсказок, которые помогут начать торговать в сети.

Где искать токены

В периоды высокой активности вокруг тренда новые монеты появляются непрерывно, как и пулы ликвидности для них. Отслеживать самые популярные токены и новые торговые пары можно через сервисы вроде DEXTools и DEX Screener:

• Dextools отображает новые пулы в режиме реального времени, а также статистику популярных пар на отдельно взятой площадке;

• Dexscreener имеет по сути тот же функционал, но информация сгруппирована удобнее, данных больше, а новые пары отслеживать проще.

Также можно использовать традиционные агрегаторы вроде Coingecko. Но данные там появляются с опозданием, а в список попадают далеко не все новые токены, так что для «деген-трейдера» — не лучшее решение.

Следите за обновлениями платформ вроде Dune Analytics и активностью в X (бывший Twitter). Вероятно, уже в ближайшие дни появятся статистические дашборды и подборки крупных адресов, успевших приобрести активы раньше остальных. А пока можно проверить топ-кошельки прошлого мем-сезона.

Как начать торговать

Чтобы попытаться заработать (или потерять все деньги) на мем-токенах в Base, потребуется перевести ETH в эту сеть. Однако в мейннете для разработчиков мост еще не работает, так что нужно депонировать активы напрямую на адрес прокси-контракта.

Важно: переводите только ETH и только из основной сети Ethereum. Транзакцию нужно проводить с некастодиального кошелька, так как при переводе с биржи есть риск потери средств. Проверить адрес контракта и получить больше информации можно по ссылке.

Также есть отдельный мост для перевода ETH между Arbitrum и Base, но его ликвидность и безопасность под вопросом, поэтому изучите сервис подробнее.

Чтобы отправленный ETH отображался в кошельке нужно добавить Base в список подключенных сетей. Для этого используйте ChainList или в настройках вручную введите следующие параметры:

• RPC: https://developer-access-mainnet.base.org

• Chain ID: 8453

• Currency symbol: ETH

• Block explorer: https://basescan.org

После перевода ETH в нужную сеть ищем торговую площадку. Первой DEX на Base стала LeetSwap, запущенная еще до начала мем-тренда. До инцидента с BALD на этот сервис приходилось 99% TVL сети.

На момент написания статьи LeetSwap остается самой ликвидной платформой экосистемы.

Топ-3 DEX в сети Base. Данные: DeFi Llamma.

По умолчанию на LeetSwap доступны крупнейшие мем-токены сети (со сравнительно большими объемом торгов и ликвидностью).

Данные: LeetSwap.

Если ни один из них вам не подходит, нажмите на Manage Token Lists и импортируйте нужный токен через адрес контракта.

Данные: LeetSwap.

Если на площадке существует пул ликвидности для импортированного токена, можно будет совершить обмен, если пула нет — придется найти альтернативную платформу, например SushiSwap или RocketSwap.

Важно: обращайте внимание на допустимое проскальзывание и ликвидность. Часто у мем-токенов очень небольшие пулы, что повышает шанс «уйти в минус» во время свопа.

Риски

Торговля мем-токенами — это лотерея. Но тренд на подобные активы в Base связан с дополнительными рисками, особенно для новичков. Основные из них:

• низкая ликвидность. У многих активов рыночная капитализация больше доступной ликвидности. Это значит, что даже с проскальзыванием продать токены смогут не все;

Ликвидность и рыночная капитализация OPTISM. Данные: DEX tools.

• отсутствие моста. Мост для депозита и вывода средств на Base появится после запуска публичного мейннета. И если депонировать средства вручную достаточно просто, то с выводом могут возникнуть проблемы. Base предлагает решение в официальной документации, но оно определенно не подойдет новичкам, так что до запуска моста ваши активы фактически заблокированы в сети;

• скамы. Вокруг мем-токенов всегда много мошеннических пулов и платформ для обмена. В случае с активами на Base этот риск особенно высок из-за небольшого количества источников ликвидности — если цена будет падать, инвесторы начнут искать способы выйти из позиций и в панике могут не проверить смарт-контракты и адреса.

Многие новички видели мем-тренд на Arbitrum и BRC-20, некоторым даже удалось поймать удачу, но с Base все иначе. Сеть пока работает в ограниченном режиме. Каждое действие требует понимания и проверки: не для всех операций есть удобный интерфейс, не все площадки прошли аудит, нет развитого комьюнити разработчиков, которые сразу сообщают о мошеннических адресах.

Заключение

Мейннет Base для разработчиков открыл возможность разворачивать смарт-контракты и запускать токены. Благодаря этому 29 июля в сети появился токен BALD с пулом ликвидности на LeetSwap

За день актив вырос на 290 000% и стал одним из крупнейших скамов последнего времени, позволив разработчику получить более $5 млн при помощи схемы rug-pull. Впрочем, новые токены и торговые площадки продолжают появляться в сети, хотя и медленнее, чем раньше.

Желающим заработать на мем-токенах в Base стоит учитывать как общее снижение ликвидности, так и угасание внимание со стороны пользователей. Кроме того, мейннет Base еще публично не запущен, экосистема находится в зачаточном состоянии, а доступного инструмента для вывода средств пока нет. Это создает дополнительные трудности, особенно для новичков.