Muito bem-vindos a mais um Laboratório DeFi 🧪
No artigo de hoje, lhe ensinaremos a utilizar um importante protocolo em DeFi, desenvolvido a partir das necessidades dos projetos em encontrar mecanismos mais sustentáveis par atrair liquidez ao seus tokens e Tesouros.

Hoje falaremos sobre a Tokemak

O que você vai aprender hoje:

• Como obter ganhos passivos com FOX na Tokemak.

O que é a Tokemak?

A Tokemak é um protocolo DeFi com um proposta semelhante a Olympus DAO: ofertar a DAOs uma ferramenta que as permite adquirir sua própria liquidez. Essa necessidade vem da pensamento crítico sobre os programas de liquidity mining oferecidos ao yield farmers: os custos com a distribuição de recompensas para ter liquidez nas pools acabam sendo maiores que os lucros obtidos com a negociação dos tokens.

Além disso, a falta de sustentabilidade na liquidez nas pools é um fator crítico. A distribuição de recompensas em pools é inversamente proporcional a quantidade de novos entrantes. Em outras palavras: quanto maior o número de provedores de liquidez, menores serão os rendimentos pagos aos yield farmers. Esse fato, acaba por causar uma migração habitual de capital entre protocolos, com a busca incessante pelas melhores oportunidades de yields e, por consequências, a falta de sustentabilidade na liquidez atraída pelos projetos em DeFi. Vale ressaltar, esse problema é compartilhado em todas as searas no mercado: DEXes, protocolos de empréstimo e games P2E.

De olho nessa demanda por ferramentas para solucionar esse problema, a Tokemak surgiu com sua solução nativa. Desenvolvendo o conceito dos Reatores, o protocolo desenvolveu um mecanismo próprio para fornecer aos protocolos um meio de atrair liquidez para seu token de forma sustentável. Diferente de uma pool convencional, os Reatores realizam o balanceamento de recompensas a depender da liquidez dos tokens: quanto menor o capital na pool, maiores serão os incentivos. Assim, os yield farmers irão equilibrar a liquidez do Reator e beneficiar as DAOs parceiras da Tokemak.

Nós escrevemos uma análise sobre o funcionamento da Tokemak, confira!

Compreendidos a importância da Tokemak em DeFi, vamos a prática!

Como obter ganhos passivos com FOX na Tokemak ☢️

• Acesse o site da Tokemak

A Tokemak tem diferentes tipos de pools em que os provedores de liquidez podem participar. As TOKE-ETH pools são **convencionais, ou seja, você deverá depositar na proporção de 50/50 na Sushiswap e/ou na Uniswap para obter recompensas em TOKE.

Já a TOKE pool, consiste em um mecanismo particular da Tokemak: os provedores de liquidez no protocolos são chamados de Liquidity Directores (LD) ou Diretores de Liquidez. Sua responsabilidade no protocolo é indicar a direção da liquidez dos tokens, atividade realizada utilizando o poder de voto de cada um deles, através do TOKE, token nativo da Tokemak.

A votação não é opcional, mas uma obrigatoriedade dos Diretores de Liquidez. Caso não exerçam sua função, não serão distribuídas recompensas em TOKE nas pools em que depositar seu capital.

Para votar, é simples:

• Clique no botão “Stake and Vote” na TOKE pool.

• Insira a quantidade de TOKEs que você deseja depositar e clique em “Stake TOKE”. Será cobrada uma taxa referente ao uso do smart contract da Tokemak e seu capital será depositado na TOKE pool.

Caso você queira sacar os tokens depositados na pool, deverá requisitar o saque, que estará disponível após o fim do Ciclo. Ao contrário de muitos protocolos em DeFi, a Tokemak impõe um período mínimo em que o usuário deva manter depositado seu capital na pool. Essa medida, visa afastar os yield farmers que buscam sugar os rendimentos em um curto espaço de tempo. Os Ciclos são semanais, iniciando na quarta feira as 13h00 - horário de Brasília -.

Esta conceito aplica-se a TOKE pool e aos Reatores. As pools convencionais de TOKE-ETH tem funcionamento similar as outras existentes no mercado, com o saque de recompensas e do capital depositar a qualquer momento.

Após você depositar seus TOKEs, lhe será entregue uma quantidade de votos a ser utilizada para direcionar liquidez aos Reatores na Tokemak. Há uma gama de opções, com mais de 15 tipos diferentes.

Dentre eles, está o Reator da ShapeShift DAO 🦊

Em análise a imagem acima, o usuário tem duas opções:

• Depositar seus TOKEs na TOKE pool e delegar os votos ao Reator, obtendo 46% a.a. em TOKE
• Depositar FOX no Reator e recebendo incentivos de 20% a.a. em TOKE.

Lembre-se: as recompensas distribuídas não são fixas. De acordo com a entrada de capital na pool, os rendimentos entre FOX e TOKE irão ser balanceados até chegarem a um ponto de equilíbrio. Neste momento, há 17.9 milhões de dólares em FOX e 1.9 milhões de dólares em TOKE.

• Optando por votar ao invés de depositar tokens FOX, basta digitar a quantidade votos a serem alocados e clicar em “Submit Vote”. Não haverá custo na alocação, graças ao sistema gasless implementado pela Tokemak.

• No entanto, caso veja mais sustentável e lucrativo o depósito de FOX na Tokemak, clique em “Deposit FOX”, digite a quantia desejada e faça o stake dos tokens no Reator.

A lógica aqui é semelhante a praticada na TOKE pool: os saques são permitidos apenas no fim de cada Ciclo, bem como as recompensas em TOKE distribuídas aos provedores de liquidez.

A Tokemak tem diversos mecanismos nativos para proporcionar a liquidez sustentável para as DAOs. Balanceando entre os interesses dos provedores de liquidez e o futuro das DAOs, o protocolo desenvolve constantemente novas ideias para beneficiar ambas as partes.

Recomendamos a leitura da documentação do protocolo e dos artigos no Medium do projeto.

Este foi o Laboratório DeFi desta semana ! No artigo de hoje, lhe ensinamos como funcionam as particularidades da Tokemak, demonstrando na prática as melhores formas de obter ganhos passivos no protocolo.

Tem dúvidas sobre o funcionamento da Tokemak? Está com dificuldades para utilizar os Reatores.

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Autor: guiriba, copywriter no LatAm Labs da ShapeShift, pesquisador e degen. Escreve, a priori, sobre DeFi, NFTs and DAOs.

Esse artigo não é um conselho de investimento , mas apenas um boletim informativo com conteúdo estritamente educacional e não é um ou uma solicitação para comprar ou vender quaisquer ativos.