Всем привет! Представляю вашему вниманию (относительно) краткую текстовую выжимку часового Twitter Spaces от Layer3 и их инвестора, Regan Bozman из Lattice Capital (4 ноября 2022 года). Постарался оставить самое интересное и важное.

Напоминалка про Layer3: это платформа для изучения и исследования мира web3, мы нацелены на “естественное” расширение аудитории криптопроектов, для этих целей предлагаем нашим партнерам создавать и размещать у нас баунти и квесты, которые смогут увлечь старых и привлечь новых пользователей.

Regan Bozman - соучредитель инвестиционной компании Lattice Capital, и они инвестировали в Layer3 (а еще в Project Galaxy и Nomad). Regan работал с проектами на Coinlist (Near, Solana и др.), с Index Coop, развивал маркетинг и поднимал продажи, набирался опыта.

• Regan: Наш фонд - это не про флип-истории, а скорее про долгосрочное инвестирование (от 1 года и больше).

• Layer3: когда мы получили инвестиции от Lattice Capital в сентябре 2021, у нас был только продукт, полностью построенный на базе Webflow без какого-либо написания кода. Так что не всегда нужно иметь много ресурсов с самого начала, чтобы впечатлить инвесторов, но важно усердно работать над воплощением конечного продукта.

• Regan: Есть два условных направления, в которых работают крипто стартапы: создание продуктов для опытных пользователей, то есть взаимодействие с существующей аудиторией, и создание продуктов для новичков в попытке расширить общее количество пользователей web3. В моем понимании, у проектов, которые пытаются взаимодействовать с аудиторией, далекой от крипты, и которые предлагают определенные инновации в нашей сфере, чтобы сделать пользовательский опыт проще, есть хорошее будущее. Нужно сделать web3-продукт, полезный для среднестатистического обывателя. Хотя, конечно, очевидно, что делать продукты, нужные чисто для “крипто дегенов” - это проще и прибыльнее.

• Regan: Стартапы, нацеленные на “мейнстримовую” (широкую) аудиторию, часто сталкиваются с проблемами регулирования, так как обычно там фигурируют фиатные деньги и т.д. Мы не очень любим финансировать такие проекты, ведь построить их и сделать все правильно намного сложнее, чем очередную DeFi-площадку (у нас был “негативный” опыт), но и потенциальный “выхлоп” может быть больше, если все сработает как надо.

• Regan: Почему, например, многие фонды инвестируют во всякие “альтернативные” L1-блокчейны? Потому что многие из них успешно занесли деньги в условный “NEAR” и теперь считают, что в эту нишу стоит инвестировать и дальше. А команды и рады стараться делать такие проекты, ведь собрать деньги там проще.

• Regan: Мое мнение касательно доходности инвестиций в такого рода стартапы… Вы знаете, в 2018 году было намного легче быть “инвестором”, точнее это могло быть намного доходнее. При низких оценках проектов инвесторы ранних раундов на выходе могли получать тысячи “иксов” профита. Впечатляет, не так ли? Если говорить про условный “Aptos”, то я думаю, точка входа для большинства инвесторов здесь - это примерно цена, дающая оценку в 500 млн - 1 млрд долларов капитализации, и если на выходе мы получим капу в 7-8 млрд долларов, это будет около 8 “иксов” профита. Не так впечатляюще, как инвестировать в Solana, но все равно неплохо. И, собственно, после таких проектов, приносящих сотни и тысячи иксов ранним инвесторам, люди начинают переоценивать L1-блокчейны и их капа достигает невероятных значений; все стараются зайти в них до их выхода “в свет”.

• Почему Lattice Capital инвестировали в Layer3? [далее обобщенный список]
  - одни из первых проектов такого плана на момент инвестиции;
  - взаимодействие с широкой аудиторией, от новичков до профи web3, увлеченных криптомиром и которым нравится то, что вы делаете;
  - возможности и инструменты L3, позволяющие продвигать продукты других проектов и привлекать новую аудиторию;

• Что Regan нравится в его работе?
  - вовлеченность в проекты, в которые они инвестируют;
  - возможность помочь командам советом, нужными контактами, привлечением средств; консультацией по регулированию, и т.д.

• Что Regan не нравится в его работе?
  - объяснять аудиторам о целесообразности транзакции, которая была сделана, например, полтора года назадヽ(ಠ_ಠ)ノ

• Regan: Мы стремимся стать фондом, который бы задавал тренды и был первопроходцем в определенных нишах, например, как Frameworks Ventures. Не хотели бы становиться огромным фондом с большим офисом в Сан-Франциско: это, как мне кажется, не сильно похоже на инвестиции. Даже с маленькой командой у нас много не инвестиционной работы, в большом фонде она кратно увеличится. Мы не хотим терять фокус. И мы стараемся заниматься тем, что умеем. Скажем, у нас нет большой команды опытных инженеров или рекрутеров, поэтому мы в этом плане честны и не даем невыполнимых обещаний проектам. Но мы можем помочь с финансированием, а также с запуском токена и его дистрибуцией, и это именно то, чем мы в основном занимаемся.

• Regan: В крипте тяжело построить успешный проект. И для меня, как для инвестора, важно, чтобы проект, в который я инвестирую, мне нравился и был понятен. Но в крипте много странных и откровенно “глупых” моментов. Например, не всегда так важна технология в проекте, как хайп и способность сколотить хорошее сообщество вокруг него. И не всегда самый лучший протокол в итоге побеждает, к сожалению, мир не так работает. И это надо принять.

• Regan: Еще мне нравятся NFT-сообщества, допустим, Pudgy Penguins. Ну как другие люди любят их пингвинов, вот так же и я люблю своих пингвинов. И, в общем-то, особо с ними ничего не сделаешь, так? У тебя есть пингвин, ты общаешься с другими пользователями, у которых тоже есть пингвины. Но это работает как чувство “принадлежности” к какой-то группе людей; это объединяет людей и увлекает их какой-то темой. И это имеет смысл. Да, конечно, взлеты и падения какого-нибудь токена - это тоже ок, но не совсем то. И да, надо нам для Brandon NFT-шку для аватарки подыскать, чтобы он не выглядел “бумером” :)

• Regan: Кстати, не думаю, что рынки глобально изменились. Да, стало сложнее собрать деньги проектам; да, возможно, “выхлоп” от инвестиций будет ниже, и т.д. Но по-прежнему много фондов, инвестирующих в крипту (мы тому пример). Тем не менее, мне видится, что у многих компаний закончатся деньги, и это будет довольно осязаемо. Допустим, те же NFT. Если у меня нет денег в кармане, зачем мне покупать какую-то картинку в Интернете? Но также есть и проекты, которые успешно заняли свою нишу, например, в DeFi. Полезны ли они людям “вне крипты”? Не особо, и вообще это по большей части “гэмблинг”, но там крутится очень много денег, и скажите мне, чем тогда это отличается от спекуляций на NASDAQ? А тут еще люди начинают отправлять деньги через стейблкоины и неожиданно понимают, что это, черт побери, удобно! И работает получше некоторых банков. Ну и развлекательная индустрия, в том числе те же NFT-проекты, тоже имеют место быть, почему бы и нет? Скажем, как аналоги коллекционных карточек.

Перевод и выжимку сделал Krendelyok.
Спасибо за внимание, и до встречи в следующий раз!