Perpflow: зарабатываем на фандинге с дельта-нейтральной стратегии в Hyperliquid
April 8th, 2025

Фандинг - доход за шорт или лонг на PERP рынке.
Дельта-нейтральная стратегия - размещение лонга на бирже или покупка актива в кошельке и открытие шорт-позиции на бирже (в нашем случае dex Hyperliquid). Получаем прибыль с фандинга и, если актив на споте куплен в виде обёртки, он может давать доп. прибыль со стейкинга.

В случае с PerpFlow, все действия производятся на фронтенде (локально), что возможно кому-то покажется неудобным из-за нескольких подтверждений, но

как по мне это крутая реализация: большинство протоколов по созданию дельта-нейтральных стратегий используют централизованные сервера.Недостатком подхода этого проекта является то, что вам придётся самостоятельно проверять и корректировать стратегию, но это несущественно.

Далее узнаем, насколько проект хорош по каждому из пунктов.

Аудит

Команда

Информации о ней на сайте и в документации нет, но в Дискорде сказали следующее:

"Мы - отдел исследований и разработок Decenter [https://www.decenter.com/], ребята, создавшие Defi Saver [https://defisaver.com/], не одна и та же команда, но часть компании."

На сайте Decenter нашёл команду:

Представлен список со ссылками на LinkedIn, Twitter и Github. Не все у всех есть, но такие варианты.

Естественно всех описывать не буду: список большой. Но 10 рассмотрим.

Nenad Palinkašević:

1326 отслеживающих. Опыт работы:

  • CEO & Founder @ SOLCODE с января 2022

  • Lead Solidity Developer на фрилансе с октября 2017

  • MEAN stack developer в Apila Care с апреля 2016 по сентябрь 2017

  • Junior .NET developer в Rana Systems с января по март 2016

  • Internship в Levi9 Technology Services сентября по октябрь 2015

Учился в Faculty of technical sciences novi sad: Computer Science с 2012 по 2016.

Плохо, что не указана компания Decenter в опыте работы...

Nikola Vuković:

Последняя публикация 4 месяца назад с 27 реакциями.

Опыт работы:

  • В Decenter: Software Engineer с августа по декабрь 2020, Frontend/UX Team Lead с декабря 2020, Chief Executive Officer с ноября 2024

  • Co-organizer в ETH Belgrade с января 2023

  • Web Developer в Devana Labs с октября 2016 по июль 2017

  • Software Engineer Intern в Devana Technologies с октября 2015 по сентябрь 2016

Учёба в University of Belgrade - Faculty of Mathematics:

  • Master's degree, Computer Science с 2020 по 2022

  • Bachelor's degree, Computer Science с 2015 по 2020

Nebojša Majkić:

905 отслеживающих.Опыт работы:

  • В Decenter: Software Engineer с апреля 2021 по июль 2024, Tech PM с июля 2024

  • Software Engineer Intern в Engineering Software Lab Serbia с января по март 2021

  • Software Engineer Intern в msg global solutions с февраля по март 2020

  • Business Development Associate в Science Technology Park Belgrade - Naučno-tehnološki park Beograd с ноября по декабрь 2019

Учился в Računarski fakultet: Bachelor's degree, Computer Science с 2018 по 2022.

Ilija Smiljanić:

513 отслеживающих.Опыт работы:

  • Quality Assurance Automation Engineer в Decenter с августа 2022

  • Lead QA Engineer в micromobility.com с декабря 2020 по август 2022

  • Test Automation Engineer в Svea Ekonomi с апреля 2018 по декабрь 2020

  • В Acumenics: Intern с марта по сентябрь 2015, C# developer с сентября 2015 по сентябрь 2016, Test Automation Engineer с сентября 2016 по апрель 2018

Учёба в Gimnazija u Obrenovcu: Information Technology с 2007 по 2011.

Zarko Stamenic:

1009 отслеживающих.

Опыт работы:

  • Product Designer в Decenter с октября 2022

  • В OriginTrail: Product Designer с августа 2015 по декабрь 2017, Head of Design and User Experience с декабря 2017 по ноябрь 2022

  • Architectural Designer на фрилансе с июля 2013 по август 2015

  • Assistant Associate в University of Belgrade - Faculty of Architecture с сентября 2013 по февраль 2014

  • Publications coordinator в JobFair ─ Kreiraj svoju budućnost! с июня по ноябрь 2013

  • Student Volunteer в Board of European Students of Technology с августа 2012 по ноябрь 2013

Образование:

Faculty of Architecture, University of Belgrade: Master of Architecture (MArch), Architectural Design с 2011 по 2013, Bachelor of Architecture (BArch), Architectural Design с 2008 по 2011.

