原內容出自 Mint Venture 博客節目 WEB3 Mint To Be 單元 < EP08 : Curve 再成近期熱點:CRV 做空大戰上演,crvUSD白皮書發布,DeFi 龍頭 Curve 現在怎樣了 >
背景:FTX 暴雷、CRV 做空、AAVE 壞賬、CrvUSD 白皮書發佈
Curve 是去中心化流動性市場中,非常重要的基礎設施;Curve Bonding Curve 特點是集中區間的流動性非常深,V2 版本引入使 ”集中區間” 移動的機制,更適合外匯、ABS 這類資產
Blocksec 誤讀 Convex 協議漏洞,引起社群恐慌;幾個大 V 跟著開玩笑卻造成不了解的投資人 FUD,其中有個大戶質押 CRV 在 AAVE 並借出 USDC 擺明做空 CRV。空方目的是爆掉創始人 Micheal 的倉位
Micheal 補充保證金、社區大戶撤出 CRV-ETH 流動性、發佈 crvUSD 白皮書
CRV 流動性撤出,表示市場上能買的 CRV 迅速減少,空方不可能買到足夠的 CRV 去回補倉位。再加上 crvUSD 消息面的利好推動爆了該名大戶的倉位
最開始大家是看戲,等到局勢確定再進來棒打落水狗
不過這導致 AAVE 產生壞賬,Micheal 表示有借些 CRV 給 AAVE 協議以避免更糟情況,畢竟最大的借貸協議出事對彼此都沒好處
CRV 是流動性非常好的資產,如果目標是 AAVE 那大可選其他標的
它看到 Blocksec 的消息以為是個做空機會,卻沒料到這個做空的基礎本身並不牢固人,所以整體以虧損收場
其實白皮書早就完成,代碼也正測試,業務層面理論上也已經準備好;但一直沒有適合的時機發佈,加上市場環境其實沒有明確的時間點
crvUSD 採用內部報價 ( 自己的預言機 ) 結合真實流動性計算資產價值
價格要能被清算才是有意義的,關係到市場流動性是否充足
Curve 報價是絕對可以成交,因為是根據協議資產的流動性進行報價
任何資產只要在 Curve 上有流動性,都可以去申請獲得鑄造 crvUSD 的權利或者說是作為 crvUSD 儲備資產的權利 → 吸引更多資產發行人,促進交易增長,手續費增加
安全警訊仍有誤判可能,別急著看到黑影就開槍,大戶很多時候可能也沒我們想中的完美,還是會犯錯、會虧錢
Curve 回擊漂亮,補充保證金金並發佈利好消息 ( crvUSD 白皮書 ) 得到社群和加密貨幣大 V 們的聲援,CRV 價格上漲,成功擊退空方
實際目標是 AAVE 的這說法,可能偏社群腦補;因為有更多容易狙擊的資產可選,使用流動性非常好的 CRV 實在不是個高明選擇
crvUSD 將帶來新的收益:借貸利息、pegkeeper。激勵項目鑄造 crv USD 或作為儲備資產,協議吸引更多資產發行人參與,推動交易量增長,協議獲得手續費增加
Curve 是去中心化流動性的基礎設施,定位是 “票據市場” 而非 ”穩定幣“,旨在提供充足的流動性給更多元的資產。這點有幫助我更稍微看懂 Curve ,到底為什麼被這麼多人追捧且給與高評價
crvUSD 仍未有明確上線時間,尤其在加息環境下,推出帶有槓桿性質的產品不是好時機
Curve 核心競爭力 : 已是很成熟的 “賄賂市場” 當前藉由 veCRV 控制著 CRV 產出,未來就是控制 crvUSD 及 Bonding Curve 去引導流動性