去中心化杠杠代币协议-Risedle介绍与教程

kingson

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February 7th, 2022

大家好，我是kingson，今天为大家介绍一个杠杠代币协议Risedle协议，它的作用有点类似大家在cex中购买的杠杆代币（如：binance中的linkup），但与传统cex中的杠杆代币相比又更有新意，接下来我将会开始介绍。

官网：

1.介绍：

1.1基础介绍：

Risedle协议主要是一个能让不同代币实现杠杠收益的协议，它在点对点间服务，并且可以利用以太坊虚拟机 ( EVM ) 兼容或等效区块链上的任何加密货币资产(ERC-20代币）。Risedle协议是由Risedle Labs开发的一款协议，

Risedle主要由Risedle金库和Risedle杠杠型代币组成：

Risedle Vault：专门为杠杠型代币设计的独立借贷协议。
Risedle杠杠型代币：ERC20代币，代表基础资产的杠杠头寸。

该协议为一组持久的、不可升级的智能合约;该设计优先考虑抵制审查、安全、自我保管，并在没有任何可选择性限制访问的受信任中介的情况下运行。

目前只有一个版本的Risedle协议。Risedle协议V1是开源的，在GPL下获得许可。一旦部署，将永久运行，100%正常运行时间，前提是EVM兼容或区块链正常运行。

1.2特色：

风险隔离：任何人都可以创建杠杆型代币市场对(vault作为供应，杠杆型代币作为需求)，而无需担心增加现有杠杆型代币市场对的更多风险。

没有清算：Risedle协议没有清算机器人，而是存在再平衡机器人。通过铸造杠杆型代币从金库借入资产的用户将永远不会被清算。

免提借贷体验：没有健康比率、贷款价值或其他复杂的东西。用户只需持有杠杆代币即可获得杠杆头寸。

无管理费：目前，其他杠杆型代币的最小管理费约为1.95%，这对某些人来说仍然非常高。Risedle协议设计从头开始，为任何ERC-20进行杠杆化，并允许Risedle完全消除管理费用。

2.用户操作

2.1用户可以通过向Risedle的USDC Vault提供usdc来赚取利息

提供usdc:Risedle USDC Vault 是 Risedle 杠杆代币协议的主要保险库和流动性来源。它允许用户借出他们的 USDC 并实时赚取可变利息。 Risedle Leveraged Tokens 借用保险库内的 USDC 以利用抵押品。

当用户向 Risedle USDC Vault 提供 USDC 代币时，他们将收到 rvUSDC 代币作为交换，并立即开始赚取浮动利率。每秒钟都会产生利息，贷方可以通过赎回 rvUSDC 代币来提取本金和利息。
随着提供的 USDC 产生利息，rvUSDC 可以根据标的资产赚取的利率以随时间不断增加的汇率（相对于标的资产）进行赎回。

2.2用户可以通过铸造和持有杠杆型代币来获得杠杆头寸

杠杠头寸：Risedle杠杠型代币是一种ERC20代币，它可以在dex上交易。

允许您在没有清算风险的情况下获得任何代币的杠杆头寸。Risedle杠杆型代币消除了管理传统杠杆头寸的复杂性，因为用户不需要维持保证金或其头寸健康比率。
第一个Risedle杠杆型代币是以太坊。以太坊允许你在ETH上涨时产生杠杆收益。
每个Risedle杠杆型代币都由抵押资产和债务支持。例如，假设ETH的价格是4000美元，ETHRISE的净资产价值是100美元，一个ETHRISE代币由0.05 wETH和-100 USDC(债务)支持。
净资产价值(NAV)是指Risedle杠杆型代币的价格。Risedle杠杆型代币的价格跟踪ETH价格的变化乘以当前的杠杆率。简单地说，Risedle杠杆型代币的价格是由标的抵押品的表现及其相关杠杆驱动的。
Risedle杠杆型代币的资产净值定义如下:

p是Risedle杠杆型代币的初始价格；S是当前Risedle杠杆型代币的总供应量

P是Risedle杠杆型代币抵押品的当前价格；C是由Risedle杠杆型代币管理的总抵押品(例如管理下的总ETH)