Nikola Roganovic:

309 отслеживающих, одна публикация 7 месяцев назад с 17 реакциями и 1 комментарием.

Опыт работы:

  • DevOps в Decenter с июля 2022

  • DevOps в InsideMaps Inc с августа 2021 по июль 2022

  • Developer в data-bar с апреля 2020 по август 2021

  • Technical Support Engineer в KBCnet с июля 2019 по декабрь 2019

Учился в Visoka skola elektrotehnike i racunarstva: Strukovni inzenjer elektrotehnike i racunarstva, Computer Programming с 2016 по 2019.

Rajko Zagorac:

318 отслеживающих.

Опыт работы:

  • Solidity Developer в Decenter с ноября 2023

  • R&D Intern в Decenter с июля по август 2023 (стажировка)

  • В Netconomy: Backend Engineer Intern с сентября по ноябрь 2022, Software Engineer с декабря 2022 по июнь 2023

  • Software Engineer Intern в Capcade в августе 2022

  • EDIT Summer School в Comtrade System Integration в июле 2022

  • Software Engineer Intern в NovaLite в июне 2022

Учился в Faculty of Technical Sciences, University of Novi Sad: Bachelor's degree, Computer Software Engineering с октября 2019 по июль 2023.

Filip Josipović:

6298 отслеживающих. Последняя публикация 10 месяцев назад с 6 реакциями.

Опыт работы:

  • Product Marketing Manager в Decenter с мая 2023

  • Digital Marketing Manager в TelQ Telecom с февраля 2022 по май 2023

  • Marketing Manager в Silver Bell Group с марта по октябрь 2021

  • Marketing Coordinator в ACO Serbia & Montenegro с февраля 2019 по март 2021

  • В Microsoft: Enterprise Marketing Manager Serbia and Montenegro с мая 2016 по апрель 2017, SMB and Consumer Marketing Communication Manager M&O Serbia and Montenegro с апреля по июль 2017, Cloud Product Marketing Manager CEE Multicountry Europe с июля 2017 по сентябрь 2018

  • И прочие компании (всего 16).

Образование:

  • MiniMBA: Master of Business Administration - MBA, Marketing с апреля по август 2021

  • Cardiff University / Prifysgol Caerdydd: Master of Business Administration (M.B.A.), Business Administration and Management, General с 2011 по 2012

  • Megatrend University: Bachelor of Science - BS, International Business с 2007 по 2010

Также я посмотрел одного бекенд разработчика: он с 2021 года в Decenter, а до этого нигде не работал или не указано. Но есть и другие бекенд-девы, поэтому его пропустил.

В целом же, хороший список с опытной командой...

Другое дело, что неизвестно: кто из них занимается Perpflow и занимается ли вообще кто...

И через поиск не нашёл упоминаний Perpflow на decenter.com.

Соцсети проекта

X @perpflow:

Всего лишь 979 подписчиков и 119 постов.

Последний был 2 часа назад. Он получил 1 ответ, 3 репоста, 12 лайков.Предыдущий тоже 2 часа назад с 3 лайками.До него - 23 часа назад с 3 ответами, 12 репостами и 42 лайками.

Важно, что контент о проекте.

Аудит по Moni:

Moni Score

Level: 2. Low

279

29 смартов подписано, упоминаний смартами - 14.

Аудит по Tweetscout:

По ботам уровень 1 (Excellent), общий score 191, общий уровень 2 (Noted).

Проекты: Stable Jack, Ebisu, Decenter (доказывает принадлежность к компании), Vault Overflow | $VAULT on HL, Meme Indexer, Rues, Decenter R&D, Bulk, 0xShay 🪬.

Венчурный капитал: Captain Nemo 🦞, Daedalus, Valentin Mihov 🦞, Daedalus, Nick Tong...

Discord:

Как видите, сделал тикет - довольно быстро ответили.

В анонсах последнее сообщение 21 марта:

В основном чате:

На вопросы отвечают, хотя активность и небольшая (но она есть - это главное).

Итог по команде

Оценка 4 из 5: соцсети есть, они активны; на вопросы отвечают корректно и быстро. Команды на сайте и в документации нет, но мне в тикете сказали, что создатель - компания Decenter. если это действительно так, там опытные сотрудники. Проблема в том, что на сайте нет ссылок на Decenter, как и на decenter.com нет упоминаний Perpflow. Но оснований не верить команде нет, особенно учитывая подписку на акк проекта со стороны Decenter.

Концепт

На основе документации:

Примечание

Уведомление об альфа-релизе: Perpflow находится на стадии альфа-тестирования. Несмотря на тщательное тестирование, команда рекомендует использовать специализированный тестовый кошелек и начинать с меньших позиций, чтобы лучше ознакомиться с платформой.

