Поясняю:

• RWA - Real world assets - токенизированные активы реального мира, например, акции или дома.

• PERPS - бессрочные фьючерсы. Деревативы к определённым активам, которыми можно торговать в том числе с плечом.

Проект позволяет торговать помимо крипты акциями и фиатными валютами с плечом.

Аудит

Команда

Информации о команде на сайте и в документации не нашёл. Но мне дали в Discord X ссылки на фаундеров.

Есть LinkedIn, но там 9 сотрудников и все без ссылок:

Так что перейдём к фаундерам...

marco antonio:

352 подписчика и всего 35 постов!

Причём, пост о создании токена последний... Предпоследний при этом, если не считать репосты, вообще в 2024 году.

kaledora:

3488 подписчиков и 2946 постов. Тут уже получше...Последний - 13 часов назад. Он получил 11 ответов, 4 репоста, 61 лайк.Предпоследний - 14 часов назад с 1 ответом и 8 лайками.

Т. е. активность есть, но небольшая...

Хорошо, что и о проекте пишет...

X проекта @ostiumlabs:

36,4 тысячи подписчиков, 2657 постов.

Последний пост 24 минуты назад без реакций.Предыдущий - 10 часов назад с 3 ответами, 3 репостами и 14 лайками.Пост до него (не репост) был 16 часов назад, получил 2 ответа, 5 репостов и 18 лайков.

Аудит по Moni:

Moni Score

Level: 5. Medium

2958

288 смартов (неплохо). Всего упоминаний - 345, смарт-упоминаний - 299. Тоже хорошее соотношение.

Аудит по Tweetscout:

По ботам уровень 3 (High), общий уровень - 3 (Credible). Score 817.

Подписавшиеся проекты: Pyth Network, Milk Road, Mario Nawfal’s Roundtable, WOO X, nftperp.xyz, Today in DeFi, revert, DeFi Info, camron, CryptoVikings.HL и другие...

Венчурный капитал: loomdart - Holy War Arc, eGirl Capital 仙女資本, Meltem Demirors, CoinShares, EllioTrades, Neo и другие...

Discord:

Как видите, я создал тикет. Ответили достаточно быстро и корректно.

В анонсах посты сегодня, а до этого 8 февраля с реакциями:

В основном чате тоже активность есть. На вопросы отвечают:

В языках можно выбрать SYS (СНГ):

В SYS чате активность небольшая, но есть. Вчера, а до этого 7 февраля:

Публикуют и обновления. В общем, норм...

Telegram чат:

Задал те же вопросы и в чате - ответили.

Medium:

17 июня 2024, а до этого статья в 2023...

Итог по команде

Оценка 3 из 5: из команды только есть фаундеры с их X аккаунтами, которые не позволяют проанализировать профессионализм - за это 2 минуса. Но есть активность в Discord и Telegram чате, отвечают на вопросы - за это 2 плюса.

Концепт

На основе документации:

О проекте

Ostium — это децентрализованный протокол для торговли бессрочными контрактами на реальные активы (RWA) и криптовалюты в Ethereum L2 Arbitrum. Платформа позволяет пользователям получать ончейн-экспозицию к валютным парам, товарам, индексам и цифровым активам без их фактического владения. Система основана на высокоскоростных оракулах и двухуровневом пуле ликвидности, что минимизирует риски и обеспечивает устойчивость протокола.

Основные возможности

• Торговля бессрочными контрактами (perps) на RWA и криптоактивы.

• Депозиты стейблкоинов для предоставления ликвидности.

• Продвинутая автоматизация: стоп-лоссы, лимитные ордера, автоматическая ликвидация.

• Гибкая структура комиссий, которая балансирует риски.

• Децентрализованное управление (DAO) в будущем.

Структура Ostium

• Ostium Labs – команда разработчиков протокола.

• Ostium Protocol – набор смарт-контрактов, обеспечивающих синтетическое ценовое воздействие на активы оффчейн через оракулы.

• Ostium Interface – веб-интерфейс для удобного взаимодействия, но пользователи могут подключаться к протоколу другими способами.

• Ostium Governance – будущая система децентрализованного управления.

Торговая механика

Открытие позиций

• Сделки заключаются на основе данных оракулов Stork (для RWA) и Chainlink (для криптовалют).

• Минимальный размер позиции 7 USDC для некоторых активов.

• Ордера исполняются мгновенно при наличии ликвидности.

Закрытие позиций

• Закрытие вручную или при достижении стоп-лосса.

• Ликвидация происходит, если обеспеченность позиции падает до 90%.