B是由Risedle杠杆型代币管理的总借来资产

Risedle杠杆型代币的杠杆率定义如下:

与集中式杠杆型代币或其他去中心化杠杆型代币不同，Risedle杠杆型代币并不保持恒定的杠杆。相反，Risedle杠杆型代币试图在最小杠杆率和最大杠杆率之间维持一个可变的目标杠杆范围，这对每种抵押品类型来说都是独一无二的。
这将使利润在上升时最大化，并使损失最小化，以避免清算。但是，请注意，在极端的市场波动中，实际杠杆率可能会超出目标范围。
由于Risedle杠杆型代币没有被强制维持恒定的杠杆，因此Risedle杠杆型代币只在需要的基础上进行再平衡，例如仅在极端的市场波动期间。

2.3再平衡

再平衡是 Risedle 杠杆型代币增加或减少其管理的抵押品和债务数量以实现目标杠杆的过程。随着其抵押资产价格的上涨，它将通过借入更多来购买更多抵押品。同样，如果价格下跌，它将通过出售抵押品并偿还债务来减少抵押品的数量。

再平衡机制：

Risedle 杠杆型代币仅根据需要进行再平衡。 Risdle 杠杆型代币旨在最大限度地提高它们与标的资产的相关性。与任何其他杠杆型代币不同，Risedle 杠杆型代币不保持恒定的杠杆比率。相反，Risedle 杠杆型代币保持可变目标杠杆，仅在极端市场波动期间重新平衡。

Risedle 杠杆型代币的再平衡被设计为无需许可。任何人都可以触发再平衡过程，并且只有在杠杆率超出杠杆率范围时才会执行再平衡过程。这里的想法是确保任何人都可以在未经 Risele Labs 许可的情况下操作 Risedle 杠杆型代币。

再平衡机制旨在保护其用户免受传统杠杆型代币的长期不利影响，同时保持杠杆产品的关键特性，使用户能够获得杠杆头寸，而无需担心清算风险和管理杠杆头寸的细节。

3.使用教程

跨链桥网站：

3.1铸造和赎回杠杠代币

需要在arbitrum上有一定的eth资产，可以通过跨链桥获得

进入网站后点击Launch Risedle

切换到arbitrum网络，点击Connect Wallet

点击Open

点击Mint or Redeem

输入或选择一定数量eth，点击Mint，然后在MetaMask中确认交易，你可以在滑动条下方看到你将会获得的杠杠型代币数量。

成功铸造后，你可以滑动页面下移，查看自己的仓位信息和相关杠杠型代币信息

如果你需要赎回你的杠杠类代币，则需要点击页面中的Redeem和授权代币，然后在MetaMask中确认交易

然后选择或输入你所需赎回的数量，你可以在滑动条下方看到杠杠型代币可以赎回的eth数量，然后点击Redeem后在MetaMask中确认交易即可。

3.2赚取收益

需要在arbitrum上有一定usdc资产，可以通过跨链桥获得。

返回market页面，点击Earn,再点击Deposit or Withdraw

点击授权代币，在MetaMask中确认交易

输入或选择一定数量的usdc，点击deposit，在MetaMask中确认交易即可

如果你需要取出这些usdc，在页面中点击Withdraw并进行授权代币，然后在MetaMask中确认交易

输入或选择你需要取出的usdc数量，点击Withdraw，在MetaMask中确认交易即可。

3.3总结

Risedle在arbitrum主网的优先部署策略，相比在eth主网而言，将会为其用户节省很大一笔gas fee，并且将会打破资金量少的用户的体验壁垒。产品具有新意体验感很好，成功抓住用户痛点（如：管理费、gas fee问题、去中心化、安全），当这些问题都解决的时候，很容易吸引来更多用户，项目还处于早期阶段，目前Risedle还没有发币的，小伙伴们可以花时间体验一下，说不定未来将会有惊喜。

团队的下一步策略是：