Что такое PerpFlow?

Perpflow — это автоматизированная платформа для получения дохода с нейтральной дельтой на Hyperliquid. Фронтенд упрощает сложный процесс создания и управления позициями с нейтральной дельтой, позволяя получать доходы от ставки финансирования, оставаясь защищенными от волатильности рынка.

Основные функции

  • Автоматизированное создание позиций: развертывание тщательно рассчитанных спотовых и фьючерсных позиций одним кликом

  • Поддержка нескольких активов: торговля основными криптоактивами, включая BTC, ETH, LINK и другие

  • Настраиваемое плечо: настройка плеча для оптимизации потенциального дохода

  • Мониторинг в реальном времени: отслеживание прибыли и убытков, ставок финансирования и статуса позиций

  • Умный расчет размера позиций: автоматическая калькуляция для поддержания идеальной нейтральности дельты

  • Прямая интеграция с мостами: бесшовный трансфер активов между Arbitrum и Hyperliquid

Ключевые преимущества

  • Устраните ручные расчеты и сложные процессы указания размеров позиций

  • Доступ к оптимизированным возможностям по ставкам финансирования

  • Автоматическое поддержание рыночной нейтральности

  • Мониторинг и корректировка позиций через единый интерфейс

  • Упрощение операций между блокчейнами

Как это работает

Для выполнения этой стратегии вам понадобится USDC на Arbitrum не меньше чем на $ 22. Концепция

Стратегии с нейтральной дельтой устраняют риски, связанные с направлением рынка, путем открытия противоположных позиций в одном и том же активе. Платформа достигает этого путем одновременного открытия спотовой позиции и позиции по бессрочным фьючерсам равноразмерного объема, но в противоположном направлении. Когда цена актива движется в любом направлении, выигрыши по одной позиции компенсируют убытки по другой. Эта рыночно-нейтральная установка позволяет захватывать ставки финансирования бессрочных фьючерсов как доходность, вне зависимости от движения цен базового актива.

Основные механики

Perpflow автоматизирует весь процесс создания позиций через одновременное взаимодействие с протоколами Arbitrum и Hyperliquid:

  • Определение размера позицииРасчет оптимального распределения позиции на основе ввода суммы и плечаОпределение соотношения спота к фьючерсам для поддержания нейтральности дельты

  • Спотовая позицияАгрегация ликвидности по нескольким источникам для оптимального исполнения обменаРеализация динамической оптимизации проскальзывания для эффективного приобретения активов

  • Фьючерсная позицияПеревод необходимой суммы USDC в HyperliquidНастройка параметров плечаОткрытие короткой позиции точно рассчитанного размера с адаптивным контролем проскальзывания

  • Генерация доходаУстановленная позиция генерирует доход через ставки финансирования бессрочных фьючерсов на Hyperliquid. Ваша спотовая позиция сохраняет экспозицию на актив, в то время как соответствующая короткая позиция на Hyperliquid действует как хедж. Соотношение плеча напрямую влияет на потенциальные доходы — более высокое плечо может усилить доходы от ставок финансирования, но также увеличивает риск позиции.Платформа постоянно отслеживает ставки финансирования и состояние позиций, позволяя вам контролировать и корректировать вашу стратегию в зависимости от рыночных условий.

⚠️ Какие риски?

Хотя стратегии с нейтральной дельтой минимизируют риски, связанные с направлениями рынка, пользователи должны быть осведомлены о следующих рисках:

Рыночные риски:

  • Потенциал ликвидации при высоком плече

  • Колебания ставок финансирования

  • Влияние волатильности на рынке

Технические риски:

  • Уязвимость смарт-контрактов

  • Риски, связанные с мостами

  • Эффекты сетевой перегрузки

  • Проскальзывание при исполнении

Итог по концепту

Оценка 5 из 5: Интересно, уникально. Если учитывать, что они реализовали всё на уровне фронтенда без серверов - это круто!Да: при таком варианте нет автоматического изменения стратегии, но никто не мешает периодически проверять её и изменять...

Коин

Нет планов по токену, соответственно нет токеномики и ютилити.

И как сказали в Дискорде:

"Мы инкубированы компании Decenter".

Т. е. компания и создала проект, и инвестирует в него.

Итог по коину

Оценка 2 из 5: токеномики, токена и ютилити нет и не планируются. Инвесторов публичных нет, но мне сказали о финансировании decenter.com, т. е. компания и создаёт, и инвестирует в проект.Но каков у них капитал не нашёл.

Код

Оценка 1 из 5: он пока закрыт. Аудитов и баг-баунти тоже нет.