• Остаток ликвидируемого депозита (10%) направляется в Market Making Vault.

Вывод средств

• Вывод ликвидности возможен в определенные временные интервалы, а сам процесс занимает от 3 до 9 дней в зависимости от состояния пула.

• Для подтверждения вывода пользователи должны действовать в установленное время.

Ликвидность и управление рисками

Протокол использует Shared Liquidity Layer (SLL) — двухуровневую систему ликвидности:

1. Liquidity Buffer – первый уровень, принимающий потери и прибыли трейдеров. LP не имеют доступа к этому буферу.

2. Market Making Vault – резервный пул ликвидности, используемый при исчерпании буфера. Именно в него добавляют LP средства.

Открытые позиции балансируются через динамическую систему комиссий:

• Funding Fees – плавающая комиссия, зависящая от дисбаланса открытого интереса (OI). Если определенная сторона рынка перегружена, комиссия увеличивается, стимулируя арбитражеров открывать противоположные позиции.

• Volatility Fees – зависят от взвешенной по времени волатильности актива. Повышаются при высокой волатильности и пропорциональны размеру позиции и кредитному плечу. Покрывают риски возможного дисбаланса OI.

• Conditional Opening Fees – переменные комиссии за открытие позиции:Если сделка уменьшает дисбаланс OI, используется пониженная комиссия мейкера.Если увеличивает дисбаланс или имеет высокое кредитное плечо (20x), применяется повышенная комиссия тейкера.

LP-система и доходность

Поставщики ликвидности (LP) могут вносить USDC в Market Making Vault и получают OLP-токены, которые представляют их долю в пуле.

Доход LP формируется за счёт:

• Комиссий за открытие позиций и ликвидации.

• Дополнительных вознаграждений за блокировку ликвидности на срок до 365 дней.

Технологическая инфраструктура

• Оракулы: Stork Network (RWA) и Chainlink (криптоактивы).

• Автоматизация: Gelato Functions и Chainlink Automations для исполнения ордеров.

• Аудиты: код проверен Zellic и ThreeSigma.

• Экономическая проверка: анализ рисков и параметров проведён Chaos Labs.

Чем уникален Ostium?

• Первый DeFi-протокол, предлагающий торговлю RWA-активами через бессрочные контракты.

• Решает проблемы непрозрачности рынка реальных активов, делая их доступными ончейн.

• Оптимизированная ликвидность, защищенная двухуровневой системой.

• Гибкая структура комиссий, балансирующая риски и стимулирующая ликвидность.

• Будущее обеспечение рынков в токенизированных активах (например, PAXG для золота).

Статистика

Доступна в Dune:

Из интересного и понятного мне:

• Объём за 24 часа - $5,328,254

• Цена $OLP - $1.034964

• TVL хранилища - $5,324,339

• Ежедневные пользователи за 7 дней - 74 (мало...)

• Торговые комиссии за сутки - $2,973

• Trades last 7d - 216

• Pnl за 24 часа - $11,814

• APR хранилища - 3.42%

• Pnl за 7 дней - $-10,399

• Объём трейдов за 7 дней - $44,635,721

• Всего торговых комиссий - $154,032.82

• Коэффициент обеспеченности - 102.41%

• Общий торговый объём - $274,737,887

• И другое...

Пока слабовато выглядит...

Итог по концепту

Оценка 4 из 5: всё понятно и подробно. Перспективы интересны, особенно после добавления обеспечения для RWA рынков в токенизированных активов (например, PAXG для золота).Но статистика в Dune не впечатляет: мало протокол используют...

Коин

Токеномики и ютилити нет, но в документации описан OLP. О нём я говорил выше в концепте.

По данным Cryptorank, проект собрал 3,5 МЛН $ от Balaji Srinivasan, Susquehanna International Group, General Catalyst и LocalGlobe.

Оценка 3 из 5: инвестиций сравнительно немного, токеномики и ютилити нет.

Код

Есть Github репозитории:

Вот только ни кода интерфейса, ни кода контрактов нет...

Единственный с натяжкой основной репозиторий - это Python SDK:

Последний коммит был вчера:

Всего их - 56:

На странице аудитов есть адреса смарт-контрактов:

Можно скопировать любой адрес и перейти в эксплорер. Давайте, например, tradingAddress 0x6D0bA1f9996DBD8885827e1b2e8f6593e7702411:

Как видите, есть.

