Las diferentes estrategias para invertir en el negocio del blockchain y las criptomonedas…
El 22 de mayo de 2010, se realizó la primera compra registrada de un bien con criptomoneda. Fue cuando Laszlo Hanyecz compró dos pizzas en 10.000 bitcoin, que por entonces valían unos 41 dólares. A precios de mayo de 2019, esos 10.000 bitcoins valían unos 85 millones de dólares.
Inmensas fortunas se han construido en base a criptomonedas desde que se minó el primer bitcoin, en enero de 2009.
Entonces, ¿cómo jugar a este juego? ¿Cómo invertir en criptomonedas?
Existen tres formas básicas de participar en este mercado: la minería, el trading y la inversión de largo plazo.
Minería
La minería es la forma en que nuevas monedas se ponen en circulación en cadenas basadas en la prueba de trabajo. Para participar en actividades de minería, tenemos que comprar un equipo y ponerlo a validar transacciones dentro de una red.
En este caso, nuestro beneficio surgirá de la diferencia entre el costo de la energía y el precio de las monedas que obtengamos. En los primeros tiempos, era posible minar bitcoin desde una computadora hogareña. Pero actualmente la actividad ya se ha profesionalizado al extremo.
La minería se desarrolla en grandes instalaciones con inversiones de millones de dólares. Estas granjas típicamente se instalan en zonas frías (para reducir el costo de enfriamiento de los servidores) y en regiones con bajos costos de electricidad.
Trading
Otra manera de invertir en criptomonedas es a través del trading, comprando y vendiendo para beneficiarnos de las fluctuaciones del mercado. Es el equivalente del operador de bolsa para el mundo cripto. Las instituciones financieras tradicionales no están autorizadas a ofrecer productos de criptomonedas a sus clientes. Hasta que esto ocurra, las inversiones deben hacerse desde una wallet o con agentes especializados.
Algunas opciones populares son Binance, Bitfinex, Bitrex, Kraken, Poloniex y Coinbase Pro.
En estos sitios, es posible comprar y vender un gran número de crptomonedas como Bitcoin, el Ether, el Litecoin, Dash, Monero y Zcash.
Aunque los volúmenes de transacción han crecido fuertemente en los últimos años, el mercado sigue siendo pequeño y fluctuante. No es raro ver movimientos de precios de entre 20 y 30% en una semana.
Los traders profesionales entran y salen del mercado continuamente para aprovechar las fluctuaciones de precio. Como los operadores de bolsa, basan sus decisiones en análisis técnicos.
Inversión de Largo Plazo
Una tercera forma es realizar inversiones de largo plazo. Muchos de los proyectos de blockchain que están dando sus primeros pasos, podrían convertirse en los Google, los Facebook y los Amazon del futuro.
Si invertimos en ellos con una mirada de largo plazo, podríamos obtener una enorme rentabilidad.
Para este tipo de inversiones, una alternativa son los tokens de tipo ERC 20, construidos sobre el blockchain de Ethereum. Si el proyecto tiene un modelo de negocio adecuado y un talentoso equipo capaz de llevarlo a la práctica, entonces el potencial de crecimiento puede ser casi infinito.
Este tipo de inversiones requiere un conocimiento similar al de los fondos de capital de riesgo.
Se trata de entender el problema que intenta resolver el proyecto, de qué forma imagina la solución, cuál es la función del token en esta solución y de qué forma el equipo tiene la capacidad de desarrollar un plan y ejecutarlo.
Como cualquier inversión en una startup, esto requiere horizontes largos de inversión y una alta tolerancia al riesgo.
¿Qué Hacer?
El blockchain es una tecnología que aún está en fase experimental con alta incertidumbre tecnológica y regulatoria. Como en toda industria nueva, también hay muchos charlatanes que prometen retornos espectaculares.
Carlos Matos, promotor de la empresa llamada Bitconnect. La firma acabó cerrando y perdiendo el dinero de los inversores.
En este video, el comediante John Oliver revisa el fenómeno de las criptomonedas y algunas de las estafas ocurridas en la industria.
Somos testigos del nacimiento de una industria. Y esto siempre genera incertidumbre y volatilidad. Cuando ven que otros están ganando fortunas, el miedo de quedarse afuera hace que muchos entren al mercado sin una comprensión suficiente de los riesgos.
En diciembre de 2017, el bitcoin alcanzo su maximo valor historico de 20.000 dolares por unidad. Por miedo de quedarse afuera, en medio de un ambiente de euforia, hay gente que hipotecó su casa y puso todos sus ahorros en criptomonedas. En marzo de 2019, el precio del bitcoin se había derrumbado a menos de 4000 dólares. En junio de 2019, había rebotado hasta los 8500 dólares.
Los que llevamos algún tiempo en esta industria, ya hemos sufrido varios de estos ciclos de auge y caída.
Las criptomonedas deben considerarse parte de nuestro portafolios de riesgo. Regla número uno: No inviertas en criptomonedas más de lo que puedas permitirte perder.
Algunas de las personas más inteligentes del mundo intentaron vencer al mercado. Y perdieron.
Isaac Newton perdió 20 mil libras en 1720, especulando con la South Sea Company. Con amargura, comentó: “Puedo calcular el movimiento de las estrellas, pero no la locura de las personas”.
