这是让我眼前一亮的很有用的协议!原因 👇
IL 被有些朋友戏称为 meme word,但无论如何它是真实存在的,是只要币价有波动 LPs 就要承受的损失!
LPs 的 IL(oss) 是 traders 的 IG(ain),traders 拿走了所有的 IG(ain),留给 LPs 一丢丢的 fee (0.01%-1%)。
如果有人拿走 IG(ain) 的时候,分了一部分给你,同时你本该获得的 fee 也还继续都是你的,作为 LPs 的你会不会很乐意呢?
这就是 Gammaswap 要做的事情!
在 想赚取 IG(ain) 的交易者 & LPs 之间搭建了一个交易市场。
- 前者本质是在下注波动性 -
商品就是波动性 (Gamma),这可能也是 Gammaswap 名字的来由吧。
下注波动性的人
- 存入抵押品,借出 LP 代币
- 支付 LP 借款利息 + 交易费
- 赚取 IG(ain)
当 IG(ain) > 借款利息 + 交易费,盈利;
当 IG(ain) < 借款利息 + 交易费,甚至抵押品也不足弥补其差额时,会被清算
LP
- 借出 LP 代币
- 赚取借款利息 + 交易费
一定比正常 LP 的收益高,因为增加了借款利息
以上是关于 Gammaswap 的非常粗糙的介绍,待协议正式上线后,我会跟进给出更多详细介绍。
Gammaswap 解决什么问题?
LP 赚取的是交易费 (大小由交易量决定),但本质上卖出的是波动性 (波动性本应该是期权的定价模式),这两者之间的不匹配是导致 IL 的主要原因。Gammaswap 就是来解决这个问题的。
这个市场有多大?
能够在原有收入不变的基础上获得额外的收益,作为长期 LP 的我会非常乐意;加密世界的高波动性是众所周知的,愿意参与这场赌博 (波动性) 的潜在群体会有多大?!我认为市场潜力非常的大。
站在巨人的肩膀上,不重新发明轮子
任何协议的启动,有一个大难题就是流动性,各种榜单也都是按照 TVL 来排名的。Gammaswap 支持 Uniswap, Sushiswap, Balancer 等所有 AMM 形式的 LP 代币,这些现有的流动性就是 Gammaswap 的流动性,只要 LP 愿意多获得一份收益,当然也会多一层合约风险。
市场竞争?
有经验的朋友可能早就发现了,Gammaswap 其实打造了一个期权市场,而这个市场已经有很多家优秀的协议了,Gammaswap 跟这些大佬竞争的过吗?
首先,期权衍生品这个赛道在 DeFi 其实才刚刚开始,市场空间非常大,与其说是竞争我更加认为是大家一起把蛋糕做大,因为市场足够大;
其次,如果从期权角度来看,Gammaswap 有个很特别的地方就是它支持任何 AMM 的 LP 代币,可以是 ETH, wBTC 这类其他期权协议都在做的蓝筹币,也可以是各种 shitcoin,只要它在 AMM 上有流动性。对于后者如果想去赌波动性的话,近期来看可能也就只有 Gammaswap 了吧。
项目还未上线,近期会启动测试网。 作为 DeFi 老农民,能让我感到兴奋的协议已经不多了,Gammaswap 是其中之一。
当然还未正式上线的新协议,风险也是非常高的:
- 合约风险;
- 市场风险;
- 概念很美好,现实很残酷,市场反应冷淡导致失败......
但无论如何,加密世界在持续创新,即便在深处熊市的当下,这份热情也丝毫畏惧。让我们拭目以待吧!