Итог по коду

Оценка 3 из 5: плюс за наличие в Github хотя-бы SDK и плюс за верифицированные смарт-контракты (можно их код смотреть). Из-за отсутствия основных репозиториев с интерфейсом и контрактами ещё 2 плюса не могу дать…

Практика

Переходим в приложение по этой ссылке:

"Connect":

Выбираем кошелёк, подключаемся и подписываем сообщение - вошли:

Жмём по "Enable Account" - заменяется на "Deposit":

"Deposit":

Предлагают варианты. Выбираю "Transfer from wallet":

"MetaMaskConnected" или другой:

Как видите, нет баланса - это неудобно очень...

Но можем посмотреть в кошельке, сколько у нас USDC и указать...

У меня это 40:

"Continue" и подтверждаем. Это обычный перевод на адрес кошелька, поэтому можете отправить и вручную...

Готово:

На странице "Explore" можете посмотреть, что здесь есть:

Список рынков. Некоторые из них автоматически закрываются после завершения реальных торгов, чтоб цены не отличались (у них написано Closed).

Стратегии

На странице "Strategies" можете торговать самыми популярными макроэкономическими новостями на сегодняшний день. Разработайте свою стратегию, выберите рынок и отслеживайте свои сделки — все это на Ostium:

Можете выбрать одну из стратегий, например, You shall not sell my bitcoins:

Как видите, выбирается BTC USD.

Ниже списка вы также можете выбрать свои настройки. После настройки же нажать "Set Strategy", но у меня не нашло стратегий...:

Хранилище

Работа с OLP (токеном ликвидности).

Идём на "Vault":

Можем указать сумму и срок блокировки. Например, 30 days:

"Deposit 10 USDC":

Обновим страницу - увидим результат:

На вкладке Unlock можем увидить историю:

Также разблокировать, когда появится возможность. Далее сможете вывести на вкладке "Withdraw". По истичении 3 эпох сможете подтвердить вывод.

Трейдинг

По умолчанию BTC, но вы видели:

Нажав по "BTC/USD", можем выбрать другой рынок:

В т. ч. поиском:

Как и везде есть лонги и шорты.

Можем выбрать в "Order Type" иной тип ордера:

Вот Limit:

Я люблю больше рыночный. Заполнил сумму залога, а также выбором по процентам тейк-профит и стоп-лосс:

Как видите, создать позицию нельзя - пишет "Market is closed".

Выберу BTC. На самом деле рынков криптовалют мало, поэтому выбора нет...

Минус в том также, что "Exposure must be higher than $250", т. е. Сумма сделки должна быть выше 250 долларов...

Исправил, изменив сумму и плечо на 20X:

И допустим я считаю, что будет рост. Жму по Long:

"Buy" - подтверждаем:

"Confirm" - готово:

"Close" закроет позицию. Есть и редактирование тейков со стопами:

В "Portfolio" можете увидеть и позиции, и депозиты в хранилище:

Неудобно, что нельзя прямо отсюда закрыть или отредактировать её...

Лидерборд и рефералка

"Leaderboard":

Нажав по "Referrals", можем посмотреть приглашённых пользователей и получить ссылку:

Итог по практике

Оценка 3 из 5: со стратегиями не разобрался, в портфолио закрытия и редактирования позиций нет, нельзя заранее создать позицию на RWA-рынки, когда они закрыты…

Общий итог

16 из 25 или 3 из 5, но почти 2...

• Команда: оценка 3 из 5: из команды только есть фаундеры с их X аккаунтами, которые не позволяют проанализировать профессионализм - за это 2 минуса. Но есть активность в Discord и Telegram чате, отвечают на вопросы - за это 2 плюса.

• Концепт: 4 из 5: всё понятно и подробно. Перспективы интересны, особенно после добавления обеспечения для RWA рынков в токенизированных активов (например, PAXG для золота).Но статистика в Dune не впечатляет: мало протокол используют...

• Коин: 3 из 5: инвестиций сравнительно немного, токеномики и ютилити нет.

• Код: 3 из 5: плюс за наличие в Github хотя-бы SDK и плюс за верифицированные смарт-контракты (можно их код смотреть). Из-за отсутствия основных репозиториев с интерфейсом и контрактами ещё 2 плюса не могу дать...

• Практика: 3 из 5: со стратегиями не разобрался, в портфолио закрытия и редактирования позиций нет, нельзя заранее создать позицию на RWA-рынки, когда они закрыты...

Мнение: мне кажется не стоит проекту много внимания уделять... Вряд ли станет столь же успешным как Hyperliquid... Хотя идея RWA-рынков мне нравится и кажется интересной...

Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev для получения новых обзоров и новостей о моих разработках.

Также распространяйте обзор и отправляйте донаты - буду рад:

0xf85ceCcFe2112E88be58162C43f5Ec959672AB54