Polygon 的未来潜力有多大?

原文:https://twitter.com/milesdeutscher/status/1549366133441998854
翻译:Diamond
推特:https://twitter.com/D_TigerResearch

Polygon 是加密领域里激动人心的一个项目。

在宣布与迪士尼、Meta、Stripe 和 Reddit 建立重要合作伙伴关系后,$MATIC 一直是熊市期间表现最好的项目之一。

🧵 : 关于 Polygon 及其在 2022 年及以后的潜力的终极主题推文。👇


1/ 在这个主题帖中,我将讲解 Polygon 的:

  • 技术
  • 生态系统开发
  • DeFi 协议
  • NFT/游戏
  • 投资人
  • 代币经济学
  • 投资潜力/我的论点

让我们开始吧!


2/ Polygon 由 @sandeepnailwal@jdkanani@anuragarjun 于 2017 年创立,旨在解决以太坊的可扩展性问题。

$MATIC 于 2021 年更名为“Polygon”,成为扩展解决方案的“瑞士军刀”。


3/ Polygon 以旨在作为一个帮助以太坊扩容的平台为其核心。它具有模块化、框架灵活(Polygon SDK)的特点,允许开发人员构建和连接二层基础设施。


4/ Polygon 采用多方面的方法来扩展以太坊,利用:

  • 侧链
  • Optimistic/ZK Rollups
  • Plasma 链
  • 混合扩展解决方案

5/ 要完全了解 Polygon 的工作原理(以及它旨在解决的问题),首先您必须了解 L1 与 L2 区块链之间的区别。(如果您不想看技术相关的,请跳至第 17 条推文 “开发”)


6/ L1 是包含区块链网络的基础级架构。L2 是与主链并行或独立工作的辅助网络。


7/ 对 L2 的需求源于著名的“区块链三难困境”。

这个理论遵循的概念是去中心化网络只能促进可扩展性、安全性和去中心化这三个因素中的两个。


8/ 像以太坊这样的区块链,尽管相对去中心化和安全,但在可扩展性方面存在困难。它目前的局限性导致了在高流量的情况下交易速度缓慢以及 gas 过高。

这就引入了对 L2 解决方案的需求。


9/ 进入:Polygon

Polygon 网络旨在通过提供一个支持 MATIC POS 区块链的灵活基础设施架构来帮助以太坊扩展。


10/ 技术

使用权益证明共识机制,由三层组成:

  • ETH 层
    以太坊主网上的一组合约
  • Bor:区块生产层
    把交易打包成区块
  • Heimdall:验证器层
    支持所有的验证节点

11/ Polygon 有一个基础验证层,它兼容:

  • Plasma 启用链
  • EVM 侧链
  • OP/ZK 扩容链(即将到来)

这些使得网络具有极强的可扩展性和适应性。


12/ Polygon 使用 Plasma 链进行扩展,这是更安全的侧链迭代。两者的关键区别在于:每个 Plasma 链的区块”根“都发布到以太坊上。

Plasma 链与主区块链一起运行。


13/ 同所有的 POS 网络一样,持有者在验证节点上质押 $MATIC 来保护网络。

关于 Polygon 的 POS 机制的一些关键细节:


14/ @0xPolygon 的一个关键领域是零知识扩容。

ZK 扩容将多个 L2 交易(链下)打包成一个交易,然后在以太坊主网上进行挖矿。

这和单独挖矿 100 笔交易截然相反。


15/ 据报道,Polygon 今年将结合 ZK Rollups 一起上线,从而增强可扩展性潜力。

Polygon 正在积极“开发一套 ZK Rollups,以在不牺牲去中心化或安全性的情况下增加以太坊的吞吐量”。


16/ 要记住,Polygon 的成功取决于其扩展能力。

建设额外的基础设施来支持扩展,为建立在 $MATIC 和 $ETH 之上提供了主要的激励。


17/ 开发

根据 Electric Capital 的 2021 年度开发者活动报告,Polygon 是链上第 6 大开发者最活跃地。


18/ Polygon 也是增长最快的开发者生态系统中的第 10 位 (从 2020 年 12 月到 2021 年 12 月增长了 136%)。


19/ 开发者活动是个重要的指标,因为它影响链上应用程序的质量(影响用户获取)。

根据资金流动模型,在早期投资将获益最多:

资本>开发人员>用户>交易>TVL>价格


20/ DEFI

许多项目选择搭建于 Polygon 上。Polygon 目前有 275 个兼容的 DeFi 项目,总 TVL 为 17.7 亿美元。

这使得 Polygon 成为活跃协议排名第 3 以及 TVL 排名第 6 的区块链。


21/ 在这 275 个项目中,有 52 个是直接搭建在 Polygon 上的。

以下是每个项目及其作用的清单:


进一步细分其 DeFi 生态系统,我们可以观察到超过 50% 的TVL 由以下三个项目组成:


23/ 但不仅仅是 DeFi 协议采用了 Polygon。由于网络的可扩展性,有两个赛道脱颖而出:

  • 游戏
  • NFT

让我们来逐一解读这两个赛道。👇


24/ 游戏

许多游戏目前都在 Polygon 上,其中最著名的有:


25/ 但是,我们都知道加密游戏的发展空间在未来十年将有多大,现在仅仅实现了其潜力的一小部分。

许多顶级游戏都建立于 @0xPolygon 上,它仍然是链游的最佳选择之一。


26/ 在 @0xPolygon 上即将推出的众多游戏,以下仅举几个例子:

还有很多。


27/ Polygon 对 NFT、游戏以及元宇宙十分重视,他们成立了自己的专门部门叫 @polygonstudios@Fwiz 担任 CEO。

Polygon Studios 设立了 1 亿美元的基金用于支持建立于 Polygon 上的游戏项目。


28/ NFT 及合作伙伴

虽然许多项目在熊市期间都停滞不前,但从业务发展的角度来看, @0xPolygon 做出了不错的成绩。

以下是他们已经宣布了的合作伙伴:

  • 迪士尼
  • Meta (FaceBook)
  • Reddit
  • Stripe
  • Draft Kings

29/ @Disney

宣布了一个以 Web3 为重点的加速器计划:

  • 旨在加速创新型公司的成长(本例中为 $MATIC)
  • 开发人员将在 @0xPolygon 上构建 Web3 体验
  • 专注于元宇宙、AR 和 NFT

30/ @Meta (FaceBook)

Meta 正在 Polygon 上构建其 NFT。他们打算将 NFT 整合到 Instagram(世界第四大社交媒体)上。


31/ @stripe

Stripe 是最大的在线支付处理平台之一,拥有 310 万个活跃网站。

Stripe 宣布将使用 $MATIC 作为促进器以允许在其平台上进行加密支付。


32/ 还宣布了与 @Reddit 和 @DraftKings 的主要合作伙伴关系(在此处阅读详情):


33/ 因此,许多大公司正在使用 Polygon 的基础设施来构建 NFT 市场或应用程序。

加密协议也是如此。


34/ 在 Terra 崩盘后,有 48 个协议迁移到了  @0xPolygon 上。


35/ 到今年年底, @Fwiz 预计这些项目将全部完成迁移(根据 @TechCrunch


36/ 在我看来,这是对 $MATIC 的极度利好,因为一些 Terra 应用也是非常棒的开发。

考虑到其中 48 个项目自愿选择入驻 $MATIC 上而不是其他链,这充分说明了 Polygon 链的质量。


37/ 支持者:

所以,很明显链上正在开发,但我们还需要考虑资金流动的另一个重要组成部分:资金支持。


38/ $MATIC 最近获得了由 @sequoia 领投的 4.5 亿美元融资,旨在“为大规模采用 Web3 应用程序铺平道路”。

以下是支持者的完整名单:


39/ @mcuban 最近也投资了 Polygon,贡献了“可观的金额”。


40/ @0xPolygon 显然拥有开发人员、支持者和合作伙伴来帮助它取得成功。但是代币本身呢?

仅仅因为一个项目成功,并不一定保证代币价格上涨。


41/ 代币经济学

MATIC 代币供应的总细分如下:

• 生态系统:23.33%

• 基金会:21.86%

• 币安 Launchpad:19%

• 团队:16%

• 质押奖励:12%

• 顾问:4%

• 私募(种子轮 + 早期支持者):3.8%


42/ 目前,80% 的 $MATIC 代币已流通,而未来大部分已经锁定上市。 20% 的剩余部分将在今年 10 月释放。


43/ 总体而言,从流动供应曲线的角度来看,解锁时间表是有利的,因为大部分供应已经进入市场。

尽管还有一些解锁尚未到来,但市场应该会提前定价。


44/$MATIC 代币有 2 个核心功能:

  • Gas 费
  • 质押

45/ $MATIC 与大多数著名的 L1 具有类似的价值增长机制:用户增长 > 交易量增加 > 更多 $MATIC 被销毁(价值增值) > 通过费用激励增加对质押的需求。


46/ 链上积累的用户越多,对 $MATIC 代币的需求就越高,因为它是生态系统中的关键资源。它不仅要用作 gas,还用于与 dAPP 进行交易和交互。

因此,相信 $MATIC 就是相信 @0xPolygon 积累用户的能力。


47/ 如果您想了解更多关于 $MATIC 的代币经济学的信息,请查看 @Messari 的 Polygon 简介:


48/ 总的来说,我认为 $MATIC 代币经济学非常可靠。

从供应角度来看,体面的分配,标准的解锁时间表(大多数代币已经解锁),以及明确的价值增长机制。


49/ 那么,考虑到到目前为止在这个线程中强调的所有积极因素,缺点是什么?

我认为在评估投资时查看反驳论点很重要,以保持客观并消除确认偏差。


50/ 合作伙伴关系不是成功的标志,除非有具体的结果。

加密领域的战略合作伙伴关系通常主要用作营销工具。除非我们看到通过迪士尼、Meta 合作伙伴等获得真正的用户,否则不要太兴奋。


51/ 从宏观角度来看,市场条件仍然不利。不管一个项目多么伟大,99% 的链都依赖于资金流入。

@0xPolygon 也不例外(尽管到目前为止它在熊市期间相对强势)。


52/ 以太坊合并:随着 $ETH 合并设置启动增强 $ETH 扩展的路线图,问题变成:ETH 能否扩展到 L2 解决方案最终变得无关紧要的地步?

我个人不同意这种观点,但这仍然是一个需要考虑的问题。


53/ 本主题推文旨在作为研究 $MATIC 及其潜力的指南(非投资建议)。

尽管我长期看好 $MATIC(并计划在不久的将来进行定投),但重要的是 DYOR ,将此推文用作起点,而不是作为买入信号。


54/ 鉴于最近的价格暴涨,在扩张期进行 FOMO 是不明智的,正如在收缩期恐慌是不明智的一样。

制定适合您的财务目标和个人情况的累积计划。


55/ 此外,$MATIC 明天将发布一个重大公告。我将添加到此推文以使您保持最新状态,因此请确保您已打开我的推送通知,以免错过。👀


Polygon 的公告在此!集成 ZK EVM。

  • ZK 技术(高度可扩展)
  • EVM 兼容(易于使用)
  • 此类首创
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