Практика

Идём на https://perpflow.xyz/

"CONNECT":

Выбираем и подключаем кошелёк. Если не получается, меняем сеть на Arbitrum и обновляем страницу.

После этого всё будет нормально:

Можете перейти сверху по "Bridge" и перевести USDC между Arbitrum и Hyperliquid:

Или наоборот:

Но стоит помнить про комиссию в $ 1.

"BRIDGE USDC TO ARBITRUM" и подписываем в кошельке. Результат: появится уведомление об инициации перевода, а также о приходе USDC в течение 5 минут.

Перед созданием позиции

Возвращаемся на главную. Нажимаю по "Bell":

Необходимо добавить уведомления о риске ликвидации и прочем касаемо позиций...

"SET UP NOW" - откроется этот бот. После запуска и клика по "Register wallet" появится команда, которую надо ввести:

Только не забудьте заменить на свой кошелёк.

Создаём позицию

Ниже на главной будет таблица с рынками. Удобно, что можем отсортировать, например, по риску через клик по столбцу:

Видим текущий APY на уровне 5.47%, за месяц 3.04%, за год - 7.69%.

Допустим, меня устраивает этот вариант - жму "EARN":

Видим, кстати общий баланс в Arbitrum и HL - это удобно!

И не забудьте обратить внимание на комиссию:

Performance fee: 10%.

А вот я выставил плечо 2:

Видим, что предполагаемый APY 4.05 %. Разница небольшая, чтоб рисковать близкой ликвидацией...

Поэтому выбираю вновь 1X и нажимаю "EXECUTE STRATEGY". Далее кошелёк появится несколько раз - надо будет подписать approve билдера, approve обмена, , создание ордера, создание perp позиции в Hyperliquid и обмена в Arbitrum.

Результат:

Как видите, появилось управление позицией. Показывается и профит (у меня сейчас минусовой).

Также видим параметры позиции, общий её баланс текущую цену и цену ликвидации...

Нажав по "Three dots", увидим такие пункты:

"MANAGE MARGIN":

"LOOPED STAKING":

Можете сделать стейкинг HYPE с плечом.

Нажав по "Close" можем закрыть позицию:

Я пока оставлю.

Итог по практике

Оценка 5 из 5: удобный лёгкий интерфейс с поддержкой всего необходимого функционала для управления дельта-нейтральной стратегией.Если ваш кошелёк не подписывает сообщение, придётся идти на сайт Hyperliquid для закрытия позиции или обменивать активы в Arbitrum обратно для повторной попытки. Но это доказывает, что процессы все происходят на фронтенде - максимальный уровень децентрализации ☺.

Общий итог

17 из 25 или 4 из 5!:

  • Команда: 4 из 5: соцсети есть, они активны; на вопросы отвечают корректно и быстро. Команды на сайте и в документации нет, но мне в тикете сказали, что создатель - компания Decenter. если это действительно так, там опытные сотрудники. Проблема в том, что на сайте нет ссылок на Decenter, как и на decenter.com нет упоминаний Perpflow. Но оснований не верить команде нет, особенно учитывая подписку на акк проекта со стороны Decenter.

  • Концепт: 5 из 5: Интересно, уникально. Если учитывать, что они реализовали всё на уровне фронтенда без серверов - это круто!Да: при таком варианте нет автоматического изменения стратегии, но никто не мешает периодически проверять её и изменять...

  • Коин: 2 из 5: токеномики, токена и ютилити нет и не планируются. Инвесторов публичных нет, но мне сказали о финансировании decenter.com, т. е. компания и создаёт, и инвестирует в проект.Но каков у них капитал не нашёл.

  • Код: 1 из 5: он пока закрыт. Аудитов и баг-баунти тоже нет.

  • Практика: 5 из 5: удобный лёгкий интерфейс с поддержкой всего необходимого функционала для управления дельта-нейтральной стратегией.Если ваш кошелёк не подписывает сообщение, придётся идти на сайт Hyperliquid для закрытия позиции или обменивать активы в Arbitrum обратно для повторной попытки. Но это доказывает, что процессы все происходят на фронтенде - максимальный уровень децентрализации ☺.

С вами был незрячий программист и автор обзоров

Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там публикуются новые обзоры, новости по моим разработкам и аналитика перспектив проектов.

Распространяйте статью и отправляйте донаты - буду рад!

Subscribe to denis-skripnik.eth
Receive the latest updates directly to your inbox.
Mint this entry as an NFT to add it to your collection.
Verification
This entry has been permanently stored onchain and signed by its creator.
More from denis-skripnik.eth

Skeleton

Skeleton

Skeleton