前言
前陣子才剛寫完 Trader Joe 的完整分析，沒想到這個認真的團隊就馬上做出代幣經濟更新。真的不留給大家一點休息時間，不過也呼應我之前提到的，很多 DeFi 項目在經歷前段時間的冷靜期，加上各種中心化交易所爆炸後，DeFi 項目有機會在今年陸續迎來一波熱潮。
本篇文章就帶大家看一下 Trader Joe 本次代幣經濟模型更新後，有什麼改變，而他們眼中的頂級 DeFi 協議，又應該提供什麼樣的服務？
$JOE 代幣經濟模型更新
$JOE 將成為多鏈代幣
$JOE 作為一個「多用途」治理代幣，於 2021 年年中在 Avalanche 上推出。 自發布以來，已經將實用程序擴展為一個新穎的模塊化質押系統，用於豐富和增強 Trader Joe DEX 的用戶體驗。 隨著 DEX 最近的發展、排放使用的變化以及核心團隊的重點向前發展；Trader Joe 現在處於 DeFi 的最前沿，得益於 Liquidity Book，開創了新的代幣經濟可能性。DEX 已經發展成為一個能夠以自我維持的方式支持流動性的平台，為 $JOE 開闢了新的機會。下面提供的資訊概述了本季度將實施的更改，以重新調整 $JOE 的價值主張，通過為 $JOE 提供一個清晰且易於使用的案例，該案例還利用了 Trader Joe 現在運營的新的多鏈世界。
$JOE
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目前 $JOE 排放量：14,600 / 日
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$JOE 有 92.8% 是鑄造的，62% 是流通的（資料來源：Coingecko 2023 年 1 月 21 日）
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一旦 DEX 上線，$JOE 將跨鏈到 Arbitrum 和 BNB Chain 使用
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$JOE 是官方治理代幣：1 $JOE = 1 票
sJOE 將在 Arbitrum 和 BNB 上可用
sJOE 為利益相關者提供 DEX 應計交易費用的一部分。V1 AMM 的費用共享仍然有效，但尚未為 V2 AMM 啟用。當其他競爭對手關閉或尚未開啟費用共享時，Trader Joe 將為 sJOE 質押者部署 V2 費用共享，作為預計於 2 月發布的流動性簿 V2.1的一部分。sJOE 也將成為一個多鏈質押選項，用戶將能夠在 Avalanche、Arbitrum 和 BNB 上將 JOE 質押到 sJOE 中。
sJOE
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sJOE 將繼續作為費用共享工具
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sJOE 抵押將在 Arbitrum 和 BNB 以及 Avalanche 上可用
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sJOE 費用份額將適用於每個鏈：
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Avalanche 產生的費用將在 Avalanche 上與 sJOE 共享
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仲裁產生的費用將與 sJOE 共享仲裁
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sJOE 存款費用將保持在 1%
veJOE 質押者可以從 LB 獎勵計劃中獲得更多獎勵
veJOE 專為 v1 AMM 的排放共享而設計，為那些積累了 veJOE 的人釋放了更高的 $JOE 產量，總共約 1100 萬 $JOE 專門分配給 veJOE 質押者。 由於排放計劃減少，veJOE 的吸引力隨著時間的推移而減弱，但 veJOE 仍然是 JOE 生態系統的重要組成部分，迄今為止已鎖定約 1500 萬個 $JOE 代幣。 veJOE 將獲得一個「新功能」，它將隨著 v2 AMM 流動性簿一起成長。 作為預計於 2 月份推出的「流動性帳簿獎勵計劃」的一部分，veJOE 持有人將能夠獲得更高的 $JOE 獎勵，前提是他們滿足評分標準。
veJOE
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veJOE 仍將是 Avalanche 的獨家質押選項
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veJOE 質押者可以從流動性帳簿獎勵計劃中解鎖更多的 JOE 獎勵：
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合作夥伴部署的金庫策略：
