Este es el artículo 9 de la serie “Cómo Invertir en Cripto”.
En artículos anteriores de la serie, estudiamos un conjunto de herramientas para realizar análisis fundamental de protocolos de blockchain.
Poníamos el foco en variables como el modelo de negocio, la comunidad y los tokenomics, con una mirada de largo plazo.
A la hora de operar con objetivos de corto plazo, los traders utilizan una metodología diferente: el análisis técnico.
A finales del siglo 19, el fundador del Wall Street Journal, Charles Dow, postuló que los precios de los activos financieros siguen ciertos patrones derivados de la psicología de los inversores.
El análisis técnico busca predecir los movimientos del mercado identificando ciertos patrones en el precio de los activos y los volúmenes negociados.
Niveles de Soporte y Resistencia
Los niveles de soporte y resistencia son niveles psicológicos que los inversores esperan que sean difíciles de superar por el precio de un activo.
Un soporte es una barrera que impide que el precio siga bajando. Por ejemplo, 6000 dólares fue un soporte histórico para el Bitcoin.Este nivel fue testeado múltiple veces entre 2017 y 2018.
Los traders suelen tomar a los soportes como un punto de compra. No esperan que el precio siga bajando.
Una resistencia es una barrera que previene que los precios sigan subiendo. Cuando se llega a ese punto, muchos traders lo toman como una señal de venta.
Tendencia
Una tendencia es la dirección general en la que se mueve el precio de un activo.
Podemos identificar una tendencia alcista conectando una sucesión de valles o valores mínimos pero crecientes que funcionan como soporte.
Y podemos identificar una tendencia bajista conectando los picos o máximos decrecientes que funcionan como resistencia.
SAR Parabólico
El SAR parabólico es un indicador muy popular para identificar tendencias. Se lo grafica como una serie de puntos debajo del precio si el activo está en tendencia alcista. Y por encima del precio si está en tendencia bajista.
Cuando los puntos cruzan la línea de precio hacia abajo, es una señal de compra.
Canal
Un canal es una situación en la que el precio de un activo va rebotando entre un nivel de soporte y un nivel de resistencia. Si identificamos un canal, podemos comprar en la banda inferior y vender en la superior.
Patrones de Reversión Alcista
Los patrones de reversión alcista señalan que la tendencia está cambiando de bajista a alcista. Si identificamos un patrón de reversión alcista, es una señal de compra.
Patrones de Reversión Bajista
Los patrones de reversión bajista indican un cambio de tendencia de alcista a bajista.
Medias Móviles
Las medias móviles son un procedimiento matemático que calcula el promedio de una serie de precios a lo largo del tiempo. Esto nos permite obtener una curva más suavizada, con una idea más clara de la tendencia de un activo.
Osciladores
Los osciladores son indicadores basados en las medias móviles, que son muy útiles para identificar cuando un activo está sobrecomprado y sobrevendido.
El indicador MACD es un oscilador que estudia los cruces entre las medias móviles de períodos cortos y largos.
Índice de Fuerza Relativa (RSI)
El Índice de Fuerza Relativa (RSI por sus siglas en inglés) mide las oscilaciones en el precio de un activo en los 14 períodos previos: divide la ganancia de precio promedio por la pérdida de precio promedio y lo dibuja en una escala de 0 a 100.
Bandas de Bollinger
Las Bandas de Bollinger son un indicador de sobrecompra y sobreventa que suelen dibujarse con dos desvíos estándar por encima y por debajo de la media móvil.
Ondas de Elliot
Las Ondas de Elliot son una metodología de análisis técnico nacida de las observaciones hechas por Ralph Elliot en la década de 1930. A partir del análisis de 75 años de datos, Elliot descubrió que los movimientos de mercado siguen una secuencia de 5 por 3.
Las ondas de Elliot pueden combinarse con indicadores de Fibonacci para predecir los tiempos y valores en los que ocurrirán futuros puntos de soporte y resistencia.
En la práctica cotidiana, los analistas técnicos suelen combinar todas estas herramientas y muchas más.