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有資格獲得 $JOE 獎勵
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透過在 veJOE 質押獲得提升的 $JOE 獎勵
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veJOE 繼續增加目前開放的 v1 農場的排放量
rJOE 質押將被棄用
rJoe 是 DeFi 領域的一種新穎和創新的協議，從構思到白皮書再到代碼和合同。 Rocket Joe 推出了 7 個代幣，引導他們的流動資金池並在此過程中籌集了超過 135,000 美元的 $AVAX。
自 2022 年年中以來，Rocket Joe 一直沒有起飛，這引發了關於 rJOE 質押的問題。 根據去中心化交易所的 2023 年方向，已決定棄用 rJOE 質押，該決定現已生效，rJOE 質押現在不再接受 JOE 的新存款（您只能提款）。 截至該日期已累積 rJOE 的所有 rJOE 質押者都將獲得紀念 NFT。
備註：棄用 rJOE 質押並不意味著 Rocket Joe 協議將永遠停止使用。也許有一天，可能會並以不同的形式重新回來。
總結
以上變化將使JOE過渡到一個以去中心化交易所為定位的多鏈世界。本次更新將提高可訪問性，並闡明 $JOE 的主張。
流動性帳簿的規劃
繼 11 月成功推出 Liquidity Book AMM（下簡稱LB）之後，去中心化交易所迅速部署到 Arbitrum，標誌著 Trader Joe 的第一個多鏈舉措為 2022 年畫上了句號。自該部署以來，關於持續的多鏈擴展計劃的進一步公告已經發布，下一步將在 2023 年第一季度末部署到 BNB 鏈上。 LB 能夠提供高效的流動性供應、改進的交易體驗以及促進自我維持的無排放生態系統的能力。未來幾個月的重點將是通過新功能開發、擴展可用性以及去中心化交易所的持續多鏈擴展，進一步提升用戶體驗。
The Liquidity Book Rewards Program（下簡稱 LB Rewards）
計劃旨在提高市場效率並促進顯著的交易量。向特定流動性帳簿提供流動性的用戶將根據刺激有效市場的因素自動衡量其在預定義時期內的「造市商得分」。在每季結束時，如果用戶得分足夠高，他們將獲得代幣獎勵。獎勵可以是 $JOE 或合作夥伴提供的獎勵（或兩者），分數越高，用戶獲得的獎勵就越多。 該計劃旨在以可持續的方式運作，有利於整個 $JOE 生態系統。獎勵有效的流動性供應將有助於提高市場正常運行時間和倉位流動性深度，這反過來將支持更大的交易量，有助於為流動性提供者產生更高的費用。該計劃還為合作夥伴提供了獎勵為他們自己的 LB 市場提供高效流動性的能力。LB Rewards 是一種創新的流動性激勵方法，專門為 DeFi 中最具創新性的造市商流動性帳簿而構建。
限價訂單（Limit Orders）
用戶將能夠設置現價指令，以流動性帳簿記錄市場所需的價格點執行代幣的買賣。此功能將是完全鏈上的，完全為了 DEX 的流動性帳簿客製化。限價訂單將增強交易者（和流動性提供者）可用於執行所需策略的工具。
無需許可的流動池（Permissionless LB Pools）
Permissionless Pools 將有一組預定義的市場參數，也可能有一系列不同的配置，允許在部署 Permissionless Pool 時進行某種程度的客製化。所有無許可池都將與四種報價資產代幣（$AVAX、$USDC、$BTC.b 和 $WETH.e）中的一種配對。在 Avalanche 上啟動 LB 市場的治理將保持不變，這仍然是希望啟動基於 Trader Joe Quant 團隊建模的經過微調和定制的 LB 市場的項目的理想途徑。
總結
透過不斷開發和推出新特性、功能和工具，Trader Joe 繼續專注於在 Avalanche、Arbitrum、BNB Chain 及其他領域構建和提供最佳去中心化交易體驗。Trader Joe 準備繼續在各個方面追求 DeFi 的可訪問性和創新，作為終極的一站式 DeFi 體驗。
結論
呼應標題的「頂級 DeFi 協議的下一步」，過往的 DeFi 最令人詬病的不外乎是操作複雜、新手入門困難、介面混亂等議題，然而這半年如果有持續使用 DeFi 服務的朋友們，應該會發現，除了本文的 Trader Joe 之外，UniSwap 和 PancakeSwap、AAVE 和 Curve 等DeFi 協議不斷地優化精進，甚至連 UI/UX 都變得更令人容易上手。 同樣都是金融服務，中心化交易所幫我們省去了很多的流程和確認的動作，但其交易所的不透明也是許多人對其的疑慮，而且這個疑慮短期內似乎也無法透過任何調整來改善；因此，唯一能拉進中心化和去中心化金融服務距離的，或許就剩下去中心化金融服務的優化了。
DeFi 能否像中心化甚至傳統金融服務一樣便利，我相信一定有機會，而且從文中也看出Trader Joe 也在朝這個方向去努力，其他 DEX 也是一樣；當越來越多人重視這一塊賽道的同時，會有更多的開發者和使用者加入，相信等到那時候，DeFi 的夏日就到來了。